Regola Kenney

Qual è la regola di Kenney?

La regola di Kenney si riferisce a un rapporto che fissa un obiettivo di premi non guadagnati rispetto all'eccedenza degli assicurati di 2 a 1. Sviluppato da Roger Kenney, aiuta a determinare e ridurre il rischio di insolvenza di una compagnia di assicurazioni. La regola è comunemente utilizzata dalle società che scrivono assicurazioni sulla proprietà e sugli incidenti. Le autorità di regolamentazione possono utilizzare la regola Kenney per la capacità di un assicuratore di pagare i sinistri e rimanere solvibili.

Capire la regola di Kenney

La regola Kenney prende il nome da Roger Kenney, un esperto di finanze assicurative che pubblicò il libro Fundamentals of Fire and Casualty Insurance Strength nel 1949. Sebbene l'obiettivo di Kenney fosse la sottoscrizione di polizze assicurative sulla proprietà, la regola è stata adattata agli assicuratori che sottoscrivere altri tipi di polizze, inclusa l'assicurazione di responsabilità civile.

Questa regola, chiamata anche Kenney ratio, è un principio guida utilizzato dalle compagnie di assicurazione. Il rapporto varia a seconda delle linee assicurative ed è ancora comunemente utilizzato nel segmento danni e danni del settore. Il rapporto comune è tradizionalmente considerato 2 a 1 tra i premi netti e l'eccedenza. Segmenti specifici, come l'assicurazione sulla responsabilità civile, utilizzano un rapporto leggermente diverso: 3 a 1.

Ma cosa significa tutto questo? La regola di Kenney afferma che il rapporto tra il surplus degli assicurati e la sua riserva di premi non guadagnati è un indicatore della forza di una compagnia assicurativa rispetto a un'altra. L'eccedenza degli assicurati rappresenta il patrimonio netto dell'assicuratore, composto da capitale, riserve e eccedenza.

Il premio non guadagnato rappresenta la passività ancora non contabilizzata dall'assicuratore. Avere un'eccedenza degli assicurati più alta rispetto al premio non guadagnato significa che l'assicuratore è finanziariamente più solido. Un'eccedenza inferiore degli assicurati rispetto ai premi non guadagnati implica l'opposto: l'azienda è finanziariamente instabile.

Avere un rapporto troppo alto può indicare che una compagnia di assicurazioni non sta generando abbastanza affari.

Considerazioni speciali

Non esiste uno standard valido per tutti per un rapporto di regole di Kenney considerato buono o accettabile. Il tipo di politica determina ciò che è considerato un sano rapporto di regole di Kenney. Le polizze che non forniscono una copertura estesa o quelle che non hanno una data di copertura modificata sono più facili da tenere in considerazione perché gli incidenti che si verificano prima o dopo il periodo di validità delle polizze non sono più coperti.

Le compagnie di assicurazione vogliono assicurarsi di avere un cuscino sufficiente per coprire eventuali passività associate alle polizze che sottoscrivono. Ma questo non significa che un rapporto Kenney alto sia sempre una buona idea. Questo perché un rapporto tra eccedenza e responsabilità molto elevato rappresenta un costo opportunità,. i vantaggi che l'azienda potrebbe perdere avendo troppa liquidità a disposizione nelle sue riserve. Ecco perché.

Se l'assicuratore si trova in un ambiente a rischio relativamente basso e non sottoscrive molte polizze, può avere un rapporto elevato e rinunciare a future aggiunte al suo surplus. Questo perché non sta assumendo nuovi affari.

Idealmente, un assicuratore dovrebbe sforzarsi di raggiungere un rapporto che raggiunga il perfetto equilibrio tra i due, generando affari e mantenendo la crescita operativa accumulando allo stesso tempo una protezione sufficiente per proteggerli da potenziali sinistri. Anche in questo caso, il rapporto esatto varia a seconda del tipo di politica coinvolta.

Mette in risalto

• La Kenney Rule fissa un obiettivo di premi non guadagnati per l'eccedenza degli assicurati di un assicuratore di un rapporto di 2 a 1.

• Un'eccedenza maggiore degli assicurati rispetto al premio non guadagnato significa che un assicuratore è finanziariamente forte.

• La Kenny Rule afferma che il rapporto tra il surplus degli assicurati e la sua riserva di premi non guadagnati indica la forza di una compagnia assicurativa rispetto a un'altra.