Sijil Deposit Boleh Panggil (CD)

Apakah Itu Sijil Deposit Boleh Panggil (CD)?

Sijil deposit boleh panggil (CD) ialah CD yang diinsuranskan FDIC yang mengandungi ciri panggilan yang serupa dengan jenis sekuriti pendapatan tetap boleh panggil lain. CD boleh panggil boleh ditebus (dipanggil keluar) awal oleh bank pengeluar sebelum tempoh matang yang dinyatakan, biasanya dalam tempoh masa tertentu dan pada harga panggilan yang dipratetap. Ini paling kerap dilakukan apabila kadar faedah bergerak lebih rendah, membolehkan bank pengeluar berhenti membayar pemegang CD lebih tinggi daripada kadar semasa.

Disebabkan kemungkinan CD dipanggil sebelum matang, yang akan mengakibatkan kehilangan pendapatan faedah dan yang menimbulkan risiko pelaburan semula,. kadar faedah pada CD boleh panggil biasanya lebih tinggi daripada CD biasa.

Memahami CD Boleh Panggil

CD boleh panggil mempunyai dua ciri: sijil deposit dan pilihan panggilan terbenam yang dimiliki oleh pengeluar CD. Pengeluar biasanya akan berusaha untuk memanggil balik CD apabila kadar faedah jatuh, kerana ini akan menghalang penerbit daripada membayar faedah tetap yang lebih tinggi daripada kadar pasaran semasa. Bank kemudiannya boleh mengeluarkan semula CD baharu dengan kadar faedah yang lebih rendah.

CD pada asasnya ialah deposit masa yang dikeluarkan oleh bank kepada pelabur, yang membeli CD untuk memperoleh faedah atas pelaburan mereka untuk tempoh masa tetap yang mungkin lebih tinggi daripada faedah yang dibayar untuk deposit permintaan. Produk kewangan ini membayar faedah sehingga ia matang, pada ketika itu pelabur boleh mengakses dana. Walaupun masih boleh mengeluarkan wang daripada CD sebelum tarikh matang, tindakan ini selalunya akan dikenakan penalti pengeluaran awal. CD biasanya menawarkan kadar pulangan yang lebih tinggi daripada akaun simpanan standard kerana dananya kurang cair, tetapi juga dianggap sebagai pelaburan berisiko rendah kerana ia biasanya diinsuranskan sehingga $250,000 oleh Federal Dep osit Insurance Corporation (FDIC) atau National Credit Union Administration (NCUA).

Sekuriti boleh panggil ialah sekuriti yang boleh ditebus lebih awal oleh penerbit, membolehkan penerbit membiayai semula sekuriti berfaedahnya. Bank menambah ciri panggilan pada CD supaya ia tidak perlu terus membayar kadar yang lebih tinggi kepada pemegang CD jika kadar faedah menurun. CD boleh panggil sering membayar premium panggilan kepada pelabur apabila ditebus awal, sebagai insentif untuk pelabur mengambil risiko panggilan yang berkaitan dengan pelaburan.

Pertimbangan Khas

Premium panggilan ialah amaun melebihi nilai tara CD yang diperlukan untuk membayar pampasan kepada pelabur atas risiko untuk dikeluarkan, dan ia biasanya berkurangan apabila CD menghampiri tarikh matangnya. Ia biasanya berharga sebagai peningkatan dalam hasil CD kepada pelabur, dan didedahkan dengan jelas dalam penyata pendedahan yang menetapkan syarat CD kepada bakal pelabur.

Tarikh panggilan ialah tarikh sehingga bank boleh memanggil semula CD tertunggaknya, dan ia juga disertakan dalam penyata pendedahan.

Penambahan peruntukan panggilan ke CD mewujudkan risiko pelaburan semula kepada pelabur. Ini adalah risiko bahawa deposit masa mungkin bersara awal, memaksa pelabur untuk melabur semula hasilnya dalam CD yang membayar faedah yang lebih rendah.

Amaun premium panggilan biasanya mengecil apabila tarikh matang CD semakin hampir. Adalah bijak untuk membaca cetakan halus sebelum melabur dalam CD boleh panggil.

Contoh CD Boleh Panggil

Jika bank mengeluarkan CD tradisional yang membayar 4.5% kepada pelabur, dan kadar faedah jatuh ke tahap di mana bank boleh mengeluarkan CD yang sama kepada orang lain dengan hanya 3.5%, bank akan membayar kadar 1% lebih tinggi untuk tempoh CD. Dengan menggunakan CD boleh panggil, bank boleh memilih untuk membiayai semula dan mengeluarkan semula CD baharu pada hasil 3.5%.

Jika bank mengeluarkan CD 4.5% boleh panggil untuk matang dalam masa dua tahun tetapi menetapkan tarikh panggilan pertamanya selepas enam bulan dari tarikh pengeluaran, ia tidak akan dapat menamatkan CDnya sehingga enam bulan itu berlalu. Tempoh lockout ini memberi jaminan kepada pelabur bahawa 4.5% faedah akan dibayar sekurang-kurangnya setengah tahun. Sekiranya bank memutuskan untuk memanggil CD pada ketika itu, kehilangan kadar faedah yang lebih tinggi akan sedikit sebanyak diperbaiki oleh premium panggilan sekaligus yang bank bayar kepada pemegang CD.

Pokoknya

CD boleh panggil mengalihkan kadar faedah kepada anda daripada bank. Untuk risiko yang lebih tinggi, anda akan cenderung untuk menerima pulangan yang lebih tinggi daripada yang anda dapati dengan CD tradisional dengan tarikh matang yang serupa. Sebelum anda melabur, anda harus membandingkan kadar kedua-dua produk. Kemudian, fikirkan arah yang anda fikirkan akan menuju ke arah kadar faedah pada masa hadapan. Jika anda mempunyai kebimbangan tentang risiko pelaburan semula dan lebih suka kesederhanaan, CD boleh panggil mungkin bukan untuk anda.

Sorotan

Sijil deposit boleh panggil (CD) mempunyai pilihan untuk ditebus sebelum matang pada harga yang telah ditetapkan oleh pengeluar CD.
Bank mungkin memilih untuk mengeluarkan CD boleh panggil supaya ia tidak tersekat membayar faedah yang lebih tinggi untuk tempoh CD apabila kadar faedah menurun.
Hasil pada CD boleh panggil akan lebih tinggi daripada CD tradisional, yang bertujuan untuk mengimbangi risiko kepada pelabur untuk dipanggil keluar.

Soalan Lazim

Adakah CD boleh panggil FDIC diinsuranskan?

CD boleh panggil biasanya diinsuranskan sehingga $250,000 oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) atau National Credit Union Administration (NCUA).

Apakah kelemahan CD boleh panggil?

Adakah CD boleh panggil menawarkan kelebihan berbanding sijil deposit tradisional?

Biasanya mereka menawarkan kadar faedah yang lebih baik. Ini disebabkan oleh kemungkinan CD dipanggil sebelum matang, yang akan mengakibatkan kehilangan pendapatan faedah dan yang menimbulkan risiko pelaburan semula.