Asset Valuation Review (AVR)
Mikä on Asset Valuation Review (AVR)?
Termi asset valuation review (AVR) viittaa prosessiin, joka määrittää arvion kaatuneen pankin arvosta. omaisuutta. Pankit voivat kaatua useista syistä. Yleisin tapaus on, kun heidän varojensa arvo putoaa alle markkina-arvon – selvästi alle heidän velkojensa.
AVR-prosessi asettaa vähimmäishinnan, jonka sääntelyelin on valmis hyväksymään muilta rahoituslaitoksilta, jotka haluavat ostaa omaisuutta kaatuneelta pankilta.
Asset Valuation Review (AVR) -arvioinnin ymmärtäminen
Pankit ovat tärkeä osa mitä tahansa taloutta. Ne tarjoavat pankkipalveluita suurelle yleisölle, myöntävät lainoja, luovat likviditeettiä markkinoille sekä muita rahoituspalveluita, kuten valuutanvaihtoa ja tallelokeroita. Nämä laitokset voivat olla vaikeuksissa, kun taloudessa on ongelmia – jotka kaikki voivat johtaa epäonnistumiseen.
Kun pankki kaatuu, se ei voi enää täyttää taloudellisia velvoitteitaan velkojilleen. Nämä ovat yhteisöjä, joille se on velkaa, sekä tallettajia. Kuten edellä todettiin, pankit kaatuvat useista syistä, kuten maksukyvyttömyydestä tai siitä, että ne eivät pysty maksamaan velkojilleen. Yksi yleisimmistä syistä pankkien kaatumiseen on kuitenkin se, että niiden varojen arvo putoaa niin paljon alle niiden markkina-arvon, että niiden velat.
Kun näin tapahtuu, asianmukaisen sääntelyelimen – liittovaltion tai osavaltion – on ryhdyttävä järjestelyihin pankin varojen myymiseksi. Tämä edellyttää näiden omaisuuserien tarkastusta, jota kutsutaan omaisuuden arvostustarkastukseksi. AVR on prosessi, jolla kaatuneen pankin varat arvostetaan. Yhdysvalloissa epäonnistunut rahoituslaitos luovutetaan Federal Deposit Insurance Corporationin (FDIC) haltuun, jotta pankki voidaan purkaa tai yhdistää terveempään laitokseen.
Ratkaisuprosessissa kerätään tietoja kaatuneen pankin varoista ja veloista, ilmoitetaan yleisölle ja muille rahoituslaitoksille pankin kaatumisesta ja yritetään löytää muita rahoituslaitoksia ostamaan kaatuneen pankin.
FDIC kattaa 250 000 dollaria tallettajaa ja vakuutettua pankkia kohden jokaista tiliomistusluokkaa kohti.
Kaatuneen rahoituslaitoksen omaisuuden arvon määrittäminen voi olla monimutkainen yritys, varsinkin kun FDIC ei ole varma pankin monimutkaisuudesta. Tämä on ainakin siihen asti, kunnes virasto tutkii pankin kirjanpidon.
Valvontaviranomainen arvioi pankin omaisuussalkun arvon ja määrittää kullekin lainaryhmälle hinnan. Luokittelemalla varat eri ryhmiin sääntelijä pystyy ristiinsovittamaan eri poolit eri pankkien kanssa niiden korkotason mukaan. Koska useimmilla pankeilla on suuri omaisuussalkku, kuten lainoja, omaisuusarvioinnissa käytetään otantamenetelmää omaisuuden arvon arvioimiseen.
Otos on tyypillisesti ositettu satunnaisotos, ja prosessi on mahdollisimman pitkälle automatisoitu, jotta arvonmääritys saadaan valmiiksi nopeasti. Sääntelyviranomainen voi käyttää enemmän aikaa epäonnistuneen pankin suurimpien lainojen arvon arvioimiseen.
Erityisiä huomioita
Monet pankit epäonnistuivat suuren laman aikoihin. Tämä oli yksi tärkeimmistä syistä, miksi FDIC luotiin. Vuonna 1993, kun virasto avattiin ensimmäisen kerran, jopa 4 000 pankkia kaatui Yhdysvalloissa. Siihen mennessä tallettajat menettivät jopa 140 miljardia dollaria. FDIC auttoi vakuuttamaan talletukset, joita pankkiasiakkaat eivät voisi saada takaisin ilman sitä.
Kun pankki kaatuu, FDIC ryhtyy yleensä tarjoamaan taloudellista apua, kuten pääomatappion kattaa, houkutellakseen muita pankkeja toteuttamaan transaktion. Tavoitteena on saada selvitystila päätökseen mahdollisimman nopeasti siten, että siitä aiheutuu mahdollisimman vähän taloudellisia vaikutuksia talletussuojarahastoon.
##Kohokohdat
AVR-prosessi on mahdollisimman pitkälle automatisoitu, jotta arvonmääritys valmistuu nopeasti.
Katsauksessa käytetään otantamenetelmää omaisuusarvojen arvioimiseen – otos on tyypillisesti ositettu satunnaisotos.
Prosessi asettaa vähimmäishinnan, jonka sääntelyelin on valmis hyväksymään muilta rahoituslaitoksilta, jotka haluavat ostaa kaatuneen pankin omaisuutta.
Omaisuuden arvioinnin tarkistus on prosessi, jossa määritetään arvio kaatuneen pankin omaisuuden arvosta.
