Udgifter til midler

Hvad er omkostningerne ved midler?

Udtrykket omkostning for midler refererer til, hvor meget banker og finansielle institutioner bruger for at erhverve penge til at låne ud til deres kunder. Forenklet sagt refererer omkostningerne til midler til den rente, bankerne skal betale, når de låner fra en Federal Reserve-bank. Forskellen mellem omkostningerne ved midler og den rentesats, der pålægges låntagere, repræsenterer en af de vigtigste kilder til profit for mange finansielle institutioner . Lavere omkostninger til midler giver normalt bedre afkast for banker, når de bruges til kortfristede og langsigtede lån til låntagere. Når omkostningerne er høje, væltes det over på låntagerne, hvilket betyder, at de skal betale højere renter for at få adgang til kredit.

Forståelse af omkostningerne ved midler

At låne penge koster penge, uanset om du er en enlig person, der leder efter et realkreditlån til dit første hjem, eller om du er en stor bank, der ønsker at yde den pågældende et lån. Når du er en bank, kaldes omkostningerne forbundet med at låne penge. I enklere vendinger er det, hvor meget i renter en bank skal betale for at låne penge til at låne ud til sine forbrugere. Omkostningerne til midler betales af banker og andre finansielle institutioner til en Federal Reserve-bank.

For långivere, såsom banker og kreditforeninger, er omkostningerne til midler bestemt af den rente, der betales til indskydere på finansielle produkter, herunder opsparingskonti og tidsindskud. Selvom udtrykket ofte bruges af den finansielle industri som helhed. Som sådan er de fleste virksomheder også betydeligt påvirket af omkostningerne ved midler, når de låner.

Omkostninger til midler og nettorentespænd er begrebsmæssigt vigtige måder, hvorpå mange banker tjener penge. Kommercielle banker opkræver renter på lån og andre produkter, som forbrugere, virksomheder og store institutioner har brug for. Den rente, bankerne opkræver på sådanne lån, skal være højere end den rente, de betaler for at få midlerne i første omgang - omkostningerne ved midler.

Særlige overvejelser

Forholdet mellem omkostningerne ved midler og renter er grundlæggende for at forstå den amerikanske økonomi. Renterne bestemmes på flere måder. Mens aktiviteter på det åbne marked spiller en nøglerolle, gør det også federal funds rate (Fed fund rate).

Ifølge Fed er federal funds-renten "den rentesats, som depositarinstitutioner udlåner reservesaldi til andre depositarinstitutioner til natten over." Dette gælder for de største, mest kreditværdige institutter, da de opretholder det påkrævede reservebeløb. Reservekrav er grænser fastsat af Federal Reserve, som skitserer, hvor meget banker skal holde i deres boks eller i den nærmeste Federal Reserve-bank i overensstemmelse med deres indskud.

Det betyder, at fed funds-renten er en basisrente, som alle andre renter i USA bestemmes af. Det er en nøgleindikator for den amerikanske økonomis sundhed. Federal Reserves Federal Open Market Committee (FOMC) udsteder den ønskede målsats som svar på økonomiske forhold som en del af sin pengepolitik for at opretholde en sund økonomi.

I en periode med voldsom inflation i begyndelsen af 80'erne steg fed funds-renten for eksempel til 20 %. I kølvandet på den store recession i 2007 og den efterfølgende globale finanskrise (som førte til den europæiske statsgældskrise ) fastholdt FOMC en rekordlav målrente på 0 % til 0,25 % for at tilskynde til vækst.

Federal Reserve meddelte, at den ville hæve renten efter sit FOMC-møde i marts 2022. Målintervallet vil øge 25 basispoint til 0,25 % til 0,50 % fra 0 % til 0,25 % for at hjælpe med at bekæmpe stigende inflation. Det var første gang, centralbanken hævede renten siden 2018.

Hvordan omkostningerne til midler bestemmes

Kilder til midler, som finansielle institutioner kan få adgang til, og som koster dem penge, kan falde i flere kategorier. Den primære kilde til midler er bankindskud, som også kaldes kerneindskud. Disse kommer typisk i form af check- eller opsparingskonti og opnås generelt til lave priser. Andre kategorier omfatter:

• Egenkapital

• Gældsudstedelse

• Engrospenge eller kontanter, der findes på pengemarkederne og udlånes af banker

Banker udsteder en række forskellige lån, hvor forbrugslån udgør broderparten i USA. Pant i fast ejendom, boliglån, studielån, billån og kreditkortudlån kan tilbydes til variabel, justerbar eller fast rente.

Forskellen mellem det gennemsnitlige renteudbytte opnået fra lån og den gennemsnitlige rente, der betales for indlån og andre sådanne midler (eller omkostningerne ved midler) kaldes nettorentespændet, og det er en indikator for en finansiel institutions overskud. I lighed med en overskudsgrad, jo større spændet er, jo mere overskud realiserer banken. Omvendt, jo lavere spænd, jo mindre rentabel er banken.

Fondsomkostninger vs. Kapitalomkostninger

Selvom de kan virke ens, er omkostningerne ved midler ikke det samme som kapitalomkostningerne. Husk, at omkostningerne ved midler refererer til, hvor meget banker betaler for at erhverve midler til at låne ud til deres kunder. Kapitalomkostningerne er dog det samlede beløb, en virksomhed har brug for for at få de penge, den har brug for til sin drift.

Når en virksomhed har brug for penge (eller dens kapitalomkostninger), kan den henvende sig til en eller flere kilder for at rejse pengene. Den kan henvende sig til en bank, hvorfra den kan låne kapital. Nogle virksomheder henvender sig også til deres egen kapital for at finansiere deres aktiviteter og nå deres mål.

Højdepunkter

• En lavere omkostning for midler betyder, at en bank vil se bedre afkast, når midlerne bruges til lån til låntagere.

• Forskellen mellem omkostningerne ved midler og den rente, der pålægges låntagere, er en af de vigtigste kilder til profit for mange banker.

• Omkostningerne ved midler er, hvor mange penge finansielle institutioner skal betale for at erhverve midler.

• Midler er normalt lånt fra Federal Reserve banker.

• Forbrugerne skal generelt betale mere i renter, når udgifterne til midler er højere.