Cut-off score

Hva er en cut-off score?

En cut-off score er den lavest mulige kredittscore man kan ha og fortsatt kvalifisere for et lån. Cut-off score varierer mye avhengig av type lån som forespørres og utlåner. Cut-off score for kredittkort og andre høyrentelån vil ha en tendens til å være lavere sammenlignet med lavere rentekreditt, for eksempel boliglån.

Forstå en cut-off-score

Når en bank eller annen låneinstitusjon vurderer om de skal låne ut penger til en enkeltperson, har de som mål å gjøre det med så liten risiko som mulig. Den eneste virkelige måten de kan bestemme kredittverdigheten til en person er gjennom en persons kredittscore, som gjenspeiler en persons kreditthistorie.

Ulike utlånsinstitusjoner vil ha ulike cut-off-score, som gjenspeiler deres risikotoleranse,. samt ulike cut-off-score for ulike kredittprodukter.

Långivere vil bestemme deres akseptable cut-off score, og alle som søker om et lån og har en negativ kredittscore,. eller en score under cut-off score, blir vanligvis avvist.

Det er heller ingen garanti for at en person med en poengsum over minimumsnivået vil få godkjenning. Långivere kan overstyre grensen for cut-off poengsum og godkjenne et lån, men det er sjelden. I tillegg kan disse lånene ha en høyere rente eller være for et begrenset beløp.

Cut-Off Score og Credit Score

En kredittscore er et statistisk tall som er basert på kreditthistorien til en person. Långivere bruker poengsummen til å vurdere en låntakers kredittverdighet. En persons kredittscore kan variere mellom 300 og 850 eller 250 og 900. Det avhenger egentlig bare av modellen som brukes. Jo høyere poengsum, jo mer økonomisk solid anses en person å være. Det finnes forskjellige kredittpoengsystemer, men FICO-poengsummen er den mest brukte

Du kan forbedre kredittscore ved å opprettholde en lang historie med å betale regningene dine i tide og holde et lavt gjeldsnivå. Betaling, eller kreditthistorikk,. står for den viktigste prosentandelen av en kredittscore og regnes som den beste indikatoren på om en person vil betale tilbake gjelden sin. Andre faktorer som bidrar til kredittpoengsummen inkluderer skyldig beløp, lengden på kreditthistorikken, blandingen av kreditt brukt og nye kredittforespørsler .

Det er bruksområder for en kredittscore utenfor tradisjonelle lån eller kredittkortapplikasjoner. En persons kredittscore kan bestemme størrelsen på et innledende depositum som kreves for å få en mobiltelefon, kabeltjeneste, bruksdepositum eller muligheten til å leie en leilighet. Noen arbeidsgivere vil også be om en potensiell ansatts poengsum. Denne typen arbeidsgiverforespørsel er vanlig i yrker som involverer håndtering av penger og er et krav for å oppnå amerikansk sikkerhetsklarering .

Kredittscore bestemmes av tre store kredittbyråer: Experian, Equifax og TransUnion.

Viktigheten av grenseverdier for cut-off score

Kredittscore er delt inn i transjer. For eksempel varierer en svært dårlig kredittscore fra 300 til 579. En dårlig kredittscore varierer fra 580-669. En person tror kanskje at fordi de er nær neste transje, er en forskjell i en kredittscore på noen få poeng ikke et problem. Det er ikke slik det er.

De fleste låneinstitusjoner holder seg til intervallene, og med intervallene følger forskjellige renter. For eksempel kan det hende du ser på et boliglån, og hvis du har en kredittscore på 570, tror du kanskje det er nær nok 580 for å få en bedre rente; Imidlertid kan renten i kredittpoengområdet ditt være 5 %, mens det i neste intervall kan være 3,8 %. Dette er en betydelig forskjell som kan koste deg tusenvis av dollar i løpet av boliglånets levetid.

Det er av denne grunn at cut-off score er viktig, ikke bare for å få et lån, men også i renten du betaler på lånet ditt.

Høydepunkter

• De tre viktigste kredittbyråene som bestemmer kredittscore er Experian, Equifax og TransUnion.

• Hvis en person ikke oppfyller grenseverdien, vil lånesøknaden avslås.

• Hver type kreditt, som boliglån og kredittkort, vil ha en annen cut-off score.

• Cut-off score bestemmes alltid av enheten som gir kreditt, for eksempel en bank.

• En cut-off score er den lavest mulige kredittscore man kan ha og fortsatt kvalifisere for et lån.

• Vanligvis varierer kredittscore fra den dårligste kvaliteten (300) til den høyeste kvaliteten (850).