Peraturan Kenney

Apakah Peraturan Kenney?

Peraturan Kenney merujuk kepada nisbah yang menetapkan sasaran premium belum diperoleh kepada lebihan pemegang polisi penanggung insurans sebanyak 2-berbanding-1. Dibangunkan oleh Roger Kenney, ia membantu menentukan dan mengurangkan risiko insolvensi syarikat insurans. Peraturan ini biasanya digunakan oleh syarikat yang menulis insurans harta dan mangsa. Pengawal selia boleh menggunakan peraturan Kenney untuk keupayaan syarikat insurans untuk membayar tuntutan dan kekal pelarut.

Memahami Peraturan Kenney

Peraturan Kenney dinamakan sempena Roger Kenney, pakar dalam kewangan insurans yang menerbitkan buku Asas Kebakaran dan Kekuatan Insurans Kecelakaan pada tahun 1949. Walaupun tumpuan Kenney adalah pada pengunderaitan polisi insurans harta, peraturan itu telah disesuaikan dengan syarikat insurans yang menaja jamin jenis polisi lain, termasuk insurans liabiliti.

Peraturan ini, juga dipanggil nisbah Kenney, adalah prinsip panduan yang digunakan oleh syarikat insurans. Nisbah ini berbeza-beza mengikut garis insurans dan masih biasa digunakan dalam segmen hartanah dan mangsa dalam industri. Nisbah biasa secara tradisinya dianggap sebagai 2-ke-1 daripada premium bersih kepada lebihan. Segmen tertentu, seperti insurans liabiliti, menggunakan nisbah yang sedikit berbeza—3-dengan-1.

Tetapi apakah maksud semua ini? Peraturan Kenney menyatakan bahawa nisbah lebihan pemegang polisi kepada rizab premium yang belum diperolehi adalah penunjuk kekuatan sesebuah syarikat insurans berbanding dengan syarikat insurans yang lain. Lebihan pemegang polisi mewakili aset bersih penanggung insurans, terdiri daripada modal, rizab dan lebihan.

Premium yang belum diperoleh mewakili liabiliti yang masih belum diambil kira oleh penanggung insurans. Mempunyai lebihan pemegang polisi yang lebih tinggi berbanding premium yang belum diperoleh bermakna syarikat insurans lebih teguh dari segi kewangan. Lebihan pemegang polisi yang lebih rendah kepada premium tidak diperoleh membayangkan sebaliknya—bahawa syarikat itu tidak stabil dari segi kewangan.

Mempunyai nisbah yang terlalu tinggi mungkin menunjukkan bahawa syarikat insurans tidak menjana perniagaan yang mencukupi.

Pertimbangan Khas

Tiada standard satu saiz untuk semua untuk nisbah peraturan Kenney yang dianggap baik atau boleh diterima. Jenis dasar menentukan perkara yang dianggap sebagai nisbah peraturan Kenney yang sihat. Polisi yang tidak menyediakan perlindungan lanjutan atau yang tidak mempunyai tarikh perlindungan yang diselaraskan adalah lebih mudah untuk diambil kira kerana insiden yang berlaku sebelum atau selepas tempoh berkuat kuasa polisi tidak lagi dilindungi.

Syarikat insurans ingin memastikan mereka mempunyai kusyen yang mencukupi untuk menampung sebarang liabiliti yang berkaitan dengan polisi yang mereka tanggung. Tetapi itu tidak bermakna nisbah Kenney yang tinggi sentiasa idea yang baik. Ini kerana nisbah lebihan kepada liabiliti yang sangat tinggi mewakili kos peluang — faedah yang mungkin terlepas oleh syarikat dengan mempunyai terlalu banyak wang tunai dalam rizabnya. Inilah sebabnya.

Jika penanggung insurans berada dalam persekitaran yang agak berisiko rendah dan tidak menaja jamin banyak polisi, ia boleh mempunyai nisbah yang tinggi dan meninggalkan tambahan masa depan kepada lebihannya. Ini kerana ia tidak mengambil perniagaan baru.

Sebaik-baiknya, penanggung insurans harus berusaha untuk mencapai nisbah yang mencapai keseimbangan sempurna antara kedua-duanya, menjana perniagaan dan mengekalkan pertumbuhan operasi sambil masih mengumpul kusyen yang mencukupi untuk melindungi mereka daripada kemungkinan tuntutan. Sekali lagi, nisbah tepat berbeza-beza bergantung pada jenis dasar yang terlibat.

Sorotan

• Peraturan Kenney menetapkan sasaran premium tidak terperoleh kepada lebihan pemegang polisi penanggung insurans daripada nisbah 2-ke-1.

• Lebihan pemegang polisi yang lebih tinggi berbanding premium yang belum diperoleh bermakna syarikat insurans kukuh dari segi kewangan.

• Peraturan Kenny menyatakan bahawa nisbah lebihan pemegang polisi kepada rizab premium yang belum diperoleh menunjukkan kekuatan sesebuah syarikat insurans berbanding syarikat insurans yang lain.