Cagaran

Apakah itu Cagaran?

Cagaran ialah penggunaan aset berharga sebagai cagaran untuk mendapatkan pinjaman. Jika peminjam gagal membayar pinjaman, pemberi pinjaman boleh merampas dan menjual aset untuk mengimbangi kerugian mereka.

Bagi pemberi pinjaman, cagaran aset menyediakan tahap jaminan terhadap risiko mungkir. Bagi peminjam yang mempunyai sejarah kredit yang lemah, ia boleh membantu mereka mendapatkan pinjaman. Pinjaman bercagar dianggap sebagai pinjaman bercagar, jadi ia biasanya mempunyai kadar faedah yang jauh lebih rendah daripada pinjaman tidak bercagar.

Memahami Cagaran

Gadai janji rumah dan pinjaman kereta adalah dua contoh biasa cagaran. Rumah atau kereta itu boleh disita oleh pemberi pinjaman jika peminjam gagal membayar.

Cagaran juga biasa untuk pinjaman perniagaan. Pemilik perniagaan boleh meletakkan peralatan, harta, stok atau bon sebagai jaminan untuk pinjaman untuk mengembangkan atau menambah baik perniagaan.

Pada pinjaman bercagar, prinsipal—jumlah asal wang yang dipinjam—biasanya berdasarkan nilai cagaran harta yang dinilai. Kebanyakan pemberi pinjaman terjamin akan meminjamkan kira-kira 70% hingga 90% daripada nilai cagaran.

Bagi pemberi pinjaman, pinjaman bercagar sememangnya lebih selamat daripada pinjaman tidak bercagar, jadi mereka biasanya mempunyai kadar faedah yang lebih rendah. Pinjaman tidak bercagar, atau tidak bercagar, termasuk kad kredit dan pinjaman peribadi, yang biasanya mempunyai kadar yang lebih tinggi.

Kadar Faedah untuk Pinjaman Bercagar lwn. Tidak Bercagar

Contohnya, mulai Mei 2022, berikut ialah contoh kadar faedah untuk pinjaman bercagar lwn. tidak bercagar:

Bercagar: Pinjaman kereta boleh diperoleh pada kadar faedah purata 4.68% oleh pemohon dengan penarafan kredit yang baik.
Bercagar: Gadai janji kadar tetap 30 tahun boleh diperoleh dengan kadar faedah purata 5.54%.
Tidak Bercagar atau Bercagar: Kadar faedah untuk pinjaman peribadi, yang boleh sama ada bercagar atau tidak bercagar, berjulat daripada 3% sehingga 36%.

Pinjaman Perniagaan Bercagar

Apabila syarikat memerlukan pinjaman untuk membiayai projek dan operasi, mereka boleh menggunakan peralatan dan harta sebagai cagaran untuk mendapatkan bon yang diterbitkan kepada pelabur sebagai sekuriti pendapatan tetap. Pendapatan tetap menyediakan pelabur dengan bayaran faedah tetap serta pulangan prinsipal pada tempoh matang, jadi bon adalah sejenis pinjaman bercagar (hutang korporat) antara syarikat (peminjam) dan pelabur (pemberi pinjaman).

Membeli atas margin ialah sejenis pinjaman bercagar yang digunakan oleh pelabur aktif. Cagaran terdiri daripada aset dalam akaun pelabur.

Dengan tawaran bon, peralatan dan harta dicagarkan sebagai cagaran untuk pembayaran balik bon. Sekiranya berlaku keingkaran syarikat, penaja jamin perjanjian itu boleh merampas cagaran, menjualnya, dan menggunakan hasil untuk membayar balik pelabur.

Peningkatan tahap keselamatan yang ditawarkan kepada pemegang bon (pemberi pinjaman) biasanya membantu menurunkan kadar faedah yang ditawarkan ke atas bon, yang juga mengurangkan kos pembiayaan untuk penerbit (peminjam).

Pelaburan Bercagar: Membeli pada Margin

Dalam industri pelaburan, menggunakan sekuriti sebagai cagaran adalah perkara biasa. Sebagai contoh, membeli pada margin, yang bermaksud membeli (sebahagiannya) dengan wang yang dipinjam, adalah berdasarkan penggunaan sekuriti lain dalam akaun pelabur sebagai cagaran ke atas pinjaman. Jika pelabur mempunyai aset yang mencukupi dalam akaun untuk digunakan sebagai cagaran, firma broker akan membenarkan pelabur tersebut membeli sekuriti dengan wang yang dipinjam.

Jika pelaburan berjaya, pinjaman akan dibayar balik daripada keuntungan. Jika pelaburan kehilangan wang, broker mengeluarkan panggilan margin,. (iaitu, permintaan untuk pelabur sama ada mendepositkan wang tambahan atau sekuriti atau menjual beberapa aset untuk membawa akaun sehingga nilai minimum).

Biasanya, panggilan margin adalah untuk peratusan daripada jumlah yang dipinjam. Jika pelabur meminjam $1,000, pembrokeran memerlukan 25% daripada pinjaman ($250) tersedia sebagai cagaran. Oleh itu, adalah penting bahawa pelaburan yang dibeli pada peningkatan margin dalam nilai untuk pulangan yang positif.

Sorotan

Cagaran menyediakan pemberi pinjaman dengan jaminan terhadap kemungkiran pinjaman.
Perniagaan biasanya menggunakan pinjaman bercagar untuk membiayai projek pembesaran dan penambahbaikan.
Kerana ia sangat mengurangkan risiko pemberi pinjaman, kadar faedah ke atas pinjaman bercagar adalah jauh lebih rendah.

Soalan Lazim

Bagaimanakah Nilai Cagaran Rumah Saya Ditentukan?

Pada pinjaman bercagar, kebanyakan pemberi pinjaman terjamin akan mendasarkan prinsipal (jumlah wang yang mereka pinjamkan) pada nilai dinilai harta itu sebagai cagaran—dan kemudian meminjamkan kira-kira 70% hingga 90% daripada nilai tersebut.

Apakah Contoh Cagaran?

Jenis cagaran yang paling biasa ialah gadai janji rumah dan pinjaman kereta. Rumah atau kereta digunakan sebagai cagaran yang boleh disita oleh pemberi pinjaman jika peminjam ingkar pinjaman.

Apakah Bon?

Bon adalah sejenis pinjaman bercagar (hutang korporat) antara syarikat (peminjam) dan pelabur (pemberi pinjaman). Dengan tawaran bon, peralatan dan harta syarikat sering dicagarkan sebagai cagaran untuk pembayaran balik bon kepada pelabur.

Apakah Membeli pada Margin?

Membeli pada margin bermakna pelabur membeli aset terutamanya dengan wang yang dipinjam—contohnya, turun 10% dan dibiayai 90%. Pelaburan margin adalah satu bentuk pinjaman bercagar, kerana pinjaman itu dijamin oleh sekuriti lain dalam akaun pelabur.