Udsalg uden regres

Hvad er et ikke-angrebsudsalg?

Regressfrit salg refererer til salg af et aktiv, hvor køberen påtager sig risikoen for, at et aktiv er mangelfuldt. Det refererer ofte til salg af ubetalt gæld af en långiver til en tredjepart, som derefter kan forsøge at tjene penge ved at inddrive den resterende gæld.

Forståelse af ikke-rekurssalg

Et non-recourse salg er en transaktion mellem en køber og en sælger, hvor køberen påtager sig ansvar som følge af en mangel ved det solgte aktiv. Begrebet bruges generelt til at beskrive vilkårene for en låneaftale, men det kan også henvise til en långivers salg af dårlige fordringer til en tredjepart, såsom en inkassovirksomhed.

Tredjeparten køber gælden med en betydelig rabat i forhold til den pålydende værdi af gælden, og den er i stand til at drage fordel af transaktionen, hvis den kan inddrive gælden. Hvis det ikke lykkes, kan tredjeparten ikke forsøge at inddrive fra den sælgende långiver. Ifølge IRS afhænger den skattemæssige virkning af gæld af, om det var regres eller ikke-regres. Låntager hæfter ikke personligt for eventuel regresgæld.

Salg af fast ejendom uden regres

Inden for fast ejendom refererer regres til en långivers evne til at søge tilbagebetaling fra en låntager efter tvangsauktion. Når en låntager ikke kan holde trit med betalinger på realkreditlån, har långiver ret til at iværksætte tvangsauktion ved at tage kontrol over ejendommen. Ofte vil långiver derefter sælge ejendommen for at inddrive lånet, men det salg dækker muligvis ikke fuldt ud den udestående gæld.

Forskellen mellem provenuet fra et tvangsauktionssalg og den udestående gæld er kendt som en mangelsaldo. Hvis lånet blev lukket i en ikke-regrestilstand, er långiveren ikke i stand til at forfølge manglen fra låntageren. I en regrestilstand kunne långiveren søge endelig tilbagebetaling gennem beslaglæggelse af ejendom eller kontante aktiver fra låntageren. Denne sondring lægger yderligere risiko på en långiver i en ikke-regrestransaktion.

Regreslovgivningen varierer fra stat til stat, især med hensyn til, i hvilket omfang indehaveren af gælden kan forfølge inddrivelse fra låntageren. En-handling regres stater, såsom Californien, tillader debitor at gøre et forsøg, generelt en tvangsauktion eller retssag. Andre stater, såsom Florida, har vedtaget forældelsesregler for indsamlingsindsatsen.

Disse regler er designet til at beskytte låntageren mod chikane eller aggressive inddrivelseshandlinger. I nogle stater uden regres er kun købslån beskyttet. Refinansierede realkreditlån eller private equity lines of credit (HELOC'er) kan være genstand for regres.

Non-recourse lån er mere attraktive for låntagere, men de har en tendens til at have højere renter for at kompensere for den risiko, som långiver påtager sig.

Eksempel på et non-Recourse salg

Priya køber et hjem for $200.000 i et hyggeligt kvarter og optager et non-recourse lån på $160.000 fra sin lokale bank. Men hun mister sit job efter tre år og er ikke i stand til at holde trit med afdrag på realkreditlån. Hun misligholder lånet kort efter.

I mellemtiden er ejendomspriserne for nabolaget styrtet ned, og hendes hjem er nu kun 150.000 $ værd. Priyas bank udelukker huset, sælger det for 150.000 dollars og er tvunget til at absorbere tabet på 10.000 dollars.

Højdepunkter

• I nogle stater uden regres er det kun købslån, der er beskyttet. Refinansierede realkreditlån eller private equity lines of credit (HELOC'er) kan være genstand for regres.

• Begrebet non-recourse salg refererer ofte til vilkårene i en låneaftale, men det kan også referere til en långivers salg af tab på debitorer til en tredjepart, såsom en inkassator.

• Regreslovgivningen varierer fra stat til stat, især med hensyn til, i hvilket omfang indehaveren af gæld kan forfølge inddrivelse fra låntageren.

• Angrebsfri lån er mere attraktive for låntagere, men har en tendens til at have højere renter for at kompensere for långivers risiko.

• Et regressalg er salg af et aktiv, hvor køber påtager sig risikoen for, at et aktiv er mangelfuldt.