Regel O

Vad är förordning O?

Regulation O är en Federal Reserve-förordning som sätter gränser och bestämmelser om de kreditförlängningar en medlemsbank kan erbjuda sina verkställande tjänstemän, huvudaktieägare och styrelseledamöter. Förordningen är utformad för att förhindra bankdirektörer, förvaltare, verkställande tjänstemän eller huvudaktieägare ("insiders") från att dra fördel av förmånliga kreditförlängningar.

Förordning O Förklarad

Regel O reglerar de kreditförlängningar som medlemsbankerna kan erbjuda till individer som anses vara "insiders" med avseende på banken. Även om bankinsiders inte är förhindrade att ta lån från en bank som de är professionellt förknippade med, reglerar federal lag noggrant hur den banken behandlar insidern som kund. Förutom att fastställa begränsningar för kreditförlängningar för bankinsiders, kräver Regel O att banker rapporterar eventuella förlängningar som ges till insiders i sina kvartalsrapporter.

Regel O ger också en tydlig definition av bankinsiders, som delar upp dem i flera associeringsnivåer, med förbehåll för olika kreditförlängningsregler. Insiders kan vara styrelseledamöter eller förvaltare i en bank, verkställande tjänstemän (till exempel verkställande direktören eller kassören) eller huvudaktieägare (individer som äger eller på annat sätt kontrollerar mer än 10 % av de börsnoterade aktierna i institutionen).

Generellt sett är de restriktioner som finns utformade för att säkerställa att bankinsiders inte ges mer fördelaktiga eller generösa kreditförlängningar än banken skulle tillhandahålla för en icke-insider. Banken kan inte ge kreditförlängningar som den inte skulle ge en icke-insiderkund, och den kan inte heller ge kredit utöver lagliga eller självpåtagna lånegränser. Ett undantag från denna regel är kompensationspaket som tillhandahålls av banker till alla anställda, inklusive icke-insiders. Till exempel, om en bank har en policy att avstå från vissa ansökningsavgifter för hypotekslån för icke-insideranställda (till exempel kassaapparater), kan samma avgifter avstå från bankchefen, som skulle vara en insider.

Implementering och expansion

Förordning O fastställer rapporteringskraven som ingår i två tidigare finansiella lagar: Financial Institutions Regulatory and Interest Rate Control Act från 1978 (den första iterationen av Regulation O implementerades fullt ut 1980) och Dep ository Institutions Act från 1982.

Banker och andra låneinstitut kan ofta hitta undantag eller lösningar till förordning O, i själva verket ger insiders förmånsbehandling utan att bryta mot någon av reglerna. En av bestämmelserna i Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act gav en utökad definition av "kreditförlängning" för att utöka tillämpningsområdet för förordning O.

Särskilda överväganden för förordning O

Den senaste tidens tillväxt i investeringar i fonder,. börshandlade fonder (ETF) och andra indexbaserade investeringsprodukter har fått ett antal företag att ägna större uppmärksamhet åt förordning O. Stora kapitalförvaltningsbolag blir huvudaktieägare genom "fondkomplex, " organisationer som investerar i fonder. Ett komplex som förvärvar 10 % av en klass av röstberättigade värdepapper i en bankorganisation anses vara en "huvudaktieägare".

##Höjdpunkter

• Regel O kontrollerar de kreditförlängningar som medlemsbankerna kan erbjuda sina "insiders".

• De restriktioner som finns är utformade för att förhindra bankinsiders från att få fördelaktiga eller generösa kreditförlängningar,

• Regel O definierar bankinsiders som styrelseledamöter eller förvaltare för en bank, verkställande tjänstemän eller huvudaktieägare.

• Regel O kräver att banker rapporterar eventuella förlängningar som ges till insiders i sina kvartalsrapporter.