Coverdell Education Savings Account (ESA)

Vad är ett Coverdell utbildningssparkonto?

Ett Coverdell utbildningssparkonto (Coverdell ESA) är en typ av sparplan som används för att avsätta pengar för utbildningskostnader. Coverdell ESA bygger på ett tidigare individuellt pensionsarrangemang som kallas utbildnings-IRA genom att utöka de årliga bidragsgränserna från $500 till $2 000. Även om de liknar 529-planer skiljer sig Coverdells sparkonton för utbildning på så sätt att de kan användas för att betala för grundskole- och högre utbildningskostnader.

Djupare definition

Coverdell ESAs namngavs efter den sena senatorn Paul Coverdell, och före 2001 var de kända som utbildnings-IRA. Som med andra IRA kom bidrag från inkomst före skatt och fick uppskjuten skatt. Efter att utbildnings-IRAS blev Coverdell utbildningssparkonto fortsatte de att fungera på samma sätt, men hade högre årliga bidragsgränser: $2 000, istället för $500, per mottagare. Dessutom är Coverdell ESA inte avdragsgilla.

Coverdell ESA:er hjälper människor att spara inte bara till college utan också till lågstadiet, mellanstadiet och gymnasiet, inklusive undervisning, böcker, kost och kost, uniformer och transporter. Dessa konton är till för framtida utgifter: förmånstagaren måste vara yngre än 18 år när kontoinnehavaren börjar spara, eller ha särskilda behov. Om förmånstagaren inte har använt pengarna vid 30 års ålder kommer de att betalas tillbaka till kontoinnehavaren.

Det finns inkomstgränser för sparare som vill öppna Coverdell-konton. Från och med beskattningsåret 2017 börjar tröskeln vid en modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI) på 110 000 USD för en enskild skattebetalare och 220 000 USD för gemensamma arkivarier. Kontoinnehavare som tjänar mer än så kan begränsas i sina årliga avgifter.

Coverdell utbildningssparkonton liknar 529-planen, en annan typ av utbildningsspararrangemang. 529 planer har dock inga årliga bidragsgränser och kan vara avdragsgilla från kontoinnehavarens statliga skatter. Men Coverdell ESA har en fördel jämfört med 529 planer genom att de senare endast kan användas för högre utbildningskostnader, och Coverdell ESA har mer begränsade investeringsalternativ.

Ska du till college? Börja bygga din kredit tidigt med ett nytt kreditkort och bli belönad för det.

Exempel på sparkonto för Coverdell utbildning

Ethyl vill öppna Coverdell ESAs för sina två barnbarn. Hon öppnar varje konto med $2 000 och fortsätter att göra årliga bidrag. Ett barnbarn har möjlighet att gå i en privat grundskola och Ethyl kan använda pengarna för att täcka kostnaderna för att gå i en privat skola för det barnbarnet. Det andra barnbarnet har inga kvalificerande utbildningskostnader förrän han går på college. När han väl har registrerat sig på college kan hans mormor använda sitt Coverdell-konto för att betala för hans collegeundervisning.

Höjdpunkter

• Coverdell-medel måste användas när en student är 30 år, annars kommer skatter, avgifter och påföljder att följa med uttag.

• Coverdell-medel kan användas för att betala en mängd olika utgifter för ungdomar (klasser K-12) som går i berättigade skolor.

• Skärmbeloppet för familjemedlemsbidrag till ett Coverdell Education-sparkonto är 2 000 USD per år.