Asset Valuation Review (AVR)
Hvad er Asset Valuation Review (AVR)?
Udtrykket asset valuation review (AVR) refererer til en proces, der etablerer et skøn over værdien af en konkursramt banks aktiver. Banker kan mislykkes af en række årsager. Den mest almindelige hændelse er, når værdien af deres aktiver falder til under markedsværdien - et godt stykke under deres forpligtelser.
AVR-processen fastsætter minimumsprisen, som et tilsynsorgan er villig til at acceptere fra andre finansielle institutioner, der ønsker at købe aktiverne fra en konkursramt bank.
Forståelse af Asset Valuation Review (AVR)
Banker er en vigtig del af enhver økonomi. De leverer banktjenester til den brede offentlighed, udsteder lån, skaber likviditet på markedet sammen med andre finansielle tjenester såsom valutaveksling og værdiskabe. Disse institutioner kan være i problemer, når der er problemer i økonomien - som alle kan føre til fiasko.
Når en bank går konkurs, kan den ikke længere opfylde sine finansielle forpligtelser over for sine kreditorer. Det er de enheder, som det skylder penge til, såvel som indskydere. Som nævnt ovenfor svigter banker af en række årsager, herunder insolvens,. eller når de ikke kan betale deres kreditorer. En af de mest almindelige årsager til, at banker går konkurs, er, at værdien af deres aktiver falder så langt under deres markedsværdi, at deres forpligtelser.
Når dette sker, skal det relevante tilsynsorgan – føderalt eller statsligt – træffe foranstaltninger til at sælge ud af bankens aktiver. Dette kræver en gennemgang af disse aktiver, som kaldes en aktivvurderingsgennemgang. AVR er den proces, hvorved en nødlidende banks aktiver værdiansættes. I USA bliver en konkursramt finansiel institution overgivet til Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), så banken kan likvideres eller fusioneres med en sundere institution.
Afviklingsprocessen indebærer indsamling af oplysninger om den konkursramte banks aktiver og passiver, meddelelse til offentligheden og andre finansielle institutioner om, at banken har svigtet, og forsøger at finde andre finansielle institutioner til at købe den konkursramte bank.
FDIC dækker $250.000 pr. indskyder, pr. forsikret bank, for hver kategori af kontoejerskab.
Det kan være en kompliceret bestræbelse at fastslå værdien af en konkursramt finansiel institutions aktiver, især når FDIC er usikker på kompleksiteten i banken. Det er i hvert fald indtil bureauet gennemgår bankens bøger.
Tilsynsmyndigheden vurderer værdien af bankens portefølje af aktiver og tildeler en pris til hver type lånegruppering. Ved at kategorisere aktiver i forskellige puljer er regulatoren i stand til at krydsmatche de forskellige puljer til forskellige banker afhængigt af deres interesseniveau. På grund af det faktum, at de fleste banker har en stor portefølje af aktiver, såsom lån, bruger aktivvurderingsgennemgangen en stikprøvemetode til at estimere værdien af aktiverne.
Stikprøven er typisk en stratificeret stikprøve, og processen automatiseres så meget som muligt for at sikre, at værdiansættelsen gennemføres hurtigt. Tilsynsmyndigheden kan bruge mere tid på at vurdere værdien af en konkursramt banks største lån.
Særlige overvejelser
Mange banker svigtede omkring tidspunktet for den store depression. Dette var en af hovedårsagerne til, at FDIC blev oprettet. I 1993, da bureauet åbnede første gang, gik så mange som 4.000 banker konkurs i USA. På det tidspunkt tabte indskyderne så meget som 140 milliarder dollars. FDIC hjalp med at sikre indskud, som bankkunder ikke ville være i stand til at komme sig uden.
Når en bank går konkurs, træder FDIC generelt ind for at yde økonomisk bistand, såsom kapitaltabsdækning,. for at tiltrække andre banker til at gennemføre transaktionen. Målet er at afslutte likvidationsprocessen så hurtigt som muligt med mindst mulig økonomisk indvirkning på indskudsforsikringen.
##Højdepunkter
AVR-processen automatiseres så meget som muligt for at sikre, at værdiansættelsen gennemføres hurtigt.
Gennemgangen bruger en stikprøvemetode til at estimere aktivværdier – stikprøven er typisk en stratificeret tilfældig stikprøve.
Processen fastsætter minimumsprisen, som et tilsynsorgan er villig til at acceptere fra andre finansielle institutioner, der ønsker at købe s konkursramte banks aktiver.
Asset valuation review er en proces, der etablerer et skøn over værdien af en nødlidende banks aktiver.
