Kenney-Regel

Was ist die Kenney-Regel?

nicht verdienten Prämien zum Überschuss der Versicherungsnehmer eines Versicherers von 2 zu 1 festlegt . Es wurde von Roger Kenney entwickelt und hilft, das Insolvenzrisiko eines Versicherungsunternehmens zu ermitteln und zu reduzieren. Die Regel wird häufig von Unternehmen angewendet, die Sach- und Unfallversicherungen abschließen. Aufsichtsbehörden können die Kenney-Regel dazu verwenden, dass ein Versicherer Ansprüche auszahlen und zahlungsfähig bleiben kann.

Die Kenney-Regel verstehen

Roger Kenney benannt, einem Experten für Versicherungsfinanzierung, der 1949 das Buch Fundamentals of Fire and Casualty Insurance Strength veröffentlicht hat andere Arten von Policen abschließen, einschließlich einer Haftpflichtversicherung.

Diese Regel, auch Kenney-Ratio genannt, ist ein Leitprinzip von Versicherungsunternehmen. Das Verhältnis variiert je nach Versicherungszweig und wird im Schaden- und Unfallsegment der Branche immer noch häufig verwendet. Das gemeinsame Verhältnis wird traditionell als 2:1 von Nettoprämien zu Überschüssen angesehen. Bestimmte Segmente, wie z. B. die Haftpflichtversicherung, verwenden ein etwas anderes Verhältnis – 3 zu 1.

Aber was hat das alles zu bedeuten? Die Kenney-Regel besagt, dass das Verhältnis des Überschusses der Versicherungsnehmer zu seiner unverdienten Prämienreserve ein Indikator für die Stärke einer Versicherungsgesellschaft im Vergleich zu einer anderen ist. Der Überschuss der Versicherungsnehmer stellt das Nettovermögen des Versicherers dar, das sich aus Kapital, Rücklagen und Überschuss zusammensetzt.

Die unverdiente Prämie stellt die vom Versicherer noch unberücksichtigte Verbindlichkeit dar. Ein höherer Überschuss der Versicherungsnehmer im Verhältnis zum Prämienübertrag bedeutet, dass der Versicherer finanziell robuster ist. Ein niedrigerer Überschuss der Versicherungsnehmer zu unverdienten Prämien impliziert das Gegenteil – dass das Unternehmen finanziell instabil ist.

Eine zu hohe Quote kann darauf hindeuten, dass ein Versicherungsunternehmen nicht genug Geschäft generiert.

Besondere Überlegungen

Es gibt keinen einheitlichen Standard für ein Kenney-Regelverhältnis, das als gut oder akzeptabel angesehen wird. Die Art der Richtlinie bestimmt, was als gesundes Kenney-Regelverhältnis angesehen wird. Policen, die keine erweiterte Deckung bieten oder die kein angepasstes Deckungsdatum haben, sind einfacher zu berücksichtigen, da Vorfälle, die vor oder nach dem Gültigkeitszeitraum der Policen auftreten, nicht mehr abgedeckt sind.

Versicherungsunternehmen möchten sicherstellen, dass sie über genügend Polster verfügen, um alle Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit den von ihnen gezeichneten Policen abzudecken. Aber das bedeutet nicht, dass ein hohes Kenney-Verhältnis immer eine gute Idee ist. Das liegt daran, dass ein sehr hohes Verhältnis von Überschuss zu Verbindlichkeit Opportunitätskosten darstellt – die Vorteile, die das Unternehmen möglicherweise verpasst, wenn es zu viel Bargeld in seinen Reserven hat. Hier ist der Grund.

Wenn sich der Versicherer in einem relativ risikoarmen Umfeld befindet und nicht viele Policen zeichnet, kann er eine hohe Quote haben und auf zukünftige Zuführungen zu seinem Überschuss verzichten. Denn es wird kein Neugeschäft aufgenommen.

Idealerweise sollte ein Versicherer danach streben, ein Verhältnis zu erreichen, das die perfekte Balance zwischen beidem findet, Geschäft generiert und operatives Wachstum aufrechterhält, während es gleichzeitig ein ausreichendes Polster aufbaut, um sich vor potenziellen Ansprüchen zu schützen. Auch hier variiert das genaue Verhältnis je nach Art der betreffenden Police.

Höhepunkte

• Die Kenney-Regel setzt ein Verhältnis von unverdienten Prämien zum Überschuss der Versicherungsnehmer eines Versicherers in einem Verhältnis von 2 zu 1.

• Ein höherer Überschuss der Versicherungsnehmer im Verhältnis zum Prämienübertrag bedeutet, dass ein Versicherer finanziell stark ist.

• Die Kenny-Regel besagt, dass das Verhältnis des Überschusses der Versicherungsnehmer zu seiner unverdienten Prämienreserve die Stärke einer Versicherungsgesellschaft im Vergleich zu einer anderen angibt.