Kenney regel

Vad är Kenney-regeln?

Kenney-regeln hänvisar till ett förhållande som sätter ett mål av oförtjänta premier till en försäkringsgivares försäkringstagares överskott på 2-till-1. Utvecklad av Roger Kenney hjälper den att fastställa och minska risken för ett försäkringsbolags insolvens. Regeln används ofta av företag som skriver egendoms- och olycksfallsförsäkringar. Tillsynsmyndigheter kan använda Kenney-regeln för en försäkringsgivares förmåga att betala ut fordringar och förbli solvent.

Förstå Kenney-regeln

Kenney-regeln är uppkallad efter Roger Kenney, en expert på försäkringsekonomi som publicerade boken Fundamentals of Fire and Casualty Insurance Strength 1949. Medan Kenneys fokus låg på att teckna egendomsförsäkringar, har regeln anpassats till försäkringsgivare som teckna andra typer av försäkringar, inklusive ansvarsförsäkring.

Denna regel, även kallad Kenney-kvoten, är en vägledande princip som används av försäkringsbolag. Förhållandet varierar beroende på försäkringsgrenarna och är fortfarande vanligt förekommande inom branschens egendoms- och olycksfallssegment. Det gemensamma förhållandet anses traditionellt vara 2:1 av nettopremier till överskott. Specifika segment, såsom ansvarsförsäkring, använder ett något annorlunda förhållande—3-till-1.

Men vad betyder allt detta? Kenney-regeln säger att förhållandet mellan försäkringstagarnas överskott och dess oförtjänta premiereserv är en indikator på styrkan hos ett försäkringsbolag i förhållande till ett annat. Försäkringstagarnas överskott representerar försäkringsgivarens nettotillgångar, bestående av kapital, reserver och överskott.

Den ej intjänade premien representerar det ansvar som fortfarande inte har redovisats av försäkringsgivaren. Att ha ett högre försäkringstagarnas överskott i förhållande till ej intjänad premie innebär att försäkringsgivaren är mer robust ekonomiskt. Ett lägre försäkringstagarnas överskott till ej intjänade premier innebär motsatsen – att bolaget är finansiellt instabilt.

Att ha en kvot som är för hög kan tyda på att ett försäkringsbolag inte genererar tillräckligt mycket affärer.

Särskilda överväganden

Det finns ingen standard för ett Kenney-regelförhållande som anses vara bra eller acceptabelt. Typen av policy avgör vad som anses vara ett sunt Kenney-regelförhållande. Poliser som inte ger utökad täckning eller de som inte har ett justerat täckningsdatum är lättare att ta hänsyn till eftersom incidenter som inträffar före eller efter försäkringarnas ikraftträdandeperiod inte längre täcks.

Försäkringsbolag vill försäkra sig om att de har tillräckligt med en kudde för att täcka eventuella skulder i samband med de försäkringar de tecknar. Men det betyder inte att en hög Kenney-kvot alltid är en bra idé. Det beror på att ett mycket högt överskott till skuldkvot representerar en alternativkostnad - de fördelar som företaget kan gå miste om genom att ha för mycket kontanter till hands i sina reserver. Här är varför.

Om försäkringsgivaren befinner sig i en miljö med relativt låg risk och inte tecknar många försäkringar, kan den ha en hög andel och avstå från framtida tillskott till sitt överskott. Detta beror på att det inte tar nya affärer.

Helst bör en försäkringsgivare sträva efter att uppnå ett förhållande som ger den perfekta balansen mellan de två, generera affärer och bibehålla operativ tillväxt samtidigt som de samlar på sig en tillräcklig stötdämpning för att skydda dem mot potentiella anspråk. Återigen, det exakta förhållandet varierar beroende på vilken typ av politik som är involverad.

Höjdpunkter

• Kenney-regeln sätter ett mål om oförtjänta premier till en försäkringsgivares försäkringstagares överskott i förhållandet 2 till 1.

– Ett högre försäkringstagarnas överskott i förhållande till ej intjänad premie innebär att en försäkringsgivare är finansiellt stark.

• Kennyregeln säger att förhållandet mellan försäkringstagarnas överskott och dess oförtjänta premiereserv indikerar styrkan hos ett försäkringsbolag i förhållande till ett annat.