Kenney-regelen
Hva er Kenney-regelen?
Kenney-regelen refererer til et forhold som setter et mål for uopptjente premier til et forsikringsselskaps forsikringstakers overskudd på 2-til-1. Den er utviklet av Roger Kenney og hjelper til med å bestemme og redusere risikoen for et forsikringsselskaps insolvens. Regelen brukes ofte av selskaper som skriver eiendoms- og skadeforsikring. Regulatorer kan bruke Kenney-regelen til en forsikringsgivers evne til å betale ut krav og forbli solvent.
Forstå Kenney-regelen
Kenney-regelen er oppkalt etter Roger Kenney, en ekspert på forsikringsøkonomi som ga ut boken Fundamentals of Fire and Casualty Insurance Strength i 1949. Mens Kenneys fokus var på å tegne eiendomsforsikringer, har regelen blitt tilpasset forsikringsselskaper som tegne andre typer forsikringer, inkludert ansvarsforsikring.
Denne regelen, også kalt Kenney ratio, er et veiledende prinsipp som brukes av forsikringsselskaper. Forholdet varierer i henhold til forsikringslinjene og er fortsatt vanlig i eiendoms- og skadesegmentet i bransjen. Det vanlige forholdet anses tradisjonelt å være 2-til-1 av netto premie til overskudd. Spesifikke segmenter, for eksempel ansvarsforsikring, bruker et litt annet forhold - 3-til-1.
Men hva betyr alt dette? Kenney-regelen sier at forholdet mellom forsikringstakernes overskudd og deres uopptjente premiereserve er en indikator på styrken til ett forsikringsselskap i forhold til et annet. Forsikringstakernes overskudd representerer assurandørens netto eiendeler, bestående av kapital, reserver og overskudd.
Den uopptjente premien representerer forpliktelsen som fortsatt ikke er redegjort for av assurandøren. Å ha høyere forsikringstakers overskudd i forhold til uopptjent premie betyr at forsikringsselskapet er mer robust økonomisk. Et lavere forsikringstakers overskudd til uopptjente premier innebærer det motsatte - at selskapet er økonomisk ustabilt.
Å ha et forhold som er for høyt kan tyde på at et forsikringsselskap ikke genererer nok virksomhet.
Spesielle hensyn
Det er ingen standard for et Kenney-regelforhold som anses som god eller akseptabel. Typen politikk avgjør hva som anses som et sunt Kenney-regelforhold. Poliser som ikke gir utvidet dekning eller de som ikke har en justert dekningsdato er lettere å gjøre rede for fordi hendelser som inntreffer før eller etter polisenes ikrafttredelsesperiode ikke lenger dekkes.
Forsikringsselskaper vil sørge for at de har nok av en pute til å dekke eventuelle forpliktelser knyttet til polisene de tegner. Men det betyr ikke at et høyt Kenney-forhold alltid er en god idé. Det er fordi et veldig høyt overskudds-til-ansvarsforhold representerer en alternativkostnad - fordelene som selskapet kan gå glipp av ved å ha for mye penger på hånden i reservene. Her er hvorfor.
Hvis forsikringsselskapet er i et miljø med relativt lav risiko og ikke tegner mange forsikringer, kan det ha et høyt forhold og gi avkall på fremtidige tillegg til overskuddet. Dette er fordi det ikke tar på seg ny virksomhet.
Ideelt sett bør et forsikringsselskap bestrebe seg på å oppnå et forhold som gir den perfekte balansen mellom de to, generere virksomhet og opprettholde operasjonell vekst, samtidig som de samler en tilstrekkelig pute for å beskytte dem mot potensielle krav. Igjen, det nøyaktige forholdet varierer avhengig av hvilken type politikk som er involvert.
Høydepunkter
Kenney-regelen setter et mål om uopptjente premier til et forsikringsselskaps forsikringstakeres overskudd på et 2-til-1-forhold.
Et høyere forsikringstakers overskudd i forhold til uopptjent premie betyr at et forsikringsselskap er økonomisk sterk.
– Kenny-regelen sier at forholdet mellom forsikringstakernes overskudd og deres uopptjente premiereserve indikerer styrken til ett forsikringsselskap i forhold til et annet.
