Sammenfallende

Hva betyr Coterminous?

Koterminante lån refererer til et tilleggslån med en forfallsdato som er det samme som en seniorgjeld, eller et opprinnelig lån. Coterminous brukes oftest for å beskrive boliglån, for eksempel for bolig- og kommersielle låntakere.

Forstå Coterminous

Mens et tilleggslån kan ha en forfallsdato som inntreffer etter det opprinnelige lånet (ofte kalt "ikke-sammenhengende") , foretrekker de fleste andre boliglånslånere eller mesaninlånere å ha begge lånene forfall på samme dato. På denne måten kan låntaker velge å refinansiere begge lånene til ett større, gjerne hos samme långiver.

Å ha samme dato for oppgjør gjør det også lettere for låntakere å avgjøre om refinansiering av de opprinnelige og sammenfallende lånene gir betydelige besparelser. Långivere har også fordel av å ha samme oppgjørsdatoer fordi det representerer mindre misligholdsrisiko sammenlignet med et ikke-sammenhengende mesaninlån.

En annen fordel med å ha samme oppgjørsdato for to lån er at strategien sikrer at lånene stemmer overens med gjeldende rentenivå. I tillegg til dette blir det enklere å fastsette renten mens du refinansierer eller pakker begge lånene inn i ett enkelt gjeldsinstrument ved slutten av deres respektive løpetider.

Hvordan koterminante lån er strukturert

I noen tilfeller er mesaninlån finansiert gjennom investeringsselskaper som er strukturert som aksjeselskaper.

Långivere som tilbyr samtidige lån kan ha en rekke begrensninger og begrensninger. Dette kan inkludere en bestemmelse om at samme långiver må betjene eventuelle eksisterende tidligere boliglån for låntakeren. Det kan hende at långiveren ikke tillater at et samtidig, tilleggslån tas opp kort tid etter at et opprinnelig lån er godkjent. Låntakeren må kanskje vente minst ett år ut i løpet av det opprinnelige lånet før han søker denne tilleggsfinansieringen. Långivere kan kreve at det opprinnelige lånet må ha en minimumsperiode igjen - for eksempel fem år - på løpetiden før et sammenfallende lån godkjennes.

Et koterminant boliglån kan ha et minimumsbeløp som må lånes. På sammenfallende næringspant kan det også være bestemmelser om selve eiendommen.

Det kan for eksempel være beleggkrav som låntaker må oppfylle og vedlikeholde for å kvalifisere for tilleggspant. Bygningen må kanskje være 85 % fysisk okkupert i minst 90 dager før stenging av boliglånet. Innkreving av erstatningsreserver på et sammenfallende tilleggslån kan fravikes; erstatningsreservene i det opprinnelige pantelånet ville imidlertid fortsatt bli samlet inn. Det kan være nødvendig med en ny taksering av eiendommen samt en ny eiendomsforsikring.

Denne typen finansiering kan appellere til låntakere fordi den tilbyr en måte for flere boliglån å ha en enkelt dato når eiendommen forventes å være gratis og oversiktlig. Det er mulig at låntakere konsoliderer sine lån ved å refinansiere når rentene blir gunstigere for å redusere deres samlede gjeldsforpliktelse.

Eksempel på koterminant lån

Koterminante lån brukes ofte i byggefinansiering. For eksempel, hvis en eiendomsutvikler bygger en boligblokk, kan de ta opp et første lån for å starte byggingen. De første betalingene knyttet til det første boliglånet vil dekke hovedbeløpet som er lånt. Deretter kan de ta opp et andre, samtidig lån for å betale på det første lånet og finansiere videre bygging.

Denne strategien kommer både byggherren og finansieringsinstitusjonen til gode. Byggherren får en ekstra finansieringskilde for prosjektet sitt i form av et andre lån, og finansieringsinstitusjonene kan vurdere fremdriften på prosjektet før de utsteder et nytt lån. Vanligvis beregnes gearingsbeløp for samtidige lån som en prosentandel av LTV eller belåningsgrad. Jo høyere LTV, jo større er risikoen.

Høydepunkter

– Sammenfallende lån er vanlig for finansiering av bygg og eiendom.

– Samløpslån er tilleggslån med en forfallsdato som er det samme som et seniorlån.

• Samtidige lån er generelt ledsaget av restriksjoner på beløp og betjeningstid.