Bias Kemandirian Songsang
Apakah itu Bias Kemandirian Songsang?
Kecenderungan kemandirian songsang menggambarkan situasi di mana terdapat kecenderungan untuk pemain berprestasi rendah kekal dalam permainan, manakala pemain berprestasi tinggi secara tidak sengaja digugurkan daripada larian. Ini adalah kebalikan daripada bias survivorship,. yang berlaku apabila hanya ahli kumpulan yang kuat dan berjaya bertahan dan kekal dalam kumpulan.
Kecondongan kemandirian songsang boleh dilihat apabila beberapa proses menjadi terkunci kepada kebergantungan laluan, seperti penguasaan VHS ke atas pita kaset video Betamax; atau penguasaan papan kekunci QWERTY, yang tidak optimum kepada susun atur lain.
Memahami Bias Kemandirian Songsang
Kecenderungan kemandirian songsang boleh digunakan pada pelbagai konteks mulai daripada pasaran perumahan kepada indeks saham dan juga tingkah laku dan keupayaan pelabur.
Manakala bias survivorship boleh bias pulangan atau keputusan kumpulan ke atas, songsang survivorship bias boleh memberi kesan sebaliknya dan menolak pulangan keseluruhan kumpulan ke bawah. Ini disebabkan oleh pemain terbaik, yang akan menaikkan keputusan keseluruhan, digugurkan daripada kumpulan. Fenomena ini berlaku apabila mengira prestasi berdasarkan prestasi masa lalu semata-mata, tanpa mengambil kira keadaan yang meringankan seperti sudut pandangan ekonomi di mana keputusan dibuat.
Kecenderungan kemandirian songsang boleh dikaitkan, dalam beberapa kes, kepada pergantungan laluan. Kebergantungan laluan menerangkan penggunaan berterusan produk atau amalan berdasarkan keutamaan atau penggunaan sejarah. Penggunaan produk atau amalan mungkin berterusan walaupun terdapat alternatif yang lebih baharu dan lebih cekap. Kebergantungan laluan berlaku kerana selalunya lebih mudah atau lebih menjimatkan kos untuk meneruskan sepanjang laluan yang telah ditetapkan dan bukannya mencipta laluan baharu sepenuhnya.
Kecenderungan hidup sering berlaku apabila membandingkan prestasi pengurus portfolio. Bias ini mendorong pulangan yang lebih tinggi kerana hanya pengurus yang luar biasa kekal dalam perniagaan dan boleh diukur. Pengurus yang buruk tidak boleh diukur kerana mereka tidak lagi wujud. Kecenderungan kelangsungan hidup juga boleh berkaitan dengan syarikat dalam indeks penanda aras, kerana syarikat yang telah muflis atau ketinggalan akan digugurkan daripada indeks dan tidak lagi dikira dalam pengiraannya.
Contoh Bias Kemandirian Songsang dalam Kewangan
Contoh survivorship terbalik boleh diperhatikan dalam indeks Russell 2000 yang merupakan subset daripada sekuriti terkecil 2000 daripada Russell 3000. Saham "kalah" kekal kecil dan dalam indeks bermodal kecil manakala pemenang meninggalkan indeks apabila mereka menjadi terlalu besar dan berjaya.
Oleh itu, Russell 2000 pada dasarnya mengumpul saham yang agak tidak berjaya yang tidak mendahului kepada Russell 10 00,. atau subset saham Russell 3000 yang mewakili seribu syarikat terbesar Amerika yang didagangkan secara terbuka mengikut permodalan pasaran.
Sorotan
Kecondongan bertahan, di mana pemenang menang dan yang kalah tidak dikira, adalah fenomena yang lebih biasa dan membimbangkan.
Bias kemandirian songsang menggambarkan situasi yang agak luar biasa di mana ahli berprestasi rendah atau suboptimum kekal, manakala ahli berprestasi tinggi keluar.
Contoh kemandirian terbalik dalam kewangan boleh diperhatikan dalam Russell 2000, subset daripada sekuriti terkecil 2000 daripada Russell 3000 yang mengandungi saham syarikat yang pada dasarnya kurang berjaya.
