Handelsbanken

Vad är en handelsbank?

Termen handelsbank syftar på en finansiell institution som bedriver underwriting,. lånetjänster, finansiell rådgivning och insamlingstjänster för stora företag och högförmögna individer (HWNIs). Handelsbanker är experter på internationell handel, vilket gör dem till specialister på att hantera multinationella företag. Till skillnad från detaljhandels- eller affärsbanker tillhandahåller handelsbanker inte finansiella tjänster till allmänheten. Några av de största handelsbankerna i världen inkluderar JP Morgan Chase, Goldman Sachs och Citigroup.

Förstå handelsbanker

Handelsbanker är finansiella institutioner och företag som sysslar med internationell finansiering för multinationella företag. Dessa banker skiljer sig från andra typer av finansinstitut. Som sådana har de inte att göra med allmänheten. De tillhandahåller inte vardagliga finansiella tjänster som checkkonton, betalningar av räkningar eller grundläggande investeringar och tar inte emot insättningar eller gör uttag för sina kunder.

Även om de inte har att göra med allmänheten, har några av de största handelsbankerna även detalj- och affärsbanksverksamhet.

Istället utför handelsbanker traditionellt internationell finansiering och emissionsgarantier inklusive fastigheter,. handelsfinansiering och utländska investeringar. De kan vara inblandade i att utfärda remburser (LOC) och i överföringar av medel. De kan också rådgöra om affärer och handelsteknik. Handelsbanker använder mer kreativa finansieringsformer. De arbetar vanligtvis med företag som kanske inte är tillräckligt stora för att samla in pengar från allmänheten genom en börsintroduktion (IPO). Handelsbanker hjälper företag att emittera värdepapper genom privata placeringar,. som kräver mindre myndighetsinformation och säljs till sofistikerade investerare.

Handelsbanker kan också vara inblandade i att arrangera andra internationella transaktioner. Låt oss säga att företaget ABC – baserat i USA – vill köpa företaget XYZ i Tyskland, det skulle anlita en handelsbank för att underlätta processen. Den banken skulle ge företaget ABC råd om hur man strukturerar transaktionen. Det kan också hjälpa ABC i finansierings- och underwritingprocessen.

Termen handelsbank används för att beskriva investeringsbanker i Storbritannien men har ett mer snävt fokus i USA. Handelsbanker kan agera som investeringsbanker i USA men tenderar att fokusera på tjänster som är skräddarsydda för multinationella företag och förmögna individer som gör affärer i mer än ett land.

Särskilda överväganden

Om ett multinationellt företag är verksamt i många olika länder, kan en handelsbank finansiera affärsverksamhet i alla dessa länder och hantera valutaväxlingarna allt eftersom medel överförs och tillhandahålla medel för att göra köpet med hjälp av en remburs. Med exemplet ovan får säljarna i Tyskland en LOC utfärdad av handelsbanken som anlitats av företaget ABC som betalning för köpet. Säljaren kan också hjälpa företaget ABC att arbeta igenom de juridiska och regulatoriska frågor som krävs för att göra affärer i Tyskland.

Handelsbanker vs. investeringsbanker

Det är en mycket fin linje mellan handels- och investeringsbanker. Investmentbanker garanterar och säljer värdepapper till allmänheten genom börsintroduktioner. Bankens kunder är stora företag som är villiga att investera den tid och de pengar som krävs för att registrera värdepapper för försäljning till allmänheten. Investmentbanker tillhandahåller även rådgivning till företag om fusioner och förvärv (M&A) och tillhandahåller investeringsanalyser till kunder.

Medan handelsbanker är avgiftsbaserade har investeringsbanker en dubbel inkomststruktur. De kan ta ut avgifter baserat på de rådgivningstjänster de tillhandahåller sina kunder, men kan också vara fondbaserade, vilket innebär att de kan tjäna intäkter från räntor och andra leasingavtal.

Oavsett hur ett företag säljer värdepapper, finns det vissa minimikrav för att informera investerare. Både börsintroduktioner och privata placeringar kräver en företagsrevision av en extern auktoriserad revisor (CPA), som ger ett utlåtande om de finansiella rapporterna. Reviderade finansiella rapporter måste innehålla flera års finansiella data tillsammans med upplysningar. Potentiella investerare kan använda denna information om riskerna och potentiella fördelarna med att köpa värdepapperen.

Höjdpunkter

– De tillhandahåller inte tjänster för allmänheten som checkkonton.

– Några av världens största banker inkluderar JP Morgan Chase, Goldman Sachs och Citigroup.

• Handelsbanker bedriver underwriting, lånetjänster, finansiell rådgivning och insamlingstjänster för stora företag och förmögna privatpersoner.