Regulamento O
O que é o Regulamento O?
O Regulamento O é um regulamento do Federal Reserve que estabelece limites e estipulações sobre as extensões de crédito que um banco membro pode oferecer a seus diretores executivos, principais acionistas e diretores. O regulamento foi elaborado para evitar que diretores de bancos, fiduciários, diretores executivos ou principais acionistas ("insiders") se beneficiem de concessões de crédito favoráveis.
Regulamento O Explicado
O Regulamento O regula as concessões de crédito que os bancos membros podem oferecer a indivíduos considerados "insiders" em relação ao banco. Embora os membros do banco não sejam impedidos de fazer empréstimos de um banco com o qual estão associados profissionalmente, a lei federal regula cuidadosamente como esse banco trata o membro como cliente. Além de estabelecer restrições sobre concessões de crédito para insiders de bancos, o Regulamento O exige que os bancos relatem quaisquer extensões fornecidas a insiders em seus relatórios trimestrais.
O Regulamento O também fornece uma definição clara de insiders bancários, dividindo-os em vários níveis de associação, sujeitos a diferentes regulamentos de concessão de crédito. Insiders podem ser diretores ou curadores de um banco, diretores executivos (por exemplo, o presidente ou tesoureiro) ou principais acionistas (indivíduos que possuem ou controlam mais de 10% das ações negociadas em bolsa da instituição).
De um modo geral, as restrições em vigor são concebidas para garantir que os membros do banco não recebam extensões de crédito mais vantajosas ou generosas do que o banco concederia a um não membro. O banco não pode conceder extensões de crédito que não concederia a um cliente não-insider, nem pode estender o crédito além dos limites legais ou de empréstimos auto-impostos. Uma exceção a essa regra vem com pacotes de compensação fornecidos pelos bancos a todos os funcionários, incluindo não-insiders. Por exemplo, se um banco tem uma política de dispensar certas taxas de solicitação de hipoteca para funcionários não-insider (como caixas), as mesmas taxas podem ser dispensadas para o presidente do banco, que seria um insider.
Implementação e Expansão
O Regulamento O estabelece os requisitos de relatórios incluídos em duas leis financeiras anteriores: a Lei de Regulamentação de Instituições Financeiras e de Controle de Taxas de Juros de 1978 (a primeira iteração do Regulamento O foi totalmente implementada em 1980) e a Lei de Instituições Depositárias de 1982.
Bancos e outras instituições de crédito são muitas vezes capazes de encontrar exceções ou soluções alternativas para o Regulamento O, de fato, dando tratamento preferencial a insiders sem violar nenhum dos regulamentos. Uma das disposições do Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act forneceu uma definição estendida de "extensão de crédito" para expandir o escopo do Regulamento O.
Considerações Especiais para o Regulamento O
O crescimento recente dos investimentos em fundos mútuos,. fundos negociados em bolsa (ETFs) e outros produtos de investimento baseados em índices fez com que várias empresas prestassem mais atenção ao Regulamento O. Grandes empresas de gestão de ativos estão se tornando principais acionistas por meio de "complexos de fundos, " organizações que investem em fundos. Um complexo que adquire 10% de uma classe de títulos com direito a voto de uma organização bancária é considerado um “acionista principal”.
Destaques
O Regulamento O controla as concessões de crédito que os bancos membros podem oferecer aos seus "insiders".
As restrições em vigor são concebidas para evitar que os membros do banco recebam extensões de crédito vantajosas ou generosas,
O Regulamento O define os membros do banco como diretores ou curadores de um banco, diretores executivos ou principais acionistas.
O Regulamento O exige que os bancos relatem quaisquer extensões fornecidas aos insiders em seus relatórios trimestrais.
