Règle de Kenney

Qu'est-ce que la règle de Kenney ?

La règle de Kenney fait référence à un ratio qui fixe un objectif de primes non acquises à l' excédent des assurés d'un assureur de 2 pour 1. Développé par Roger Kenney, il permet de déterminer et de réduire le risque d'insolvabilité d'une compagnie d'assurance. La règle est couramment utilisée par les entreprises qui souscrivent des assurances IARD. Les régulateurs peuvent utiliser la règle Kenney pour déterminer la capacité d'un assureur à payer les sinistres et à rester solvable.

Comprendre la règle de Kenney

La règle Kenney porte le nom de Roger Kenney, un expert en finances d'assurance qui a publié le livre ** Fundamentals of Fire and Casualty Insurance Strength ** en 1949. Alors que Kenney se concentrait sur la souscription de polices d'assurance de biens, la règle a été adaptée aux assureurs qui souscrire d'autres types de polices, y compris l' assurance responsabilité civile.

Cette règle, également appelée ratio de Kenney, est un principe directeur utilisé par les compagnies d'assurance. Le ratio varie selon les lignes d'assurance et est encore couramment utilisé dans le segment des biens et des accidents de l'industrie. Le ratio commun est traditionnellement considéré comme étant de 2 pour 1 des primes nettes au surplus. Des segments spécifiques, tels que l'assurance responsabilité civile, utilisent un ratio légèrement différent de 3 pour 1.

Mais qu'est-ce que tout cela signifie? La règle de Kenney stipule que le ratio du surplus des assurés à sa réserve de primes non acquises est un indicateur de la force d'une compagnie d'assurance par rapport à une autre. Le surplus des assurés représente l'actif net de l'assureur, composé du capital, des réserves et du surplus.

La prime non acquise représente le passif qui n'est toujours pas pris en compte par l'assureur. Avoir un surplus des assurés plus élevé par rapport aux primes non acquises signifie que l'assureur est plus solide financièrement. Un excédent des titulaires de polices inférieur aux primes non acquises implique le contraire, à savoir que l'entreprise est financièrement instable.

Un ratio trop élevé peut indiquer qu'une compagnie d'assurance ne génère pas suffisamment d'affaires.

Considérations particulières

Il n'y a pas de norme unique pour un ratio de règle de Kenney considéré comme bon ou acceptable. Le type de politique détermine ce qui est considéré comme un ratio de règle de Kenney sain. Les polices qui n'offrent pas de couverture étendue ou celles qui n'ont pas de date de couverture ajustée sont plus faciles à comptabiliser car les incidents survenus avant ou après la période d'effet des polices ne sont plus couverts.

Les compagnies d'assurance veulent s'assurer qu'elles disposent d'un coussin suffisant pour couvrir toute responsabilité associée aux polices qu'elles souscrivent. Mais cela ne veut pas dire qu'un ratio de Kenney élevé est toujours une bonne idée. En effet, un ratio excédent/passif très élevé représente un coût d'opportunité - les avantages que l'entreprise peut perdre en ayant trop de liquidités dans ses réserves. Voici pourquoi.

Si l'assureur se trouve dans un environnement à risque relativement faible et ne souscrit pas beaucoup de polices, il peut avoir un ratio élevé et renoncer à des ajouts futurs à son excédent. C'est parce qu'il ne prend pas de nouvelles affaires.

Idéalement, un assureur devrait s'efforcer d'atteindre un ratio qui établit un équilibre parfait entre les deux, générant des affaires et maintenant une croissance opérationnelle tout en accumulant un coussin suffisant pour se protéger contre d'éventuelles réclamations. Encore une fois, le ratio exact varie selon le type de politique en cause.

Points forts

• La règle Kenney fixe un objectif de primes non acquises au surplus des titulaires de polices d'un assureur d'un ratio de 2 pour 1.

• Un surplus des titulaires de polices plus élevé par rapport aux primes non acquises signifie qu'un assureur est financièrement solide.

• La règle de Kenny stipule que le ratio du surplus des assurés à sa réserve de primes non acquises indique la force d'une compagnie d'assurance par rapport à une autre.