Sijil Deposit Boleh Runding (NCD)

Apakah itu Sijil Deposit Boleh Runding (NCD)?

Sijil deposit boleh niaga (NCD), juga dikenali sebagai CD jumbo,. ialah sijil deposit (CD) dengan nilai muka minimum $100,000—walaupun NCD biasanya $1 juta atau lebih. Ia dijamin oleh bank dan biasanya boleh dijual dalam pasaran sekunder yang sangat cair, tetapi ia tidak boleh ditunaikan sebelum matang.

Oleh kerana denominasinya yang besar, NCD paling kerap dibeli oleh pelabur institusi besar yang biasanya menggunakannya sebagai cara untuk melabur dalam keselamatan berisiko rendah dan berkepentingan rendah. CD Yankee ialah salah satu contoh NCD.

Memahami Sijil Deposit Boleh Runding (NCD)

NCD adalah jangka pendek, dengan tempoh matang antara dua minggu hingga satu tahun. Faedah biasanya dibayar sama ada dua kali setahun atau pada tempoh matang, atau instrumen dibeli pada harga diskaun kepada nilai mukanya. Kadar faedah boleh dirunding, dan hasil daripada NCD bergantung pada keadaan pasaran wang.

Sejarah NCD

NCD telah diperkenalkan pada tahun 1961 oleh First National City Bank of New York, yang kini Citibank . NCD direka untuk mengurangkan kekurangan deposit yang telah menjejaskan bank sepanjang dekad sebelumnya. Ramai pendeposit bank memindahkan wang tunai mereka daripada akaun cek, yang tidak membayar faedah, kepada pelaburan lain, seperti bil Perbendaharaan (T-bil),. kertas komersial dan penerimaan jurubank.

First National City Bank of New York meminjamkan $10 juta dalam sekuriti kerajaan kepada broker New York yang bersetuju untuk menerima dagangan dalam CD. Ini mewujudkan pasaran sekunder di mana NCD boleh berdagang. Menjelang 1966, pelabur memegang $15 bilion dalam NCD tertunggak. Jumlah itu meningkat kepada lebih daripada $30 bilion pada tahun 1970 dan $90 bilion pada tahun 1975 .

Peserta dalam pasaran NCD terutamanya terdiri daripada individu dan institusi kaya, seperti syarikat, syarikat insurans, dana pencen dan dana bersama. Pasaran menarik mereka yang mencari pulangan tunai dalam pelaburan berisiko rendah dan cair.

$250,000

Jumlah sehingga FDIC akan menginsuranskan NCD .

Kelebihan NCD

Satu ciri NCD ialah risikonya yang rendah. NCD diinsuranskan oleh Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC) sehingga $250,000 bagi setiap pendeposit bagi setiap bank. Ini telah meningkat daripada $100,000 pada 2010 dengan kelulusan Akta Pembaharuan dan Perlindungan Pengguna Dodd-Frank Wall Street.Oleh itu , produk itu menarik mereka yang akan melabur dalam pelaburan berisiko rendah lain, seperti sekuriti Perbendaharaan AS.

bil -T, yang disokong oleh kepercayaan dan kredit penuh kerajaan AS .

NCD menawarkan kadar faedah yang lebih tinggi daripada bil Perbendaharaan.

Kelemahan NCD

Kebanyakan NCD tidak boleh dipanggil, bermakna bank tidak boleh menebus instrumen sebelum tarikh matang. Walau bagaimanapun, jika bank boleh menghubungi NCD,. ia akan berbuat demikian apabila kadar faedah jatuh. Oleh itu, pelabur akan menghadapi kesukaran mencari NCD lain yang membayar kadar faedah yang sama. Kadar permulaan kepada pemegang NCD akan lebih tinggi untuk memberi pampasan kepada pelabur untuk risiko ini.

##Sorotan

• Ia dijamin oleh bank, tidak boleh ditebus sebelum tarikh matangnya, dan biasanya boleh dijual dalam pasaran sekunder yang sangat cair.

• Bersama-sama dengan bil Perbendaharaan AS, ia dianggap sebagai sekuriti berisiko rendah dan faedah rendah.

• Sijil deposit boleh niaga ialah CD dengan nilai muka minimum $100,000.