Sikker tilbagetrækningsrate (SWR) metode

Hvad er den sikre tilbagetrækningsrate (SWR)-metoden?

Den sikre tilbagetrækningsrate (SWR) metoden er en måde, hvorpå pensionister kan bestemme, hvor mange penge de kan hæve fra deres konti hvert år uden at løbe tør for penge, før de når slutningen af deres liv.

Metoden med sikker tilbagetrækningsrate er en konservativ tilgang, der forsøger at balancere at have penge nok til at leve komfortabelt med ikke at udtømme pensionsopsparing for tidligt. Den er i vid udstrækning baseret på porteføljens værdi ved begyndelsen af pensioneringen.

Forståelse af metoden med sikker tilbagetrækningsrate (SWR).

Det er ikke let at finde ud af, hvordan du bruger din pensionsopsparing, fordi der er så mange ubekendte, herunder hvordan markedet vil klare sig, hvor høj inflationen vil være, om du vil udvikle yderligere udgifter (såsom medicinsk) og din forventede levetid. Jo længere du forventer at leve, jo længere tidsperiode skal du dække, hvilket betyder, at du kan opleve flere "ukendte" eller faktorer, som du ikke kan kontrollere. Dertil kommer, at jo dårligere markedet klarer sig, jo større er sandsynligheden for, at du løber tør for penge.

Metoden med sikre tilbagetrækningssatser forsøger at forhindre, at disse værst tænkelige scenarier sker ved at instruere pensionister om kun at udtage en lille procentdel af deres portefølje hvert år, typisk 3 % til 4 %. Finansielle eksperter anbefalede sikre tilbagetrækningssatser har ændret sig gennem årene, da erfaringen har illustreret, hvad der virkelig virker, og hvad der ikke virker, og hvorfor.

At vide, hvilken sikker tilbagetrækningssats, du gerne vil bruge til pensionering, informerer også om, hvor meget du skal spare i løbet af dine arbejdsår. Hvis du vil hæve flere penge om året, så skal du helt klart have flere penge opsparet. Det beløb, du muligvis skal leve for, kan dog ændre sig i løbet af din pensionering. For eksempel vil du måske rejse i de tidlige år og vil derfor sandsynligvis bruge flere penge i forhold til de senere år. Som et resultat heraf kunne din sikre tilbagetrækningsrate struktureres, så du for eksempel hæver 4 % i de første år og 3 % i de senere år.

4%-reglen er en retningslinje, der bruges som en sikker tilbagetrækningsrate, især ved førtidspension, for at forhindre pensionister i at løbe tør for penge.

Sådan beregnes den sikre tilbagetrækningsrate

Den sikre tilbagetrækningssats hjælper dig med at bestemme et minimumsbeløb for at hæve i pension for at dække dine basale behov, såsom husleje, elektricitet og mad. Som en tommelfingerregel bruger mange pensionister 4 % som deres sikre udbetalingsprocent – kaldet 4 %-reglen.

4%-reglen siger, at du højst hæver 4% af din startsaldo hvert år i pension. 4%-reglen garanterer dog ikke, at du ikke løber tør for penge, men den hjælper din portefølje med at modstå markedsnedgange ved at begrænse, hvor meget der trækkes ud. På den måde har du en langt større chance for ikke at løbe tør for penge på pension.

Selvom der er et par måder at beregne din sikreste udbetalingsrate på, er formlen nedenfor en god start:

• Sikker udbetalingssats = årlig udbetalingsbeløb ÷ samlet sparet beløb

Lad os sige som et eksempel, at du har 800.000 USD opsparet, og du mener, at du bliver nødt til at hæve 35.000 USD om året som pensionist. Den sikre tilbagetrækningssats ville være:

• 35.000 USD ÷ 800.000 USD = 0,043 eller 4,3 % (eller ,043 * 100)

Hvis du mener, at du har brug for en højere eller lavere indkomst ved pensionering, er her et par eksempler:

• 25.000 USD ÷ 800.000 USD = 0,031 eller 3,0 % (eller ,03 * 100)

• 45.000 USD ÷ 800.000 USD = 0,056 eller 5,6 % (eller ,056 * 100)

Så hvis du kun havde brug for 25.000 $ om året i udbetalinger, kunne du roligt hæve det, da det kun ville være 3% af din saldo hvert år.

Hvis du mener, at du har brug for 45.000 USD om året i pension, og du kun vil hæve 4 % af din pensionssaldo, skal du spare flere penge. Med andre ord ville $45.000 om året i hævninger fra en saldo på $800.000 give en udbetalingsrate på 5,6%, hvilket kan føre til, at du løber tør for penge.

For at beregne, hvor meget i pensionsmidler du skal bruge for at opfylde 4 %-reglen og sikkert kunne hæve $45.000 om året, ville vi omarrangere formlen som følger:

• Årligt tilbagetrækningsbeløb ÷ sikker udbetalingssats = samlet beløb gemt

• 45.000 USD ÷ 0,040 = 1.125.0000 USD

Nu ved du, at du skal spare yderligere $325.000 ud over din nuværende saldo på $800.000 for at kunne opfylde 4%-reglen og hæve $45.000 om året sikkert. Hvis du sænker din tilbagetrækningshastighed – alt andet er konstant – vil dine penge vare længere. Men hvis du ønsker en højere tilbagetrækningsrate, skal du være sikker på, at der vil være penge nok til at holde 20 til 30 år, da du kan risikere at opbruge dine penge.

Begrænsninger af metoden med sikker tilbagetrækningsrate

En mangel ved den sikre udtrækningssatsmetode er, at afhængigt af hvornår du går på pension, kan de økonomiske forhold være meget forskellige fra, hvad oprindelige pensionsmodeller forudsætter. En tilbagetrækningssats på 4 % kan være sikker for en pensionist, men alligevel få en anden til at løbe tør for penge for tidligt, afhængigt af faktorer som aktivallokering og investeringsafkast under pensionering.

Derudover ønsker pensionister ikke at være alt for konservative med at vælge en sikker udbetalingssats, fordi det vil betyde, at de lever for mindre end nødvendigt under pensioneringen, når det ville have været muligt at nyde en højere levestandard. Ideelt set, selvom dette sjældent er muligt på grund af alle de uforudsigelige faktorer involveret, betyder en sikker udbetalingsrate, at du har præcis $0, når du dør, eller hvis du vil efterlade en arv, at have præcis det beløb, du ønsker at testamentere.

Alternativer til metoden med sikker tilbagetrækningsrate

Folk begår ofte den fejl, når de går på pension, at de fortsætter med at bruge for meget, selv på tidspunkter, hvor deres portefølje er nede. Denne adfærd kan øge risikoen for fiasko (POF) eller procentdelen af simulerede porteføljer, der ikke holder til slutningen af en persons forventede pensionering.

Et alternativ til metoden med sikker tilbagetrækningsrate er dynamisk opdatering - en metode, der ud over at tage højde for forventet levetid og markedsydelse, også tager hensyn til den indkomst, du kan modtage efter pensionering og revurderer, hvor meget du kan hæve hvert år baseret på ændringer i inflation og porteføljeværdier.

##Højdepunkter

• Den sikre tilbagetrækningsrate (SWR)-metoden beregner, hvor meget en pensionist kan trække årligt fra deres akkumulerede aktiver uden at løbe tør for penge før døden.

• SWR-metoden anvender konservative antagelser, herunder forbrugsbehov, inflationsraten og hvor meget årligt afkast, investeringer vil give tilbage.

• Ét med SWR er, at det fremskriver økonomiske og finansielle forhold, der er i problemer, for at fortsætte som de er i fremtiden, når de faktisk kan ændre sig i årene eller årtierne efter pensionering.