National Association of Securities Dealers (NASD)
Hvad er National Association of Securities Dealers (NASD)?
National Association of Securities Dealers (NASD) var en selvregulerende organisation af værdipapirindustrien og en forløber for Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Det var ansvarligt for driften og reguleringen af NASDAQ-aktiemarkedet og over-the-counter-markederne. Det administrerede også eksamener for investeringsprofessionelle, såsom Series 7- eksamenen. NASD blev anklaget for at overvåge NASDAQs markedsoperationer.
Forståelse af National Association of Securities Dealers (NASD)
NASD blev grundlagt i 1939 i henhold til bestemmelserne i Maloney Act-ændringerne fra 1938 til Securities Exchange Act af 1934. Det var også den førende grundlægger af NASDAQ-aktiemarkedet, som blev etableret i 1971. Som tilsynsførende for aktiemarkedsoperationer for markedsaktivitet og NASDAQ under overordnet tilsyn af Securities and Exchange Commission (SEC), spillede NASD en førende del i forvaltningen af aktiehandel på markedet fra 1939 til 2007. I det år fusionerede det med regulerings-, håndhævelses- og voldgiftsarmen på New York Stock Exchange for at danne FINRA.
2007
Året NASD fusionerede med regulerings-, håndhævelses- og voldgiftsafdelingen på New York Stock Exchange for at danne Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
NASD vs. FINRA
FINRA er en uafhængig regulatorisk enhed, der fungerer på samme måde som NASD, der fører tilsyn med alle aktiemarkedsoperationer i USA. Dets funktioner omfatter tilsyn med alle mæglerfirmaer, afdelingskontorer og værdipapirrepræsentanter. FINRA overvåges af SEC og er autoriseret til at håndhæve SEC's regler og forskrifter.
Det giver mulighed for og letter udstedelsen af licenser til værdipapirrepræsentanter, der beskæftiger sig med alle aspekter af markedet. Dens licenskrav er udviklet i forbindelse med reglerne og tilsynet med SEC. Førende FINRA-licenser omfatter serierne 3, 6 og 7. Ud over licenser til enkeltpersoner og firmaer tilbyder FINRA også løbende uddannelsesseminarer og overvåger enkeltpersoner og firmaer, der er aktive på de finansielle markeder, for at overholde lovgivningen.
Som den førende regulerende enhed på værdipapirmarkederne administrerer FINRA markedets Central Registration Depository (CRD), som omfatter registreringer af værdipapiraktivitet for alle firmaer og værdipapirrepræsentanter, der handler på markedet. FINRA er også den ledende voldgiftsmand for alle handelstvister på det finansielle marked. På de finansielle markeder er voldgift den førende procedure for afgørelser i tvister mellem enheder og handelsrepræsentanter. FINRA letter voldgiftssager, som ligner formelle retssager, men har lavere omkostninger. FINRA voldgiftspaneler er ansvarlige for at udstede endelige kendelser i voldgiftssager.
FINRA samarbejder med North American Securities Administrators Association (NASAA),. som fører tilsyn med licenskravene for tre nøglemarkedslicenser: Series 63,. 65 og 66.
Højdepunkter
NASD var en forløber for Financial Industry Regulatory Authority (FINRA),. som blev dannet i 2007.
NASD spillede en førende rolle i ledelsen af aktiehandel på markedet fra 1939 til 2007.
En forløber for FINRA,. National Association of Securities Dealers (NASD) var en regulerende organisation, der havde tilsyn med værdipapirindustrien, herunder NASDAQ.
