Skattefri

Hva er skattefritt?

Tax free refererer til visse typer varer og finansielle verdipapirer (som kommunale obligasjoner) som ikke beskattes. Det refererer også til inntekter som ikke beskattes. Den skattefrie statusen til disse varene, investeringene og inntektene kan motivere enkeltpersoner og forretningsenheter til å øke utgifter eller investere, noe som resulterer i økonomisk stimulans. Tax free kan også være kjent som skattefritak.

Forstå Tax Free

Skattefrie kjøp og investeringer pådrar seg ikke den typiske skattemessige konsekvensen av andre kjøp og investeringer. For eksempel forekommer skattefrie helger i mange stater der butikkkjøp ikke blir beskattet en eller to ganger i året, og reduserer dermed den totale kostnaden for forbrukeren. Disse omsetningsavgiftsferiene inntreffer ofte før skolestart om høsten for å stimulere til utgifter til skolemateriell, klær, datamaskiner, kalkulatorer osv.

Regjeringer vil ofte gi en skattelettelse til investorer som kjøper statsobligasjoner for å sikre at nok finansiering vil være tilgjengelig for utgiftsprosjekter. Skattefrie investeringer som skattefrie kommunale obligasjoner (eller munis) lar investorer tjene skattefrie renteinntekter. Renter kan bare være skattefrie på føderalt nivå hvis for eksempel en innbygger i California kjøper en kommunal obligasjon i New York. Disse skattelovene varierer imidlertid fra stat til stat. For eksempel, noen stater som Wisconsin og Illinois skatterenter tjent på alle muni obligasjoner, inkludert deres egne, med unntak av noen få unntak. I mellomtiden fritar stater som California og Arizona renter fra skatt bare hvis investoren er bosatt i den utstedende staten.

Anta for eksempel at en lokal regjering i California utsteder en kommunal obligasjon for å finansiere en rekreasjonspark. En investor, John Smith, som er bosatt i utstedelsesstaten, kjøper obligasjonen på 5000 dollar pålydende som forfaller om to år og har en kupongrente på 3 % som skal betales årlig. På slutten av hvert av de to årene mottar investoren renteinntekter på 3 % x $5 000 = $150. Denne inntekten vil ikke bli beskattet av både den føderale og statlige regjeringen. Etter at obligasjonen forfaller, vil John Smith motta sin opprinnelige hovedinvestering tilbake fra den lokale regjeringen.

Alaska, Florida, Nevada, South Dakota, Tennessee, Texas, Washington og Wyoming har ikke inntektsskatt på statlig nivå, så de fritar naturligvis renter på alle muni-obligasjoner. Statspapirer utstedt av amerikanske myndigheter, nemlig US Savings Bond and Treasury Inflation Protected Securities (TIPSs),. betaler renter som er skattefrie på statlig og lokalt nivå, men ikke på føderalt nivå.

I følge Internal Revenue Service (IRS) kan renter på en statlig eller kommunal forpliktelse være skattefri selv om forpliktelsen ikke er en obligasjon. For eksempel kan renter på en gjeld som kun dokumenteres i en vanlig skriftlig avtale om kjøp og salg være skattefri. Også renter betalt av et forsikringsselskap ved mislighold fra staten eller politisk underavdeling kan fritas for skatt. Verdipapirfond som har en blanding av aksjer og kommunale obligasjoner vil ha den delen av inntektene som stammer fra obligasjonene skattefri i henhold til føderale retningslinjer for inntektsskatt og muligens fri for statlige skatter avhengig av stedet obligasjonene stammer fra og/eller skattebetalerens stat. av bosted.

Siden skattefrie renter ikke er skattepliktige, inngår de ikke i beregningen av justert bruttoinntekt (AGI) for skatteformål. Utstedere eller långivere som betaler mer enn $10 i skattefri rente, må rapportere renteinntektene til både skattebetalere og IRS på skjema 1099-INT. Skattebetalere eller låntakere må på sin side rapportere denne skattefrie renten på skjema 1040. Beløpet mottatt som skattefrie renter brukes av IRS for å bestemme hvilket beløp av skattyterens trygdeytelser som er skattepliktige.

Skattefri og skattetilsvarende avkastning

Jo høyere en investors marginale skatteklasse,. desto mer verdifulle og fordelaktige skattefrie verdipapirer er for investoren. En skattefri investering vil gi en skattetilsvarende avkastning som ofte er høyere enn den nåværende avkastningen, bestemt av investorens skatteklasse. Skattetilsvarende avkastning er den skattepliktige renten som ville være nødvendig for å gi samme rente etter skatt. Skatteekvivalentavkastningen for en skattefri obligasjon kan beregnes som:

Skattetilsvarende avkastning = Skattefritak/(1 – Marginal skattesats)

For eksempel, hvis John Smith i eksemplet ovenfor faller i skatteklassen på 35 %, tilsvarer 3 % kommunal avkastning en skattepliktig obligasjon med en avkastning på:

• = 0,03/(1 – 0,35)

• = 0,03/0,65

• = 0,046 eller 4,6 %

Hva om John Smith var i skatteklassen på 22 %? Skattetilsvarende avkastning vil være:

• = 0,03/0,78

• = 0,038 eller 3,8 %

Jo høyere skattesats, desto høyere skattetilsvarende avkastning – dette viser hvordan skattefrie verdipapirer er best egnet for de i høyere skatteklasser.