Coverdell Education Savings Account (ESA)
Hva er en Coverdell Education-sparekonto?
En Coverdell utdanningsparekonto (Coverdell ESA) er en type spareplan som brukes til å sette av penger til utdanningsutgifter. Coverdell ESAer bygger på en tidligere individuell pensjonsordning kalt en utdannings-IRA ved å utvide årlige bidragsgrenser fra $500 til $2000. Selv om de ligner på 529 planer,. er Coverdell utdanningsparekontoer forskjellige ved at de kan brukes til å betale for grunnskole så vel som utgifter til høyere utdanning.
Dypere definisjon
Coverdell ESA-er ble oppkalt etter avdøde senator Paul Coverdell, og før 2001 var de kjent som utdannings-IRAer. Som med andre IRAer, kom bidrag fra inntekt før skatt og fikk skatteutsatt vekst. Etter at utdannings-IRA-er ble Coverdell utdanningsparekonto, fortsatte de å fungere på samme måte, men hadde høyere årlige bidragsgrenser: $2000, i stedet for $500, per mottaker. I tillegg er ikke Coverdell ESA -er fradragsberettiget.
Coverdell ESA-er hjelper folk med å spare ikke bare til college, men også til grunnskole, ungdomsskole og videregående skole, inkludert undervisning, bøker, kost og kost, uniformer og transport. Disse kontoene er for fremtidige utgifter: mottakeren må være yngre enn 18 år på tidspunktet kontoinnehaveren begynner å spare, eller ha spesielle behov. Hvis mottakeren ikke har brukt pengene innen 30 år, vil de bli utbetalt tilbake til kontoinnehaveren.
Det er inntektsgrenser for sparere som ønsker å åpne Coverdell-kontoer. Fra og med skatteåret 2017 begynner terskelen ved en modifisert justert bruttoinntekt (MAGI) på $110 000 for en individuell skattyter og $220 000 for felles innskrivere. Kontohavere som tjener mer enn det kan være begrenset i sine årlige bidrag.
Coverdell utdanningsparekontoer ligner på 529-planen, en annen type utdanningspareordning. Imidlertid har 529 planer ingen årlige bidragsgrenser og kan være fradragsberettiget fra kontoinnehaverens statlige skatter. Men Coverdell ESA-er har en fordel fremfor 529 planer ved at sistnevnte bare kan brukes til utgifter til høyere utdanning, og Coverdell ESA-er har mer begrensede investeringsmuligheter.
Skal du på college? Begynn å bygge kreditt tidlig med et nytt kredittkort og bli belønnet for det.
Coverdell Education sparekonto eksempel
Ethyl ønsker å åpne Coverdell ESAs for sine to barnebarn. Hun åpner hver konto med $2000 og fortsetter å gi årlige bidrag. Ett barnebarn har mulighet til å gå på en privat barneskole og Ethyl kan bruke pengene til å dekke utgiftene forbundet med å gå på en privatskole for det barnebarnet. Det andre barnebarnet har ingen kvalifiserende utdanningsutgifter før han går på college. Når han melder seg på college, kan bestemoren hans bruke Coverdell-kontoen hans til å betale for skolepengene hans.
Høydepunkter
Coverdell-midler må brukes innen en student er 30 år, ellers vil skatter, avgifter og straffer følge med uttak.
Coverdell-midler kan brukes til å betale en rekke utgifter for unge mennesker (K-12-trinn) som går på kvalifiserte skoler.
Skjæringsbeløpet for bidrag fra familiemedlemmer til en Coverdell Education-sparekonto er $2000 i året.
