karşıt

Coterminous Ne Anlama Geliyor?

Bitişkin krediler, vade tarihi eski borçla veya orijinal krediyle aynı olan ek bir krediyi ifade eder. Coterminous, çoğunlukla konut ve ticari borçlular gibi ipotek kredilerini tanımlamak için kullanılır.

Coterminous'u Anlamak

Ek bir kredi, orijinal krediden (genellikle "sonsuz" olarak adlandırılır) sonra ortaya çıkan bir vade tarihine sahip olabilirken,. ikinci ipotek kredisi verenlerin veya ara kredi verenlerin çoğu, her iki kredinin de aynı tarihte ödenmesini tercih eder. Bu şekilde, borçlu, her iki krediyi de, tercihen aynı borç verenle, daha büyük bir krediye yeniden finanse etmeyi seçebilir.

Ödeme için aynı tarihe sahip olmak, borçluların orijinal ve sonlu kredilerin yeniden finanse edilmesinin önemli tasarruflar sağlayıp sağlamadığını belirlemesini de kolaylaştırır. Borç verenler, aynı ödeme tarihlerine sahip olmaktan da yararlanır, çünkü bu, karşılıklı olmayan bir ara ipotek ile karşılaştırıldığında daha az temerrüt riskini temsil eder.

İki kredi için aynı ödeme tarihine sahip olmanın bir başka avantajı da, stratejinin kredilerin geçerli faiz oranlarıyla uyumlu olmasını sağlamasıdır. Buna ek olarak, her iki krediyi yeniden finanse ederken veya vade sonunda tek bir borçlanma aracına paketlerken faiz oranlarını belirlemek daha kolay hale geliyor.

Bitişik Krediler Nasıl Yapılandırılır

Bazı durumlarda, ara krediler, limited şirket olarak yapılandırılmış yatırım araçları aracılığıyla finanse edilmektedir.

Sınırlı krediler sunan borç verenlerin bir takım limitleri ve kısıtlamaları olabilir. Bu, aynı borç verenin borçlu için mevcut herhangi bir önceki ipotek hizmetini vermesi şartını içerebilir. Borç veren, orijinal kredinin onaylanmasından kısa bir süre sonra nihai, ek bir kredinin alınmasına izin vermeyebilir. Borçlunun bu ek finansmanı aramadan önce orijinal kredinin vadesinin dolmasına kadar en az bir yıl beklemesi gerekebilir. Borç verenler, nihai kredinin onaylanmasından önce orijinal kredinin vadesinde asgari bir sürenin (örneğin beş yıl) kalmasını isteyebilir.

Sınırlı bir ipotek, ödünç alınması gereken minimum bir tutara sahip olabilir. Bitişik ticari ipoteklerde, mülkün kendisi hakkında da hükümler olabilir.

Örneğin, ek bir ipoteğe hak kazanmak için borçlunun karşılaması ve sürdürmesi gereken doluluk gereksinimleri olabilir. İpoteğin kapanmasından önce binanın en az 90 gün boyunca fiziksel olarak %85'inin dolu olması gerekebilir. Bitişik bir ek ipotek üzerindeki yedek rezervlerin toplanmasından feragat edilebilir; ancak, asıl ipotekteki ikame yedekler tahsil edilmeye devam edecektir. Mülkün yeni bir ekspertizinin yanı sıra yeni bir tapu sigortası poliçesi gerekebilir.

Bu tür bir finansman, birden fazla ipotek için mülkün ücretsiz ve net olması beklenen tek bir tarihe sahip olması için bir yol sunduğu için borçlulara çekici gelebilir. Borçluların, genel borç yükümlülüklerini azaltmak için faiz oranları daha uygun hale geldiğinde yeniden finanse ederek kredilerini konsolide etmeleri mümkündür.

Sonsuz Kredi Örneği

Sonsuz krediler inşaat finansmanında yaygın olarak kullanılmaktadır. Örneğin, bir mülk geliştiricisi bir apartman inşa ediyorsa, inşaata başlamak için ilk krediyi alabilir. Bu ilk ipotekle ilgili ilk ödemeler, ödünç alınan anapara tutarını kapsayacaktır. Daha sonra, ilk kredinin ödemelerini yapmak ve daha fazla inşaatı finanse etmek için ikinci bir nihai kredi alabilirler.

Bu strateji hem inşaatçıya hem de finansman kuruluşuna fayda sağlar. İnşaatçı, projesi için ikinci bir kredi şeklinde ek bir finansman kaynağı alır ve finansman kuruluşları, ikinci bir kredi vermeden önce projedeki ilerlemeyi değerlendirebilir. Tipik olarak, sonlu krediler için kaldıraç tutarları, LTV'nin bir yüzdesi veya kredi-değer oranı olarak hesaplanır. LTV ne kadar yüksekse, risk de o kadar büyük olur.

Öne Çıkanlar

• Sonsuz krediler, inşaat ve mülk sahipliğinin finansmanı için yaygındır.

• Kesintili krediler, vadesi ana kredi ile aynı olan ek kredilerdir.

• Kesintili kredilere genellikle hizmet miktarı ve süresi üzerinde kısıtlamalar eşlik eder.