Overkjøpt
Hva er overkjøpt?
Overkjøpt er et begrep som brukes når et verdipapir antas å handle på et nivå over dets egenverdi eller virkelig verdi. Overkjøpt beskriver generelt nylig eller kortsiktig bevegelse i prisen på verdipapiret, og reflekterer en forventning om at markedet vil korrigere prisen i nær fremtid. Denne troen er ofte et resultat av teknisk analyse av verdipapirets prishistorie, men grunnleggende kan også brukes. En aksje som er overkjøpt kan være en god kandidat for salg.
Det motsatte av overkjøpt er oversolgt,. der et verdipapir antas å handle under sin egenverdi.
Overkjøpt forklart
Overkjøpt refererer til et verdipapir som har vært utsatt for et vedvarende press oppover, og som teknisk analyse tyder på er på grunn av en korreksjon. Den bullish trenden kan skyldes positive nyheter angående det underliggende selskapet, bransjen eller markedet generelt. Kjøpspress kan nære seg selv og føre til fortsatt bullishness utover det mange tradere anser som rimelig. Når dette er tilfelle, refererer tradere til eiendelen som overkjøpt, og mange vil satse på en reversering i prisen.
Fundamentalt overkjøpt
Tradisjonelt har standardindikatoren for en aksjes verdi vært pris-inntjeningsforholdet (P/E). Analytikere og selskaper har brukt enten offentlig rapporterte resultater eller inntjeningsanslag for å identifisere riktig pris for en bestemt aksje. Hvis en aksjes P/E stiger over sektorens eller en relevant indeks, kan investorer se den som overvurdert og gi videre kjøp inntil videre. Dette er en form for fundamental analyse,. som bruker makroøkonomiske og bransjefaktorer for å bestemme en rimelig pris for en aksje.
Teknisk overkjøpt
Fremveksten av teknisk analyse har gjort det mulig for handelsmenn å fokusere på indikatorer på en aksje for å forutsi pris. Disse indikatorene måler nylig pris, volum og momentum. Traders bruker tekniske verktøy for å identifisere aksjer som har blitt overvurdert i nylig handel og refererer til disse aksjene som overkjøpte.
Noen tradere bruker priskanaler som Bollinger Bands for å oppdage overkjøpte områder. På et diagram er Bollinger Bands plassert ved et multiplum av en aksjes standardavvik over og under et eksponentielt glidende gjennomsnitt. Når prisen når det øvre båndet, kan det være overkjøpt.
Hvordan identifisere overkjøpte aksjer med RSI
Teknisk analyse har gitt handelsmenn stadig mer sofistikerte beregninger for å identifisere overkjøpte aksjer. George Lanes stokastiske oscillator, som han utviklet på 1950-tallet, undersøker nylige prisbevegelser for å identifisere forestående endringer i en aksjes momentum og pristrend. Denne oscillatoren la grunnlaget for den tekniske indikatoren som har blitt den primære indikatoren på en overkjøpt aksje, den relative styrkeindeksen (RSI). RSI måler kraften bak prisbevegelser over en nylig periode, vanligvis 14 dager, ved å bruke følgende formel:
RS representerer forholdet mellom gjennomsnittlig bevegelse oppover og nedadgående bevegelse over en spesifisert tidsperiode. En høy RSI, vanligvis over 70, signaliserer tradere om at en aksje kan være overkjøpt og at markedet bør være korrekt med nedadgående press på kort sikt. Mange tradere bruker priskanaler som Bollinger Bands for å bekrefte signalet som RSI genererer. På et diagram ligger Bollinger Bands ett standardavvik over og under det eksponentielle glidende gjennomsnittet av en aksjes siste pris. Analytikere som identifiserer en aksje med høy RSI og en kurs som går mot den høye enden av det øvre Bollinger-båndet, vil sannsynligvis vurdere den som overkjøpt.
Eksempel på overkjøpte forhold ved bruk av RSI
Her er et eksempel på et diagram med høy RSI-avlesning som antyder overkjøpte forhold:
I diagrammet ovenfor spådde de oversolgte RSI-forholdene (under 30) en oppgang i aksjekursen i oktober. De overkjøpte RSI-forholdene (over 70) i februar kan indikere at aksjen vil konsolidere seg eller bevege seg lavere på kort sikt.
##Høydepunkter
Overkjøpt refererer til et verdipapir med en pris som er høyere enn dens egenverdi.
Mange investorer bruker pris-inntektsforhold (P/E) for å avgjøre om en aksje er overkjøpt, mens tradere bruker tekniske indikatorer, som relativ styrkeindeks (RSI).
– Til syvende og sist er overkjøpt et subjektivt begrep. Siden tradere og analytikere alle bruker forskjellige verktøy, kan noen være en overkjøpt eiendel mens andre ser en eiendel som må stige ytterligere.
– Fundamental analyse kan også brukes til å sammenligne en eiendels markedspris med dens anslåtte verdi basert på regnskap eller andre underliggende faktorer.
