Supplerende Executive Retirement Plan (SERP)
Hva er en Supplemental Executive Retirement Plan (SERP)?
En supplerende pensjonsordning for ledere (SERP) er et sett med fordeler som kan gjøres tilgjengelig for ansatte på toppnivå i tillegg til de som dekkes i selskapets standard pensjonsspareplan.
En SERP er en form for en utsatt kompensasjonsplan. Det er ikke en kvalifisert plan. Det vil si at det ikke er noen spesiell skattemessig behandling for selskapet eller den ansatte, slik som er tilgjengelig gjennom en 401 (k) plan.
Forstå SERP
Bedrifter bruker en SERP-plan som en måte å belønne og beholde nøkkelledere på. Fordi disse planene er ikke-kvalifiserte, kan de tilbys selektivt til nøkkelledere, hvis bidrag til selskapets kvalifiserte plan, for eksempel en 401(k), er begrenset av de maksimale årlige bidragene eller inntektsberettigelsesgrensene, eller begge deler.
Vanligvis signerer selskapet og lederen en avtale som lover lederen en viss mengde ekstra pensjonsinntekt basert på ulike kvalifikasjonsbetingelser som lederen må oppfylle. Selskapet finansierer planen fra sine nåværende kontantstrømmer eller gjennom finansiering av en livsforsikring med kontantverdi. Pengene, og skattene på dem, blir utsatt. Etter å ha gått av med pensjon, kan lederen ta ut pengene og må betale statlige og føderale skatter på dem som alminnelig inntekt.
Fordeler med en SERP
Supplerende pensjonsordninger for ledere er alternativer for selskaper som ønsker å stimulere sentrale ledere. Siden de ikke er kvalifisert, krever de ingen IRS-godkjenning og minimal rapportering.
Selskapet kontrollerer planen og er i stand til å bokføre en årlig kostnad som tilsvarer nåverdien av strømmen av fremtidige ytelsesutbetalinger. Når ytelsene er utbetalt, kan selskapet trekke dem fra som en utgift.
Når en livsforsikring med kontantverdi brukes til å finansiere fordelene, drar selskapet nytte av skatteutsatt akkumulering i polisen. I de fleste tilfeller kan politikken struktureres på en måte som gjør at selskapet kan dekke kostnadene sine.
For ledere kan planen skreddersys for å møte spesifikke behov. Fordelene tilfaller ledende ansatte uten løpende skattemessige konsekvenser. Når finansiert med en livsforsikring med kontantverdi, er dødsytelser tilgjengelig for å gi en fortsatt tilleggsutbetaling eller en engangsutbetaling til familien i tilfelle lederens for tidlige død.
Ulemper med en SERP
Når du finansierer en SERP, mottar ikke selskapet umiddelbart skattefradrag. Midlene som akkumuleres for en SERP i en livsforsikring er ikke beskyttet mot kreditorkrav mot selskapet i tilfelle selskapets insolvens.
Eksempel på en SERP
En SERP tar vanligvis form av en livsforsikring med kontantverdi. Bedrifter kjøper en forsikring på et avtalt beløp for den ansatte. Selskapet får skattefordeler fordi det betaler premiene på forsikringen. Selv om den ansatte slutter, har selskapet fortsatt tilgang til forsikringens kontantverdi. Dersom den ansatte går bort, er selskapet begunstiget av utbetalingen og får også skattefordeler.
Høydepunkter
- I motsetning til i en 401(k) eller annen kvalifisert plan, tilbyr SERP-er ingen umiddelbare skattefordeler til selskapet eller lederen.
– Når ytelsene er utbetalt, trekker selskapet dem som en forretningsmessig utgift.
- En SERP er en ikke-kvalifisert pensjonsordning som tilbys ledere som et langsiktig insentiv.
