Rozporządzenie O
Co to jest rozporządzenie O?
Regulacja O to rozporządzenie Rezerwy Federalnej, które nakłada ograniczenia i postanowienia dotyczące przedłużenia kredytów , jakie bank członkowski może zaoferować swoim członkom kierownictwa, głównym udziałowcom i dyrektorom. Rozporządzenie ma na celu uniemożliwienie dyrektorom banków, powiernikom, członkom zarządu lub głównym udziałowcom („wtajemniczonym”) korzystania z korzystnych przedłużeń kredytu.
Objaśnienie regulacji O
Rozporządzenie O reguluje rozszerzenia kredytu, które banki członkowskie mogą oferować osobom, które są uważane za „wtajemniczonych” w odniesieniu do banku. Podczas gdy insiderzy banku nie mają zakazu zaciągania pożyczek w banku, z którym są zawodowo związani, prawo federalne dokładnie reguluje sposób, w jaki ten bank traktuje insidera jako klienta. Oprócz ustanowienia ograniczeń dotyczących przedłużenia kredytu dla osób mających dostęp do informacji wewnętrznych, rozporządzenie O wymaga, aby banki zgłaszały wszelkie przedłużenia udzielone osobom posiadającym dostęp do informacji wewnętrznych w swoich sprawozdaniach kwartalnych.
Rozporządzenie O podaje również jasną definicję insiderów bankowych, dzieląc ich na wiele poziomów stowarzyszenia, podlegających różnym przepisom dotyczącym udzielania kredytów. Osobami poufnymi mogą być dyrektorzy lub powiernicy banku, członkowie kadry kierowniczej (na przykład prezes lub skarbnik) lub główni akcjonariusze (osoby fizyczne, które posiadają lub w inny sposób kontrolują ponad 10% akcji instytucji notowanych na giełdzie ).
Ogólnie rzecz biorąc, obowiązujące ograniczenia mają na celu zapewnienie, że osoby mające dostęp do informacji wewnętrznych w banku nie otrzymają korzystniejszych lub bardziej hojnych przedłużeń kredytu niż bank zapewniłby osobom nieposiadającym informacji wewnętrznych. Bank nie może udzielić przedłużenia kredytu, którego nie udzieliłby klientowi nie posiadającemu informacji wewnętrznych, ani nie może udzielać kredytu poza ustawowe lub narzucone przez siebie limity kredytowe. Wyjątkiem od tej reguły są pakiety wynagrodzeń zapewniane przez banki wszystkim pracownikom, w tym osobom niewtajemniczonym. Na przykład, jeśli bank ma politykę zniesienia pewnych opłat za wniosek o kredyt hipoteczny dla pracowników nie posiadających informacji wewnętrznych (takich jak kasjerzy), te same opłaty mogą zostać zniesione w przypadku prezesa banku, który byłby osobą poufną.
Wdrożenie i rozbudowa
Rozporządzenie O określa wymogi sprawozdawcze zawarte w dwóch poprzednich ustawach finansowych: Ustawie o Regulacji Instytucji Finansowych i Kontroli Stopy Procentowej z 1978 r. (pierwsza wersja Rozporządzenia O została w pełni wdrożona do 1980 r.) oraz Ustawie o instytucjach depozytowych z 1982 r.
Banki i inne instytucje pożyczkowe często są w stanie znaleźć wyjątki lub obejścia od Regulacji O, w efekcie zapewniając preferencyjne traktowanie wtajemniczonych bez naruszania któregokolwiek z przepisów. Jeden z przepisów ustawy Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act zawierał rozszerzoną definicję „przedłużenia kredytu”, aby rozszerzyć zakres rozporządzenia O.
Specjalne uwagi dotyczące regulacji O
Niedawny wzrost inwestycji w fundusze inwestycyjne,. fundusze typu ETF ( exchange-traded funds ) i inne produkty inwestycyjne oparte na indeksach spowodował, że wiele firm przywiązuje większą wagę do rozporządzenia nr. " organizacje inwestujące w fundusze. Kompleks, który nabywa 10% klasy papierów wartościowych z prawem głosu organizacji bankowej, jest uważany za „głównego udziałowca”.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Rozporządzenie O kontroluje rozszerzenia kredytu, które banki członkowskie mogą oferować swoim „wtajemniczonym”.
Obowiązujące ograniczenia mają na celu uniemożliwienie osobom posiadającym dostęp do informacji bankowych otrzymanie korzystnych lub hojnych przedłużeń kredytu,
Regulacja O definiuje insiderów bankowych jako dyrektorów lub powierników banku, członków kadry kierowniczej lub głównych akcjonariuszy.
Rozporządzenie O wymaga, aby banki zgłaszały wszelkie rozszerzenia udzielone osobom poufnym w swoich raportach kwartalnych.
