Betingede reserver

Hvad er betingede reserver?

Betingede reserver holdes af forsikringsselskaber for at opfylde forpligtelser på kort tid og er et vigtigt mål for en virksomheds evne til at dække udgifter. Forsikringsselskaber beregner mængden af midler, de har brug for til rådighed for at imødekomme forsikringskrav indgivet af kunder som en del af deres forretning; For at dække eventuelle uventede omkostninger opretholder forsikringsselskaberne dog også betingede reserver.

Hvordan betingede reserver fungerer

Betingede reserver kan opfattes som en regnvejrsdagsfond for forsikringsselskaber til at hjælpe med at dække uforudsete udgifter i tider med økonomisk stress. Forsikringsselskaber skal til enhver tid være parate til at opfylde deres forpligtelser, og hvis et forsikringsselskab er uforberedt på ikke at have tilstrækkeligt med penge afsat med acceptabel likviditet, kan det resultere i, at selskabet bliver insolvent.

For at beskytte sig mod denne mulighed kræver statslige forsikringskommissærer og forsikringsgarantiforeninger, at forsikringsselskaberne opretholder visse niveauer af reserver, som ikke kan bruges som almindelige aktiver, og desuden opfører betingede reserver separat i deres finansielle rapporter.

Finansielle rapporter og nøgletal

Betingede reserver er opført separat på finansielle rapporter for at forstærke behovet for likviditet,. da forsikringsselskaber kan være nødt til at bruge reserverne til at opfylde uforudsete fremtidige forpligtelser. De lægges til side og bruges ikke i investeringer med lang løbetid eller større risiko, fordi deres eksistens er en indikator for, at forsikringsselskabet er mindre tilbøjeligt til at blive værdiforringet eller insolvent.

Eksempler på betingede reserver omfatter overskud fra uautoriseret genforsikring, uoplyst udbytte til forsikringstagere og andre reserver, der er etableret frivilligt og i overensstemmelse med lovbestemte regler.

Forsikringsselskaber udbetalte 90 milliarder USD i 2020 i USA. Det er en stigning på 15 % fra 2019, hvilket er den højeste år-til-år-stigning siden 1918.

Regulatorer er afhængige af mange økonomiske nøgletal for at bestemme, hvor godt et forsikringsselskab er beskyttet mod muligheden for en hurtig stigning i erstatningskrav. Betingede reserver trækkes fra de samlede forpligtelser og sammenlignes med eventuelle politiske overskud som et eksempel på et fælles forhold. Enhver virksomhed, der stoler for meget på sine reserver som beregnet ved dette forhold, kan inspiceres nærmere. En likviditetstest sammenligner en virksomheds kontanter og værdipapirer med dens nettoforpligtelser.

Analytikere gennemgår ændringer i en virksomheds betingede reserver over tid, især i forhold til de forpligtelser, der er forbundet med den aktuelle liste over politikker og de tilhørende risici.

Særlige overvejelser

Alene i USA var der over 640 forsikringsselskaber insolvens i løbet af den 30-årige periode fra 1969 til 1998. Ifølge National Organization of Life & Health Insurance Guaranty Associations, i den 20-årige periode, der startede i 2000, var antallet af forsikringsselskaber Konkurser er faldet i volumen og udgør i alt 39. Et selskab bliver insolvent, når dets kapital er udhulet til det punkt, at selskabet ikke kan dække sine forsikringsforpligtelser.

Insurer Financial Strength Ratings (IFSR) er et benchmark, der repræsenterer de forskellige ratingbureauers aktuelle opfattelse af et bestemt forsikringsselskabs økonomiske sikkerhed. De tre store ratingbureauer giver over 95 % af alle ratings og består af Moody's Investor Services, Standard & Poor's og Fitch Ratings.

Højdepunkter

• Statsforsikringskommissærer og forsikringsgarantiforeninger kræver, at forsikringsselskaber opretholder visse niveauer af reserver, som ikke kan bruges som almindelige aktiver.

• Eksempler på betingede reserver omfatter overskud fra uautoriseret genforsikring, uoplyst udbytte til forsikringstagere og andre reserver, der er oprettet frivilligt og i overensstemmelse med lovbestemmelser.

• Betingede reserver kan opfattes som en regnvejrsdagsfond for forsikringsselskaber til at hjælpe med at dække uforudsete udgifter i tider med økonomisk stress.

• Betingede reserver holdes af forsikringsselskaber for at opfylde forpligtelser på kort tid og er et vigtigt mål for en virksomheds evne til at dække udgifter.

• Betingede reserver er opført separat på finansielle rapporter for at styrke behovet for likviditet.

Ofte stillede spørgsmål

Hvordan beregner forsikringsselskaber reserver?

Typisk beregner et forsikringsselskab sine reserver baseret på tidligere historie. Hvis der ikke er nogen historie, kan et forsikringsselskab beregne sine reserver ved at beregne den forventede tabsprocent.

Hvad er en erstatningsreserve?

Erstatningsreserver er penge afsat af et forsikringsselskab til at blive brugt til at betale for fremtidige krav, der er blevet indgivet eller forventes at blive indgivet af forsikringstagere.

Er reserver et aktiv eller en forpligtelse?

Erstatningsreserver hos forsikringsselskaber er opført som en forpligtelse i balancen. Årsagen er, at de repræsenterer mulige krav, der muligvis skal udbetales til kunder.

Hvad er negative reserver i forsikring?

En negativ reserve henviser til en livsforsikringskontrakt, hvor værdien af de fremtidige præmier er højere end værdien af de ydelser, der skal udbetales plus udgifterne for en forsikringstager. For et forsikringsselskab er denne type kontrakt et aktiv.