Forskrift O
Hva er forskrift O?
Regulering O er en Federal Reserve-forskrift som setter grenser og bestemmelser for kredittforlengelsene en medlemsbank kan tilby sine ledere, hovedaksjonærer og styremedlemmer. Forskriften er utformet for å hindre bankdirektører, tillitsvalgte, ledende ansatte eller hovedaksjonærer ("innsidere") fra å dra fordel av gunstige kredittforlengelser.
Forskrift O Forklart
Forskrift O regulerer kredittforlengelsene som medlemsbankene kan tilby til enkeltpersoner som anses å være «innsidere» i forhold til banken. Mens bankinnsidere ikke er utestengt fra å ta opp lån fra en bank som de er profesjonelt tilknyttet, regulerer føderal lov nøye hvordan den banken behandler innsideren som kunde. I tillegg til å sette begrensninger på kredittforlengelse for bankinnsidere, krever regel O at bankene rapporterer eventuelle forlengelser gitt til innsidere i sine kvartalsrapporter.
Forskrift O gir også en klar definisjon av bankinnsidere, og deler dem inn i flere tilknytningsnivåer, underlagt ulike forskrifter for kredittforlengelse. Innsidere kan være styremedlemmer eller tillitsvalgte i en bank, ledende ansatte (for eksempel presidenten eller kassereren) eller hovedaksjonærer (enkeltpersoner som eier eller på annen måte kontrollerer mer enn 10 % av de børsnoterte aksjene i institusjonen).
Generelt sett er restriksjonene på plass utformet for å sikre at bankinnsidere ikke gis mer fordelaktige eller sjenerøse kredittforlengelser enn banken ville gitt for en ikke-innsider. Banken kan ikke gi kredittforlengelser som den ikke ville gitt til en ikke-insiderkunde, og den kan heller ikke gi kreditt utover lovlige eller selvpålagte lånegrenser. Ett unntak fra denne regelen kommer med kompensasjonspakker gitt av banker til alle ansatte, inkludert ikke-innsidere. For eksempel, hvis en bank har en policy om å frafalle visse søknadsgebyrer for boliglån for ansatte som ikke er innsidere (for eksempel tellere), kan de samme gebyrene fravikes for bankpresidenten, som ville være en innsidemann.
Implementering og utvidelse
Forskrift O fastsetter rapporteringskravene som er inkludert i to tidligere finanslover: Financial Institutions Regulatory and Interest Rate Control Act av 1978 (den første iterasjonen av Regulation O ble fullstendig utrullet i 1980) og Dep ository Institutions Act av 1982.
Banker og andre utlånsinstitusjoner er ofte i stand til å finne unntak eller løsninger til regel O, som faktisk gir fortrinnsbehandling til innsidere uten å bryte noen av forskriftene. En av bestemmelsene i Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act ga en utvidet definisjon av "kredittforlengelse" for å utvide omfanget av forordning O.
Spesielle hensyn for regel O
Nylig vekst i investeringer i verdipapirfond,. børshandlede fond (ETF) og andre indeksbaserte investeringsprodukter har fått en rekke selskaper til å vie større oppmerksomhet til forordning O. Store kapitalforvaltningsselskaper blir hovedaksjonærer gjennom "fondskomplekser, organisasjoner som investerer i fond. Et kompleks som kjøper 10 % av en klasse med stemmeberettigede verdipapirer i en bankorganisasjon, regnes som en "hovedaksjonær".
Høydepunkter
– Forskrift O kontrollerer kredittforlengelsene som medlemsbankene kan tilby til sine «innsidere».
Restriksjonene på plass er laget for å hindre bankinnsidere i å motta fordelaktige eller sjenerøse kredittforlengelser,
Regel O definerer bankinnsidere som styremedlemmer eller tillitsvalgte i en bank, ledende ansatte eller hovedaksjonærer.
– Forskrift O krever at bankene rapporterer eventuelle utvidelser gitt til innsidere i sine kvartalsrapporter.
