Verordnung O

Was ist Verordnung O?

Regulation O ist eine Verordnung der Federal Reserve, die die Kreditverlängerungen begrenzt und festlegt, die eine Mitgliedsbank ihren leitenden Angestellten, Hauptaktionären und Direktoren anbieten kann. Die Verordnung soll verhindern, dass Bankdirektoren, Treuhänder, leitende Angestellte oder Hauptaktionäre („Insider“) von günstigen Kreditverlängerungen profitieren.

Verordnung O erklärt

Regulation O regelt die Kreditverlängerungen, die Mitgliedsbanken Personen anbieten können, die in Bezug auf die Bank als „Insider“ gelten. Während Bankinsider nicht daran gehindert sind, Kredite bei einer Bank aufzunehmen, mit der sie beruflich verbunden sind, regelt das Bundesgesetz sorgfältig, wie diese Bank den Insider als Kunden behandelt. Neben der Festlegung von Beschränkungen für Kreditverlängerungen für Bankinsider verlangt Regulation O, dass Banken alle Insider gewährten Verlängerungen in ihren Quartalsberichten melden.

Regulation O gibt auch eine klare Definition von Bankinsidern vor und unterteilt sie in mehrere Verbandsebenen, die unterschiedlichen Kreditvergabevorschriften unterliegen. Insider können Direktoren oder Treuhänder einer Bank, leitende Angestellte (z. B. der Präsident oder Schatzmeister) oder Hauptaktionäre (Personen, die mehr als 10 % der öffentlich gehandelten Aktien der Institution besitzen oder anderweitig kontrollieren) sein.

Generell sollen die geltenden Beschränkungen sicherstellen, dass Bankinsidern keine vorteilhafteren oder großzügigeren Kreditverlängerungen gewährt werden, als die Bank einem Nichtinsider gewähren würde. Die Bank kann weder Kreditverlängerungen gewähren, die sie einem Nicht-Insider-Kunden nicht gewähren würde, noch kann sie Kredite über gesetzliche oder selbst auferlegte Kreditlimits hinaus gewähren. Eine Ausnahme von dieser Regel bilden Vergütungspakete, die Banken allen Mitarbeitern, einschließlich Nicht-Insidern, zur Verfügung stellen. Wenn beispielsweise eine Bank eine Politik verfolgt, bestimmte Hypothekenantragsgebühren für Nicht-Insider-Mitarbeiter (z. B. Kassierer) zu erlassen, könnten dieselben Gebühren für den Bankpräsidenten erlassen werden, der ein Insider wäre.

Implementierung und Erweiterung

Regulation O legt die Meldepflichten fest, die in zwei früheren Finanzgesetzen enthalten waren: dem Financial Institutions Regulatory and Interest Rate Control Act von 1978 (die erste Iteration von Regulation O wurde 1980 vollständig eingeführt) und dem Depository Institutions Act von 1982.

Banken und andere Kreditinstitute sind oft in der Lage, Ausnahmen oder Problemumgehungen zu Verordnung O zu finden, die Insidern eine Vorzugsbehandlung gewähren, ohne gegen eine der Vorschriften zu verstoßen. Eine der Bestimmungen des Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act sah eine erweiterte Definition von „Kreditverlängerung“ vor, um den Geltungsbereich von Regulation O zu erweitern.

Besondere Erwägungen für Bestimmung O

Das jüngste Wachstum bei Investitionen in Investmentfonds,. börsengehandelte Fonds (ETFs) und andere indexbasierte Anlageprodukte hat dazu geführt, dass eine Reihe von Unternehmen der Verordnung O größere Aufmerksamkeit schenken. Große Vermögensverwaltungsgesellschaften werden durch „Fondskomplexe“ zu Hauptaktionären. " Organisationen, die in Fonds investieren. Ein Komplex, der 10 % einer Klasse von stimmberechtigten Wertpapieren einer Bankorganisation erwirbt, gilt als „Hauptaktionär“.

Höhepunkte

• Regulation O regelt die Kreditverlängerungen, die Mitgliedsbanken ihren „Insidern“ anbieten können.

• Die geltenden Beschränkungen sollen verhindern, dass Bankinsider vorteilhafte oder großzügige Kreditverlängerungen erhalten,

• Regulation O definiert Bankinsider als Direktoren oder Treuhänder einer Bank, leitende Angestellte oder Hauptaktionäre.

• Regulation O verlangt, dass Banken Insider gewährte Erweiterungen in ihren vierteljährlichen Berichten melden.