Supplerende Executive Retirement Plan (SERP)
Hvad er en Supplerende Executive Retirement Plan (SERP)?
En supplerende lederpensionsordning (SERP) er et sæt ydelser, der kan stilles til rådighed for medarbejdere på øverste niveau ud over dem, der er omfattet af virksomhedens standardpensionsopsparing.
En SERP er en form for en udskudt kompensationsplan. Det er ikke en kvalificeret plan. Det vil sige, at der ikke er nogen særlig skattemæssig behandling for virksomheden eller medarbejderen, som er tilgængelig gennem en 401(k) plan.
Forstå SERP
Virksomheder bruger en SERP-plan som en måde at belønne og fastholde nøgleledere på. Fordi disse planer er ikke-kvalificerede, kan de selektivt være til nøgleledere, hvis bidrag til virksomhedens kvalificerede plan, såsom en 401(k), er begrænset af de maksimale årlige bidrag eller indkomstberettigelsesgrænserne eller begge dele.
Typisk underskriver virksomheden og direktøren en aftale, der lover direktøren en vis mængde supplerende pensionsindkomst baseret på forskellige berettigelsesbetingelser, som direktøren skal opfylde. Virksomheden finansierer planen ud fra dets nuværende pengestrømme eller gennem finansiering af en livsforsikringspolice med kontantværdi. Pengene og skatterne på dem udskydes. Efter pensionering kan den udøvende magt hæve pengene og skal betale statslige og føderale skat på dem som almindelig indkomst.
Fordele ved en SERP
Supplerende pensionsordninger for ledere er muligheder for virksomheder, der søger at motivere nøgleledere. Da de ikke er kvalificerede, kræver de ingen IRS-godkendelse og minimal rapportering.
Virksomheden kontrollerer ordningen og er i stand til at bogføre en årlig udgift svarende til nutidsværdien af strømmen af fremtidige ydelsesudbetalinger. Når ydelserne er udbetalt, kan virksomheden trække dem fra som en udgift.
Når en livsforsikringspolice med kontantværdi bruges til at finansiere ydelserne, drager virksomheden fordel af skatteudskudt akkumulering i policen. I de fleste tilfælde kan politikken struktureres på en måde, der gør det muligt for virksomheden at få dækket sine omkostninger.
For ledere kan planen skræddersyes til at opfylde specifikke behov. Ydelserne tilfalder direktionen uden aktuelle skattemæssige konsekvenser. Når de er finansieret med en livsforsikringspolice til kontantværdi, er dødsfaldsydelser tilgængelige for at yde en fortsat supplerende betaling eller et engangsbeløb til familien i tilfælde af direktørens for tidlige død.
Ulemper ved en SERP
Ved finansiering af en SERP modtager virksomheden ikke et øjeblikkeligt skattefradrag. De midler, der akkumuleres til en SERP i en livsforsikring, er ikke beskyttet mod kreditorkrav mod virksomheden i tilfælde af virksomhedens insolvens.
Eksempel på en SERP
En SERP tager generelt form af en livsforsikring med kontant værdi. Virksomheder køber en forsikring på et aftalt beløb til medarbejderen. Virksomheden får skattefordele, fordi den betaler præmierne på forsikringen. Selvom medarbejderen stopper, har virksomheden stadig adgang til forsikringens kontantværdi. Hvis medarbejderen dør, er virksomheden begunstiget af udbetalingen og får også skattefordele.
##Højdepunkter
I modsætning til i en 401(k) eller anden kvalificeret plan tilbyder SERP'er ingen umiddelbare skattefordele til virksomheden eller direktøren.
Når ydelserne er udbetalt, trækker virksomheden dem fra som en erhvervsudgift.
En SERP er en tilbudt ikke-kvalificeret pensionsordning til ledere som et langsigtet incitament.
