National Association of Securities Dealers (NASD)
Hva er National Association of Securities Dealers (NASD)?
National Association of Securities Dealers (NASD) var en selvregulerende organisasjon for verdipapirindustrien og en forgjenger for Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Det var ansvarlig for driften og reguleringen av NASDAQ-aksjemarkedet og over-the-counter-markedene. Den administrerte også eksamener for investeringsfagfolk, for eksempel Series 7- eksamenen. NASD ble siktet for å overvåke NASDAQs markedsoperasjoner.
Forstå National Association of Securities Dealers (NASD)
NASD ble grunnlagt i 1939, under bestemmelsene i 1938 Maloney Act-endringer i Securities Exchange Act av 1934. Det var også den ledende grunnleggeren av NASDAQ-aksjemarkedet, som ble etablert i 1971. Som tilsynsmann for aksjemarkedsoperasjoner for markedsaktivitet og NASDAQ under overordnet tilsyn av Securities and Exchange Commission (SEC), spilte NASD en ledende del i ledelsen av aksjehandel i markedet fra 1939 til 2007. I det året fusjonerte den med regulerings-, håndhevings- og voldgiftsarmen til New York Stock Exchange for å danne FINRA.
2007
Året NASD fusjonerte med regulerings-, håndhevings- og voldgiftsarmen til New York Stock Exchange for å danne Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
##NASD vs. FINRA
FINRA er en uavhengig reguleringsenhet som fungerer på samme måte som NASD, og fører tilsyn med alle aksjemarkedsoperasjoner i USA. Dens funksjoner inkluderer tilsyn med alle meglerfirmaer, avdelingskontorer og verdipapirrepresentanter. FINRA overvåkes av SEC og autorisert til å håndheve reglene og forskriftene til SEC.
Den sørger for og legger til rette for lisensiering av verdipapirrepresentanter som handler i alle aspekter av markedet. Lisenskravene er utviklet i forbindelse med forskriftene og tilsynet med SEC. Ledende FINRA-lisenser inkluderer seriene 3, 6 og 7. I tillegg til lisensiering for enkeltpersoner og firmaer, tilbyr FINRA også pågående pedagogiske seminarer og overvåker enkeltpersoner og firmaer som er aktive i finansmarkedene for å følge regelverket.
Som den ledende regulatoriske enheten i verdipapirmarkedene, administrerer FINRA markedets Central Registration Depository (CRD), som inkluderer registreringer av verdipapiraktivitet for alle firmaer og verdipapirrepresentanter som handler i markedet. FINRA er også den ledende voldgiftsdommeren for alle handelstvister i finansmarkedet. I finansmarkedene er voldgift den ledende prosedyren for løsning av tvister mellom enheter og handelsrepresentanter. FINRA legger til rette for voldgiftssaker, som ligner på formelle rettssaker, men har lavere kostnader. FINRA voldgiftspaneler er ansvarlige for å avsi endelige kjennelser i voldgiftssaker.
FINRA samarbeider med North American Securities Administrators Association (NASAA),. som fører tilsyn med lisenskravene til tre nøkkelmarkedslisenser: Series 63,. 65 og 66.
##Høydepunkter
NASD var en forgjenger for Financial Industry Regulatory Authority (FINRA),. som ble dannet i 2007.
NASD spilte en ledende rolle i ledelsen av aksjehandel i markedet fra 1939 til 2007.
En forgjenger for FINRA,. National Association of Securities Dealers (NASD), var en regulatorisk organisasjon som hadde tilsyn med verdipapirindustrien, inkludert NASDAQ.
