Anuiti

Apakah Anuiti dan Bagaimana Ia Berfungsi?

Ringkasnya, anuiti ialah kontrak yang membenarkan pelabur menggunakan wang masa kini untuk membiayai akaun faedah/pendapatan pulangan yang boleh mereka gunakan untuk membayar sendiri semasa tahun persaraan mereka pada masa hadapan.

Secara lebih khusus, anuiti ialah instrumen kewangan yang dikeluarkan oleh syarikat insurans atau institusi kewangan yang memberikan pemiliknya (annuitant) dengan bayaran pendapatan secara tetap dalam tempoh yang dikenali sebagai fasa anuiti yang biasanya bertepatan dengan persaraan.

Bayaran pendapatan ini dibiayai dengan wang yang dilaburkan oleh pemegang anuiti dalam tempoh lebih awal yang dikenali sebagai fasa pengumpulan. Seseorang individu boleh membiayai anuiti dengan sumbangan tunggal, sekaligus atau satu siri sumbangan yang lebih kecil dari semasa ke semasa. Caruman ini sering dirujuk sebagai premium.

Bayaran yang dikeluarkan daripada anuiti boleh bermula serta-merta atau bermula pada masa hadapan pada tarikh yang ditetapkan. Bayaran ini mungkin tamat pada tarikh tertentu, selepas kematian pemegangnya, atau selepas kematian pasangan pemegang, bergantung pada syarat kontrak.

Anuiti adalah kontrak yang mengikat, dan penjualannya dikawal oleh Pihak Berkuasa Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA) dan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC).

Apakah Pelbagai Jenis Anuiti?

Anuiti boleh jatuh ke dalam salah satu daripada beberapa kategori berdasarkan dua ciri. Pertama, anuiti boleh dikategorikan mengikut sama ada fasa pengumpulannya bermula serta-merta atau pada masa hadapan. Mereka boleh dikategorikan lagi dengan sama ada jumlah pembayaran mereka adalah tetap dan dijamin, berbeza-beza berdasarkan pasaran, atau beberapa gabungan kedua-duanya.

Serta-merta lwn. Anuiti Tertunda

Semua anuiti boleh dibahagikan kepada satu daripada dua kategori—segera dan tertunda—berdasarkan masa pembayaran berkala mereka bermula.

Segera

Anuiti segera mula mengeluarkan pembayaran dengan serta-merta, dan atas sebab ini, mereka biasanya dibiayai dengan bayaran sekali gus. Anuiti segera adalah baik untuk pelabur yang memerlukan atau mahukan pembayaran pendapatan pasif tetap bermula serta-merta.

Ditangguh

Anuiti tertunda, sebaliknya, tidak mula mengeluarkan bayaran sehingga tarikh hadapan yang dinyatakan dalam kontrak anuiti. Oleh kerana pembayaran tidak bermula serta-merta, anuiti tertunda boleh dibiayai sama ada dengan bayaran sekali gus atau satu siri pembayaran yang lebih kecil dari semasa ke semasa.

Tempoh yang membawa kepada fasa pembayaran, di mana anuiti tertunda dibiayai, dikenali sebagai tempoh pengumpulan. Anuiti tertunda adalah baik untuk pelabur yang belum bersara dan/atau tidak mempunyai wang yang mencukupi untuk membiayai keseluruhan anuiti mereka dengan satu bayaran.

###Tetap lwn. Pembolehubah lwn. Anuiti diindeks

Semua anuiti boleh dibahagikan lagi kepada salah satu daripada tiga kategori—tetap, berubah atau diindeks—bergantung pada tahap jaminan keuntungan mereka (dan dengan itu, jumlah pembayaran).

####Tetap

Anuiti tetap tidak terikat dengan portfolio atau indeks saham,. dan mereka memperoleh faedah pada kadar pulangan tetap (cth, 2%) yang dijamin oleh kontrak mereka sebelum mengeluarkan beberapa siri pembayaran yang sama semasa fasa anuiti mereka.

Dengan kata lain, anuiti tetap menjamin pulangan yang tidak terikat dengan prestasi portfolio atau pasaran kewangan. Oleh sebab itu, mereka kurang berisiko daripada anuiti berubah-ubah atau diindeks, tetapi mereka juga tidak mempunyai sebarang potensi pertumbuhan melebihi kadar faedah yang dijamin oleh kontrak mereka.

Pembolehubah

Wang yang disumbangkan kepada anuiti berubah dimasukkan ke dalam portfolio yang prestasinya bergantung kepada pasaran. Dalam sesetengah kes, wang dalam anuiti berubah diperuntukkan secara keseluruhannya kepada dana tertentu—selalunya yang menjejaki indeks saham penanda aras yang popular seperti S&P 500. Dalam kes lain, pemegang anuiti boleh memperuntukkan dana mereka kepada pelbagai sekuriti kewangan pilihan mereka, termasuk saham, bon,. ETF,. dana bersama dan instrumen lain.

Anuiti boleh ubah dipanggil sebegitu kerana kadar pulangannya tidak tetap dan tidak dijamin—sebaliknya, ia berbeza-beza berdasarkan prestasi sekuriti dalam portfolio anuiti. Ini bermakna, jika portfolio asas menunjukkan prestasi yang baik, anuiti berubah boleh memberikan kadar pulangan yang lebih tinggi sebaik sahaja pembayaran bermula daripada anuiti tetap. Sebaliknya, jika portfolio berprestasi buruk, kadar pulangan yang rendah atau kerugian boleh berlaku.

Nota: Beberapa anuiti berubah-ubah menjamin pulangan premium, yang bermaksud bahawa semua dana yang dilaburkan (tolak yuran) akan dibayar semasa anuiti walaupun portfolio asas kehilangan nilai.

diindeks

Anuiti diindeks berkongsi aspek kedua-dua anuiti tetap dan berubah. Prestasi mereka terikat dengan prestasi satu atau lebih indeks pasaran saham (cth, Russel 2,000 ), tetapi mereka menawarkan pulangan minimum yang terjamin (cth, 2%) tanpa mengira prestasi indeks (es). Ini bermakna walaupun portfolio anuiti kehilangan nilai, pemegangnya akan menerima pulangan yang sederhana.

Sebagai pertukaran untuk pulangan terjamin ini, keuntungan portfolio anuiti dihadkan pada peratusan tertentu. Sebagai contoh, jika pulangan anuiti yang diindeks dihadkan pada 75% dan indeks (es) asas meningkat dalam nilai sebanyak 20%, nilai portfolio anuiti hanya akan meningkat sebanyak 15%, dengan baki keuntungan pergi ke pembekal anuiti.

Anuiti semacam ini bagus untuk pelabur yang agak mengelak risiko tetapi masih mahu pendapatan persaraan mereka mendapat sedikit pendedahan kepada potensi pertumbuhan pasaran.

Contoh Anuiti: Tertunda-Indeks

Katakan pelabur menubuhkan anuiti terindeks tertunda dengan syarikat insurans pada umur 45 tahun. Jika mereka merancang untuk bersara pada usia 60 tahun, mereka mungkin membuat caruman bulanan secara tetap dalam tempoh 15 tahun akan datang, yang akan membentuk tempoh pengumpulan anuiti.

Katakan anuiti ini mempunyai pulangan minimum yang dijamin sebanyak 3% dan telah dilaburkan dalam dana yang menjejaki indeks Wilshire 5,000 dengan pulangan dihadkan pada 80%. Jika Wilshire naik dengan ketara dalam nilai, begitu juga dengan sumbangan pelabur, walaupun keuntungan mereka hanya berjumlah 4/5 daripada keuntungan dana indeks itu sendiri. Sekiranya nilai dana turun, bagaimanapun, dana pelabur masih akan memperoleh faedah minimum 3% yang dijamin oleh kontrak anuiti terindeks mereka.

Sejauh manakah Anuiti Selamat/Berisiko?

Sejauh mana anuiti selamat atau berisiko bergantung pada syarat khusus kontraknya. Anuiti tetap adalah yang paling selamat, kerana pulangan dijamin pada kadar yang dinyatakan dalam kontrak. Oleh itu, potensi peningkatan mereka juga dihadkan pada kadar ini, jadi bergantung pada kadar inflasi,. yuran yang dibayar kepada penyedia anuiti dan tempoh tempoh pengumpulan, dana yang dibayar semasa pelupusan mungkin sebenarnya bernilai kurang daripada dana yang dibayar pada asalnya.

Anuiti boleh ubah adalah lebih berisiko tetapi mempunyai potensi peningkatan yang lebih tinggi, kerana prestasinya bergantung pada prestasi portfolio asas, yang boleh naik atau turun nilai bergantung pada pasaran dan komposisi portfolio. Oleh itu, anuiti berubah-ubah dengan pulangan premium terjamin mempunyai risiko dihadkan pada kadar inflasi serta sebarang bayaran yang dibayar kepada penyedia anuiti.

Anuiti terindeks mengimbangi potensi peningkatan anuiti berubah dengan pulangan minimum anuiti tetap yang dijamin, menjadikannya pilihan yang munasabah untuk pelabur yang ingin mengimbangi keselamatan pendapatan persaraan dengan potensi pertumbuhan.

Apakah Yuran Yang Dikaitkan Dengan Anuiti?

Anuiti tertakluk kepada beberapa yuran, yang digariskan dalam kontrak mereka. Kebanyakan anuiti tertakluk kepada yuran komisen, yang dibayar kepada jurujual yang mengeluarkannya. Ini boleh berbeza dari sekitar 1% hingga sekitar 8% bergantung pada jenis anuiti. Anuiti juga boleh mengenakan yuran pengunderaitan, yuran pengurusan dan pentadbiran, yuran rider untuk pindaan/tambahan kontrak, dan yuran pengeluaran awal.

Bagaimanakah Anuiti Dikenakan Cukai?

Anuiti biasanya ditangguhkan cukai—seperti 401(k) —bermaksud sumbangan tidak dikenakan cukai semasa fasa pengumpulan. Sebaliknya, pembayaran dikenakan cukai pada kadar yang sama seperti pendapatan biasa semasa fasa anuiti. Ini bermakna semua sumbangan dibenarkan untuk memperoleh faedah/pulangan sebelum cukai.

Oleh kerana fasa anuiti lazimnya bertepatan dengan persaraan, pemegang anuiti sering jatuh ke dalam kurungan cukai yang lebih rendah pada peringkat ini, membolehkan mereka menyimpan peratusan yang lebih tinggi daripada dana mereka daripada yang sepatutnya mereka dikenakan cukai sebagai sumbangan.

Bagaimanakah Anuiti Disediakan?

Anuiti boleh disediakan melalui syarikat insurans tertentu, institusi kewangan tertentu dan, sejak Akta Selamat diluluskan pada Disember 2019, melalui pelan persaraan 401(k) yang disediakan oleh majikan tertentu.

Apa Berlaku kepada Anuiti Apabila Pemiliknya Meninggal Dunia?

Ini bergantung pada syarat kontrak anuiti. Sesetengah anuiti menghentikan pembayaran apabila pemegangnya meninggal dunia, sementara yang lain mengalihkan pembayaran kepada pasangan atau keluarga pemegang kontrak yang lewat. Apa yang berlaku kepada baki dana anuiti apabila pemegang kontrak meninggal dunia boleh diputuskan oleh setiap pelabur apabila kontrak mereka dibuat.

Patutkah Anda Melabur dalam Anuiti?

Sesiapa yang mempertimbangkan untuk menggunakan anuiti harus membaca mana-mana kontrak yang mereka pertimbangkan dengan teliti dan membandingkan pilihan antara beberapa syarikat sebelum menandatangani kontrak.

Dalam kebanyakan kes, menyumbang kepada akaun 401(k) yang dimudahkan oleh majikan atau hanya melaburkan simpanan sendiri ke dalam portfolio terpelbagai dengan baik boleh menghasilkan keuntungan yang serupa dan yuran yang lebih sedikit. Walau bagaimanapun, anuiti secara berkesan mengunci dana sehingga pelupusan, jadi ia boleh menjadi alat yang berkesan bagi mereka yang menghadapi masalah mengetepikan wang secara kerap untuk persaraan.

Berunding dengan penasihat kewangan tentang situasi, matlamat dan garis masa khusus anda sebelum melabur dalam anuiti atau instrumen kewangan jangka panjang yang lain sentiasa dinasihatkan.

##Sorotan

• Anuiti boleh distrukturkan ke dalam pelbagai jenis instrumen, yang memberikan fleksibiliti kepada pelabur.

• Anuiti ialah produk kewangan yang menawarkan aliran pendapatan terjamin, biasanya untuk pesara.

• Anuitan mula menerima bayaran selepas tempoh anuiti untuk tempoh tetap atau sepanjang hayat mereka.

• Fasa pengumpulan ialah peringkat pertama anuiti, di mana pelabur membiayai produk dengan sama ada bayaran sekali gus atau pembayaran berkala.

• Produk ini boleh dikategorikan kepada anuiti segera dan tertunda dan mungkin distrukturkan sebagai tetap atau berubah.

##Soalan Lazim

Apakah Anuiti Tidak Berkelayakan?

Anuiti boleh dibeli sama ada dengan dolar sebelum cukai atau selepas cukai. Anuiti tidak layak ialah anuiti yang telah dibeli dengan dolar selepas cukai. Anuiti yang layak ialah anuiti yang telah dibeli dengan dolar sebelum cukai. Pelan yang layak termasuk pelan 401(k) dan pelan 403(b). Hanya pendapatan anuiti tidak layak dikenakan cukai pada masa pengeluaran, bukan caruman, kerana ia adalah wang selepas cukai.

Apakah Jenis Anuiti Biasa?

Anuiti biasanya distrukturkan sebagai instrumen tetap atau berubah-ubah. Anuiti tetap menyediakan bayaran berkala tetap kepada anuiti dan sering digunakan dalam perancangan persaraan. Anuiti boleh ubah membolehkan pemilik menerima bayaran masa hadapan yang lebih besar jika pelaburan dana anuiti berjaya dan pembayaran yang lebih kecil jika pelaburannya mencatatkan prestasi yang buruk. Ini menyediakan aliran tunai yang kurang stabil daripada anuiti tetap tetapi membolehkan anuiti memperoleh faedah pulangan yang kukuh daripada pelaburan dana mereka.

Apakah Tempoh Penyerahan?

Tempoh penyerahan ialah jumlah masa pelabur mesti menunggu sebelum mereka boleh mengeluarkan dana daripada anuiti tanpa menghadapi penalti. Pengeluaran yang dibuat sebelum tamat tempoh penyerahan boleh menyebabkan caj serahan, yang pada asasnya merupakan yuran jualan tertunda. Tempoh ini biasanya menjangkau beberapa tahun. Pelabur boleh dikenakan penalti yang besar jika mereka mengeluarkan jumlah yang dilaburkan sebelum tempoh penyerahan tamat.

Siapa yang Membeli Anuiti?

Anuiti ialah produk kewangan yang sesuai untuk individu yang mencari pendapatan persaraan yang stabil dan terjamin. Oleh kerana jumlah sekaligus yang dimasukkan ke dalam anuiti adalah tidak cair dan tertakluk kepada penalti pengeluaran, ia tidak disyorkan untuk individu yang lebih muda atau bagi mereka yang mempunyai keperluan mudah tunai untuk menggunakan produk kewangan ini. Pemegang anuiti tidak boleh hidup lebih lama daripada aliran pendapatan mereka, yang melindungi risiko umur panjang.

Apakah Dana Anuiti?

Dana anuiti ialah portfolio pelaburan di mana dana pemegang anuiti dilaburkan. Dana anuiti memperoleh pulangan, yang berkait dengan pembayaran yang diterima oleh pemegang anuiti. Apabila seseorang individu membeli anuiti daripada syarikat insurans, mereka membayar premium. Premium dilaburkan oleh syarikat insurans ke dalam kenderaan pelaburan yang mengandungi saham, bon dan sekuriti lain, iaitu dana anuiti.