اللائحة O

ما هي اللائحة O؟

اللائحة O هي لائحة للاحتياطي الفيدرالي تضع قيودًا وشروطًا على الامتدادات الائتمانية التي يمكن أن يقدمها البنك العضو للمسؤولين التنفيذيين والمساهمين الرئيسيين والمديرين. تم تصميم اللائحة لمنع مديري البنوك أو الأمناء أو المسؤولين التنفيذيين أو المساهمين الرئيسيين ("المطلعين") من الاستفادة من الامتدادات الائتمانية المواتية.

شرح اللائحة س

تنظم اللائحة O الامتدادات الائتمانية التي يمكن للبنوك الأعضاء تقديمها للأفراد الذين يعتبرون "مطلعين" فيما يتعلق بالبنك. في حين لا يُمنع المطلعون من البنوك من الحصول على قروض من بنك يرتبطون به مهنيًا ، فإن القانون الفيدرالي ينظم بعناية كيفية تعامل هذا البنك مع المطلعين كعميل. بالإضافة إلى وضع قيود على الامتدادات الائتمانية للمطلعين في البنوك ، تتطلب اللائحة O أن تقوم البنوك بالإبلاغ عن أي امتدادات يتم تقديمها إلى المطلعين في تقاريرها ربع السنوية.

تعطي اللائحة O أيضًا تعريفًا واضحًا للمطلعين في البنوك ، وتقسيمهم إلى مستويات متعددة من الجمعيات ، وفقًا للوائح تمديد الائتمان المختلفة. يمكن للمطلعين أن يكونوا مديرين أو أمناء في أحد البنوك ، أو مسؤولين تنفيذيين (على سبيل المثال ، الرئيس أو أمين الصندوق) أو مساهمين رئيسيين (الأفراد الذين يمتلكون أو يتحكمون بطريقة أخرى في أكثر من 10٪ من الأسهم المتداولة علنًا للمؤسسة).

بشكل عام ، تم وضع القيود المعمول بها لضمان عدم منح المطلعين في البنوك امتدادات ائتمانية أكثر فائدة أو سخاء مما قد يقدمه البنك لغير المطلعين. لا يمكن للبنك منح تمديدات ائتمانية لن يقدمها إلى عميل غير مطلع ، ولا يمكنه تمديد الائتمان بما يتجاوز حدود الإقراض القانونية أو المفروضة ذاتيًا. استثناء واحد لهذه القاعدة يأتي مع حزم التعويضات التي تقدمها البنوك لجميع الموظفين ، بما في ذلك غير المطلعين. على سبيل المثال ، إذا كان لدى البنك سياسة التنازل عن بعض رسوم طلب الرهن العقاري للموظفين غير المطلعين (مثل الصرافين) ، فيمكن التنازل عن نفس الرسوم لرئيس البنك ، الذي سيكون من الداخل.

التنفيذ والتوسع

تحدد اللائحة O متطلبات إعداد التقارير الواردة في قانونين ماليين سابقين: قانون تنظيم المؤسسات المالية ومراقبة أسعار الفائدة لعام 1978 (تم نشر أول تكرار للائحة O بالكامل بحلول عام 1980) وقانون مؤسسات الإيداع لعام 1982.

غالبًا ما تكون البنوك ومؤسسات الإقراض الأخرى قادرة على إيجاد استثناءات أو حلول للائحة O ، في الواقع ، توفر معاملة تفضيلية للمطلعين دون انتهاك أي من اللوائح. قدم أحد أحكام قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك تعريفًا موسعًا لـ "تمديد الائتمان" لتوسيع نطاق اللائحة O.

اعتبارات خاصة للتنظيم O

أدى النمو الأخير في الاستثمارات في الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وغيرها من المنتجات الاستثمارية القائمة على المؤشر إلى قيام عدد من الشركات بإيلاء اهتمام أكبر للائحة O. وأصبحت شركات إدارة الأصول الكبيرة مساهمين رئيسيين من خلال "مجمعات الصناديق ، "المنظمات التي تستثمر في الأموال. المجمع الذي يستحوذ على 10٪ من فئة الأوراق المالية التي لها حق التصويت لمؤسسة مصرفية يعتبر "مساهمًا رئيسيًا".

يسلط الضوء

• تتحكم اللائحة O في الامتدادات الائتمانية التي يمكن للبنوك الأعضاء تقديمها إلى "المطلعين".

• تم وضع القيود الموضوعة لمنع المطلعين من البنوك من الحصول على تمديدات ائتمانية مفيدة أو سخية ،

• تحدد اللائحة O الأشخاص المطلعين على البنوك على أنهم أعضاء مجلس إدارة أو أمناء أحد البنوك أو المسؤولين التنفيذيين أو المساهمين الرئيسيين.

• تتطلب اللائحة O أن تقوم البنوك بالإبلاغ عن أي تمديدات مقدمة إلى المطلعين في تقاريرها ربع السنوية.