Regla de Kenney
驴Qu茅 es la regla de Kenney?
La regla de Kenney se refiere a una proporci贸n que establece un objetivo de primas no devengadas para el excedente de los asegurados de una aseguradora de 2 a 1. Desarrollado por Roger Kenney, ayuda a determinar y reducir el riesgo de insolvencia de una compa帽铆a de seguros. La regla es com煤nmente utilizada por compa帽铆as que suscriben seguros de propiedad y accidentes. Los reguladores pueden utilizar la regla de Kenney para determinar la capacidad de una aseguradora para pagar las reclamaciones y seguir siendo solvente.
Comprender la regla de Kenney
La regla Kenney lleva el nombre de Roger Kenney, un experto en finanzas de seguros que public贸 el libro Fundamentals of Fire and Casualty Insurance Strength en 1949. Si bien Kenney se centr贸 en suscribir p贸lizas de seguro de propiedad, la regla se adapt贸 a las aseguradoras que suscribir otros tipos de p贸lizas, incluido el seguro de responsabilidad civil.
Esta regla, tambi茅n llamada relaci贸n de Kenney, es un principio rector utilizado por las compa帽铆as de seguros. La relaci贸n var铆a seg煤n las l铆neas de seguros y todav铆a se usa com煤nmente en el segmento de propiedad y accidentes de la industria. Tradicionalmente, se considera que la relaci贸n com煤n es de 2 a 1 de las primas netas al excedente. Los segmentos espec铆ficos, como el seguro de responsabilidad civil, utilizan una relaci贸n ligeramente diferente: 3 a 1.
Pero que significa todo esto? La regla de Kenney establece que la relaci贸n entre el excedente de los asegurados y su reserva de primas no devengadas es un indicador de la fortaleza de una compa帽铆a de seguros en relaci贸n con otra. El excedente de los asegurados representa el activo neto de la aseguradora, compuesto por capital, reservas y excedentes.
La prima no devengada representa el pasivo que a煤n no ha sido contabilizado por el asegurador. Tener un mayor excedente de los asegurados en relaci贸n con la prima no devengada significa que la aseguradora es m谩s s贸lida financieramente. Un super谩vit de los asegurados m谩s bajo con respecto a las primas no devengadas implica lo contrario: que la empresa es financieramente inestable.
Tener un 铆ndice demasiado alto puede indicar que una compa帽铆a de seguros no est谩 generando suficiente negocio.
Consideraciones Especiales
No existe un est谩ndar 煤nico para una proporci贸n de la regla de Kenney que se considere buena o aceptable. El tipo de p贸liza determina lo que se considera una proporci贸n saludable de la regla de Kenney. Las p贸lizas que no brindan cobertura extendida o aquellas que no tienen una fecha de cobertura ajustada son m谩s f谩ciles de contabilizar porque los incidentes que ocurren antes o despu茅s del per铆odo de vigencia de las p贸lizas ya no est谩n cubiertos.
Las compa帽铆as de seguros quieren asegurarse de tener suficiente colch贸n para cubrir cualquier responsabilidad asociada con las p贸lizas que suscriben. Pero eso no significa que una relaci贸n Kenney alta sea siempre una buena idea. Esto se debe a que una relaci贸n muy alta entre excedente y pasivo representa un costo de oportunidad : los beneficios que la empresa puede perder al tener demasiado efectivo disponible en sus reservas. Este es el por qu茅.
Si la aseguradora se encuentra en un entorno de riesgo relativamente bajo y no suscribe muchas p贸lizas, puede tener un 铆ndice alto y renunciar a futuras adiciones a su excedente. Esto se debe a que no est谩 aceptando nuevos negocios.
Idealmente, una aseguradora deber铆a esforzarse por lograr un 铆ndice que logre el equilibrio perfecto entre los dos, generando negocios y manteniendo el crecimiento operativo mientras acumula un colch贸n suficiente para protegerlos contra posibles reclamos. Una vez m谩s, la proporci贸n exacta var铆a seg煤n el tipo de p贸liza involucrada.
Reflejos
La Regla Kenney establece un objetivo de primas no devengadas para el excedente de los asegurados de una aseguradora de una proporci贸n de 2 a 1.
Un mayor excedente de los asegurados en relaci贸n con la prima no devengada significa que una aseguradora es financieramente s贸lida.
La regla de Kenny establece que la relaci贸n entre el excedente de los asegurados y su reserva de primas no devengadas indica la solidez de una compa帽铆a de seguros en relaci贸n con otra.
