risikovurdering
Hvad er risikovurdering?
Risikovurdering er et generelt udtryk, der bruges på tværs af mange brancher til at bestemme sandsynligheden for tab på et aktiv, lån eller investering. Risikovurdering er afgørende for at bestemme, hvor værdifuld en specifik investering er, og den eller de bedste processer til at mindske risikoen. Det giver en opadgående belønning sammenlignet med risikoprofilen. Risikovurdering er vigtig for at bestemme det afkast, som en investor skal tjene for at anse en investering for den potentielle risiko værd.
ForstĂĄelse af risikovurdering
Risikovurdering gør det muligt for virksomheder, regeringer og investorer at vurdere sandsynligheden for, at en uønsket hændelse kan påvirke en virksomhed, økonomi, projekt eller investering negativt. Risikoanalyse giver forskellige tilgange, investorer kan bruge til at vurdere risikoen ved en potentiel investeringsmulighed. To typer risikoanalyse, som en investor kan anvende, når han skal vurdere en investering, er kvantitativ analyse og kvalitativ analyse.
Kvantitativ analyse
En kvantitativ analyse af risiko fokuserer på at opbygge risikomodeller og simuleringer, der gør det muligt for brugeren at tildele numeriske værdier til risiko. Et eksempel på kvantitativ risikoanalyse ville være en Monte Carlo-simulering. Denne metode - som kan bruges inden for en række forskellige områder såsom finans, teknik og videnskab - kører en række variabler gennem en matematisk model for at opdage de forskellige mulige resultater.
Kvalitativ analyse
En kvalitativ analyse af risiko er en analytisk metode, der ikke er afhængig af numerisk eller matematisk analyse. I stedet bruger den en persons subjektive dømmekraft og erfaring til at opbygge en teoretisk risikomodel for et givet scenarie. En kvalitativ analyse af en virksomhed kan omfatte en vurdering af virksomhedens ledelse, forholdet til dets leverandører og offentlighedens opfattelse af virksomheden.
Investorer bruger ofte kvalitative og kvantitative analyser sammen med hinanden for at give et klarere billede af en virksomheds potentiale som investering.
Andre risikovurderingsmetoder
Et andet eksempel på en formel risikovurderingsteknik omfatter betinget værdi ved risiko (CVaR),. som porteføljeforvaltere bruger til at reducere sandsynligheden for at pådrage sig store tab. Realkreditudbydere bruger belåningsgrad til at vurdere risikoen ved at låne penge ud. Långivere bruger også kreditanalyser til at bestemme låntagers kreditværdighed.
Risikovurderinger for investeringer
Både institutionelle og individuelle investeringer har forventede mængder af risiko. Dette gælder især for ikke-garanterede investeringer, såsom aktier, obligationer, investeringsforeninger og børshandlede fonde (ETF'er).
Standardafvigelse er et mål, der anvendes på det årlige afkast af en investering for at måle investeringens volatilitet. I de fleste tilfælde indikerer en investering med høj volatilitet en mere risikabel investering. Når der skal vælges mellem flere aktier, vil investorer ofte sammenligne standardafvigelsen for hver aktie, før de træffer en investeringsbeslutning.
Det er dog vigtigt at bemærke, at en akties tidligere volatilitet (eller mangel på samme) ikke forudsiger fremtidige afkast. Investeringer, der tidligere har oplevet lav volatilitet, kan opleve kraftige udsving, især under hurtigt skiftende markedsforhold.
Risikovurderinger for udlĂĄn
Landere for personlige lån, kreditlinjer og realkreditlån udfører også risikovurderinger, kendt som kredittjek. For eksempel er det almindeligt, at långivere ikke vil godkende låntagere, der har kreditscore under 600, fordi lavere score er tegn på dårlig kreditpraksis. En långivers kreditanalyse af en låntager kan overveje andre faktorer, såsom tilgængelige aktiver, sikkerhed,. indkomst eller kontanter ved hånden.
Risikovurderinger for erhvervslivet
Forretningsrisici er enorme og varierer på tværs af brancher. Sådanne risici omfatter nye konkurrenter, der kommer ind på markedet; medarbejdertyveri; databrud; produkt tilbagekaldelser; operationelle, strategiske og finansielle risici; og risiko for naturkatastrofer.
Enhver virksomhed bør have en risikostyringsproces på plads for at vurdere deres nuværende risikoniveauer og håndhæve procedurer for at afbøde de værst mulige risici. En effektiv risikostyringsstrategi søger at finde en balance mellem at beskytte virksomheden mod potentielle risici uden at hindre vækst. Investorer foretrækker at investere i virksomheder, der har en historie med god risikostyring.
##Højdepunkter
Virksomheder, regeringer og investorer foretager risikovurderinger, før de går i gang med et nyt projekt, forretning eller investering.
Risikovurdering er processen med at analysere potentielle hændelser, der kan resultere i tab af et aktiv, lån eller investering.
Kvalitativ risikoanalyse bygger på en persons subjektive dømmekraft for at opbygge en teoretisk risikomodel for et givet scenarie.
Mens en akties tidligere volatilitet ikke garanterer fremtidige afkast, indikerer en investering med høj volatilitet generelt en mere risikabel investering.
Kvantitativ risikoanalyse bruger matematiske modeller og simuleringer til at tildele numeriske værdier til risiko.
