Kenney regel

Hvad er Kenney-reglen?

Kenney-reglen henviser til et forhold, der sætter et mål for uoptjente præmier til et forsikringsselskabs forsikringstageres overskud på 2-til-1. Udviklet af Roger Kenney hjælper det med at bestemme og reducere risikoen for et forsikringsselskabs insolvens. Reglen er almindeligt brugt af virksomheder, der tegner ejendoms- og skadesforsikring. Regulatorer kan bruge Kenney-reglen til et forsikringsselskabs evne til at udbetale krav og forblive solvent.

Forstå Kenney-reglen

Kenney-reglen er opkaldt efter Roger Kenney, en ekspert i forsikringsøkonomi, som udgav bogen Fundamentals of Fire and Casualty Insurance Strength i 1949. Mens Kenneys fokus var på at tegne ejendomsforsikringer, er reglen blevet tilpasset til forsikringsselskaber, der tegne andre former for policer, herunder ansvarsforsikringer.

Denne regel, også kaldet Kenney ratio, er et vejledende princip, der bruges af forsikringsselskaber. Forholdet varierer afhængigt af forsikringslinjerne og er stadig almindeligt anvendt i branchens ejendoms- og skadessegment. Det fælles forhold anses traditionelt for at være 2-til-1 af nettopræmier til overskud. Specifikke segmenter, såsom ansvarsforsikring, bruger et lidt anderledes forhold - 3-til-1.

Men hvad betyder det hele? Kenney-reglen siger, at forholdet mellem forsikringstagernes overskud og deres uoptjente præmiereserve er en indikator for styrken af et forsikringsselskab i forhold til et andet. Forsikringstagernes overskud repræsenterer forsikringsselskabets nettoaktiver, bestående af kapital, reserver og overskud.

Den ikke-optjente præmie repræsenterer den forpligtelse, som forsikringsselskabet stadig ikke har afregnet. At have en højere forsikringstagers overskud i forhold til ikke-optjent præmie betyder, at forsikringsselskabet er mere robust økonomisk. Et lavere forsikringstagernes overskud til ikke-indtjente præmier indebærer det modsatte - at selskabet er økonomisk ustabilt.

At have et forhold, der er for højt, kan indikere, at et forsikringsselskab ikke genererer nok forretning.

Særlige overvejelser

Der er ingen ensartet standard for et Kenney-regelforhold, der anses for godt eller acceptabelt. Typen af politik bestemmer, hvad der betragtes som et sundt Kenney-regelforhold. Policies, der ikke giver udvidet dækning, eller dem, der ikke har en justeret dækningsdato, er nemmere at tage højde for, fordi hændelser, der opstår før eller efter policernes effektive periode, ikke længere er dækket.

Forsikringsselskaber vil gerne sikre sig, at de har en pude nok til at dække eventuelle forpligtelser forbundet med de forsikringer, de tegner. Men det betyder ikke, at et højt Kenney-forhold altid er en god idé. Det skyldes, at et meget højt overskudsforhold repræsenterer en alternativ omkostning - de fordele, som virksomheden kan gå glip af ved at have for mange kontanter på hånden i sine reserver. Her er hvorfor.

Hvis forsikringsselskabet er i et relativt risikofyldt miljø og ikke tegner mange policer, kan det have et højt forhold og give afkald på fremtidige tilføjelser til sit overskud. Dette skyldes, at det ikke tager nye forretninger.

Ideelt set bør et forsikringsselskab stræbe efter at opnå et forhold, der rammer den perfekte balance mellem de to, generere forretning og opretholde operationel vækst, mens de stadig akkumulerer en tilstrækkelig polstring til at beskytte dem mod potentielle krav. Igen varierer det nøjagtige forhold afhængigt af den involverede type politik.

##Højdepunkter

• Kenney-reglen sætter et mål om ikke-optjente præmier til et forsikringsselskabs forsikringstageres overskud på et 2-til-1-forhold.

• Et højere forsikringstagernes overskud i forhold til ikke-optjent præmie betyder, at et forsikringsselskab er finansielt stærkt.

• Kenny-reglen siger, at forholdet mellem forsikringstagernes overskud og deres uoptjente præmiereserve indikerer styrken af et forsikringsselskab i forhold til et andet.