Handelsbank
Hvad er en handelsbank?
Udtrykket handelsbank refererer til en finansiel institution, der udfører underwriting,. lånetjenester, finansiel rådgivning og fundraising-tjenester for store virksomheder og enkeltpersoner med høj nettoværdi (HWNI'er). Handelsbanker er eksperter i international handel, hvilket gør dem til specialister i at håndtere multinationale selskaber. I modsætning til detail- eller forretningsbanker leverer handelsbanker ikke finansielle tjenester til offentligheden. Nogle af de største handelsbanker i verden omfatter JP Morgan Chase, Goldman Sachs og Citigroup.
Forståelse af handelsbanker
Handelsbanker er finansielle institutioner og virksomheder, der beskæftiger sig med international finansiering for multinationale selskaber. Disse banker adskiller sig fra andre typer finansielle institutioner. Som sådan beskæftiger de sig ikke med den brede offentlighed. De leverer ikke dagligdags finansielle tjenester såsom checkkonti, regningsbetalinger eller grundlæggende investeringer og tager ikke indskud eller foretager hævninger for deres kunder.
Selvom de ikke beskæftiger sig med offentligheden, har nogle af de største handelsbanker også detail- og kommercielle bankaktiviteter.
I stedet udfører handelsbanker traditionelt international finansiering og tegning, herunder fast ejendom,. handelsfinansiering og udenlandske investeringer. De kan være involveret i udstedelse af remburser (LOC'er) og i overførsel af midler. De kan også rådføre sig om handler og handelsteknologi. Handelsbanker bruger mere kreative finansieringsformer. De arbejder typisk med virksomheder, der måske ikke er store nok til at rejse midler fra offentligheden gennem en børsintroduktion (IPO). Handelsbanker hjælper virksomheder med at udstede værdipapirer gennem private placeringer,. som kræver mindre lovgivningsmæssig offentliggørelse og sælges til sofistikerede investorer.
Handelsbanker kan også være involveret i at arrangere andre internationale transaktioner. Lad os sige, at selskabet ABC – baseret i USA – ønsker at købe selskabet XYZ i Tyskland, vil det ansætte en handelsbank for at lette processen. Den bank ville rådgive Company ABC om, hvordan transaktionen skal struktureres. Det kan også hjælpe ABC i finansierings- og underwritingsprocessen.
Udtrykket handelsbank bruges til at beskrive investeringsbanker i Storbritannien, men har et mere snævert fokus i USA. Handelsbanker kan fungere som investeringsbanker i USA, men har en tendens til at fokusere på tjenester, der er skræddersyet til multinationale selskaber og enkeltpersoner med høj nettoværdi, der driver forretning i mere end ét land.
Særlige overvejelser
Hvis et multinationalt selskab opererer i mange forskellige lande, kan en handelsbank finansiere forretningsdrift i alle disse lande og administrere valutavekslingerne, efterhånden som midlerne overføres og skaffe midlerne til at foretage købet ved hjælp af et remburs. Ved at bruge eksemplet ovenfor modtager sælgerne i Tyskland en LOC udstedt af handelsbanken hyret af Company ABC som betaling for købet. Forretningen kan også hjælpe virksomheden ABC med at arbejde gennem de juridiske og regulatoriske spørgsmål, der kræves for at drive forretning i Tyskland.
Handelsbanker vs. investeringsbanker
Der er en meget fin linje mellem handels- og investeringsbanker. Investeringsbanker garanterer og sælger værdipapirer til offentligheden gennem børsnoteringer. Bankens kunder er store virksomheder, der er villige til at investere den tid og de penge, der er nødvendige for at registrere værdipapirer til salg til offentligheden. Investeringsbanker yder også rådgivning til virksomheder om fusioner og opkøb (M&A) og leverer investeringsanalyse til kunder.
Mens handelsbanker er gebyrbaserede, har investeringsbanker en dobbelt indkomststruktur. De kan opkræve gebyrer baseret på de rådgivningstjenester, de leverer til deres kunder, men kan også være fondsbaserede, hvilket betyder, at de kan tjene indtægter fra renter og andre leasingkontrakter.
Uanset hvordan en virksomhed sælger værdipapirer, er der nogle minimumskrav til offentliggørelse for at informere investorer. Både børsnoteringer og private placeringer kræver en virksomhedsrevision af et eksternt godkendt revisorfirma (CPA), som giver en udtalelse om regnskabet. Reviderede regnskaber skal indeholde flere års finansielle data sammen med oplysninger. Potentielle investorer kan bruge disse oplysninger om risici og potentielle fordele ved at købe værdipapirerne.
Højdepunkter
De leverer ikke tjenester til offentligheden som checkkonti.
Nogle af verdens største banker inkluderer JP Morgan Chase, Goldman Sachs og Citigroup.
Handelsbanker udfører underwriting, lånetjenester, finansiel rådgivning og fundraising-tjenester for store virksomheder og enkeltpersoner med høj nettoformue.
