Salgsgebyr

Hva er en salgsavgift?

Et salgsgebyr er en provisjon betalt av investorer på en investering i et aksjefond til den finansielle formidleren,. for eksempel en megler, finansiell planlegger eller investeringsrådgiver, som er ansvarlig for å gjennomføre transaksjonen. Denne tilleggsavgiften tjener som kompensasjon til selgeren og uttrykkes som en prosentandel av investeringsverdien.

Forstå salgsgebyrer

Mange aksjefond har salgsgebyrer, som er oppgitt i prosenter og tilsvarer en del av investeringen. For investorer betyr dette at deres faktiske investering i fondet er lik differansen mellom investeringsverdien per aksje og det totale salgsgebyr. Ved forskrift er maksimalt tillatt salgsgebyr 8,5 %, men de fleste laster faller innenfor et område på 3 % til 6 %.

Nivået på salgsgebyr en investor pådrar seg, avhenger ofte av de spesifikke andelsklassene til et fond. Gebyrene kan variere på tvers av ulike typer fond og andelsklasser, og med noen fond betales ikke i det hele tatt på grunn av distributørforhold.

Investorer bør være sikre på at de forstår salgsgebyrene og andre gebyrer knyttet til et fond. Fondsselskaper gir vanligvis omfattende informasjon om salgsprisene, inkludert i prospektene deres.

Det er verdt å huske at salgskostnader ikke tar hensyn til brutto- og nettokostnadsforholdet til et fond. Det er fordi de blir betalt til finansielle mellommenn for deres partnerskap i å selge fondet, i stedet for å finansiere seg selv.

Salgskostnader kan unngås ved å investere i ulastbare verdipapirfond eller børshandlede fond (ETF).

Typer salgsgebyrer

Noen vanlige typer salgsgebyrer inkluderer følgende:

• Frontend salgsgebyrer betales som en prosentandel av kjøpesummen på investeringstidspunktet. Klasse A-aksjer har ofte salgsgebyrer på forhånd.

• Back-end salgsgebyrer betales som en prosentandel av salgsprisen på salgstidspunktet. Salgsgebyrer for backend er ofte knyttet til B-aksjer i et fond.

• Utsatte salgsgebyrer er back-end salgsgebyrer som synker over tid, ofte til null. De kalles også betingede utsatte salgsgebyrer fordi gebyret er betinget av holdeperioden.

Kritikk av salgsgebyrer

Investortalsmenn og lærere kritiserer ofte salgsgebyrer, og mange hevder at de er helt unødvendige for de fleste investeringer i dag.

Salgskostnader tar en bit av investoravkastningen , og de kan være vanskelige å få øye på. Noen av salgsanklagene knyttet til B-aksjer blir ofte fordømt. Anta for eksempel at en investor har til hensikt å holde et aksjefond i mange år og kjøper B-aksjer med utsatt salgsgebyr. Investoren kan ignorere salgsgebyrene fordi ønsket holdeperiode er lang nok til at de går til null. Men hvis det oppstår en nødsituasjon og midler er nødvendig før tidsplanen, kan investoren bli rammet av et overraskende salgsgebyr på 5 % eller mer.

Heldigvis kan salgskostnader unngås ved å investere i ulastbare aksjefond eller børshandlede fond (ETF). Det er imidlertid viktig for investorer å være klar over bud-spredningen på ETFer. Et høyt bud-spørsmål kan være like ille som et salgsgebyr.

Eksempler på salgsgebyrer

Anta at en investor legger $10 000 i XYZ-fondet med en front-end-belastning på 5,75 % for små investorer. Investors faktiske investering i fondet etter salgsgebyret vil være $9 425. Salgsgebyrer er imidlertid bare én av flere typer fondsgebyrer som investorer kan redusere eller eliminere.

I et annet tilfelle la en investor $100 000 inn i XYZ-fondet. XYZ har fortsatt en front-end belastning på 5,75%, men de kuttet den til 4% for investeringer på $25 000 eller mer. De reduserer den også til 2 % for $100 000 eller mer, og til 1% for over $1,000,000. I dette tilfellet er investorens faktiske investering etter salgsgebyret $98 000. Legg merke til at selv om prosentandelen har falt, har totalbeløpet økt.

Høydepunkter

• I verdipapirfond kalles salgsgebyret vanligvis en "belastning", som kan belastes på forhånd, på salgstidspunktet eller en annen ordning.

• Vanligvis belastet som en fast prosentandel av handelens verdi, kan salgskostnader minimeres eller unngås ved å oppsøke ubelastede fond eller ETFer.

• Et salgsgebyr er et tilleggsgebyr betalt av en investor som brukes til å kompensere megleren eller selgeren for å gjennomføre den transaksjonen.