Kenneyn sääntö

Mikä on Kenney-sääntö?

Kenney-sääntö viittaa suhteeseen, joka asettaa tavoitteeksi ansaitsemattomien vakuutusmaksujen ja vakuutuksenottajien ylijäämän 2-1. Roger Kenneyn kehittämä se auttaa määrittämään ja vähentämään vakuutusyhtiön maksukyvyttömyyden riskiä. Sääntöä käyttävät yleisesti omaisuus- ja tapaturmavakuutusyhtiöt. Sääntelyviranomaiset voivat käyttää Kenneyn sääntöä vakuutuksenantajan kykyyn maksaa korvauksia ja pysyä maksukykyisenä.

Kenney-säännön ymmärtäminen

Kenneyn sääntö on nimetty Roger Kenneyn, vakuutustalouden asiantuntijan mukaan, joka julkaisi kirjan Fundamentals of Fire and Casualty Insurance Strength vuonna 1949. Vaikka Kenney keskittyi kiinteistövakuutusten ottamiseen, sääntöä on mukautettu vakuuttajille, jotka antaa muuntyyppisiä vakuutuksia, mukaan lukien vastuuvakuutus.

Tämä sääntö, jota kutsutaan myös Kenney-suhteeksi, on vakuutusyhtiöiden käyttämä ohjaava periaate. Suhde vaihtelee vakuutuslajikohtaisesti ja on edelleen käytössä alan omaisuus- ja vahinkosegmentissä. Yhteisenä suhdelukuna on perinteisesti katsottu olevan nettovakuutusmaksujen suhde ylijäämään 2:1. Tietyt segmentit, kuten vastuuvakuutus, käyttävät hieman erilaista suhdetta - 3:1.

Mutta mitä tämä kaikki tarkoittaa? Kenney-säännön mukaan vakuutuksenottajien ylijäämän suhde sen ansaitsemattomaan vakuutusmaksureserviin on osoitus vakuutusyhtiön vahvuudesta toiseen verrattuna. Vakuutuksenottajien ylijäämä edustaa vakuutuksenantajan nettovarallisuutta, joka koostuu pääomasta, varauksista ja ylijäämästä.

Ansaitsematon vakuutusmaksu vastaa vastuuta, joka on edelleen vakuutuksenantajan huomioimatta. Vakuutuksenottajien ylijäämä suhteessa ansaitsemattomaan vakuutusmaksuun merkitsee sitä, että vakuutuksenantaja on taloudellisesti vakaampi. Vakuutuksenottajien pienempi ylijäämä vakuutusmaksuihin nähden merkitsee päinvastoin – että yhtiö on taloudellisesti epävakaa.

Liian korkea suhdeluku voi olla merkki siitä, että vakuutusyhtiö ei tuota tarpeeksi liiketoimintaa.

Erityisiä huomioita

Kenneyn sääntösuhteelle, jota pidetään hyvänä tai hyväksyttävänä, ei ole yleistä standardia. Käytännön tyyppi määrittää, mitä pidetään terveenä Kenney-sääntösuhteena. Vakuutukset, jotka eivät tarjoa laajennettua kattavuutta tai joilla ei ole mukautettua kattavuuspäivää, on helpompi ottaa huomioon, koska vakuutusten voimassaoloaikaa edeltävät tai sen jälkeen sattuneet tapaukset eivät ole enää katettuja.

Vakuutusyhtiöt haluavat varmistaa, että niillä on tarpeeksi tyynyä kattamaan kaikki vakuutussopimuksiin liittyvät velat. Mutta se ei tarkoita, että korkea Kenney-suhde olisi aina hyvä idea. Tämä johtuu siitä, että erittäin korkea ylijäämä-vastuusuhde edustaa vaihtoehtoiskustannuksia – etuja, jotka yritys voi jäädä paitsi, koska sillä on liian paljon käteistä varantojaan. Tässä on syy.

Jos vakuutuksenantaja on suhteellisen vähäriskisessä ympäristössä eikä vakuuta monia vakuutuksia, sillä voi olla korkea suhde ja se voi luopua tulevista lisäyksistä ylijäämään. Tämä johtuu siitä, että se ei ota uutta liiketoimintaa.

Ihannetapauksessa vakuutuksenantajan tulisi pyrkiä saavuttamaan suhde, joka saavuttaa täydellisen tasapainon näiden kahden välillä, synnyttää liiketoimintaa ja ylläpitää toiminnallista kasvua, mutta silti kerätä riittävän tyynyn suojaamaan niitä mahdollisilta korvausvaatimuksilta. Jälleen tarkka suhde vaihtelee kyseessä olevan politiikan mukaan.

Kohokohdat

• Kenney Rule asettaa vakuutusmaksujen ansaitsemattomien vakuutusmaksujen tavoitteeksi 2-1-suhteen vakuutuksenottajien ylijäämälle.

• Vakuutuksenottajien korkeampi ylijäämä suhteessa ansaitsemattomaan vakuutusmaksuun tarkoittaa, että vakuutuksenantaja on taloudellisesti vahva.

• Kenny-säännön mukaan vakuutuksenottajien ylijäämän suhde sen ansaitsemattomaan vakuutusmaksureserviin osoittaa yhden vakuutusyhtiön vahvuuden suhteessa toiseen.