Sääntö O
Mikä on asetus O?
Säännös O on Federal Reserve -asetus, joka asettaa rajoituksia ja ehtoja luotonpidennyksille, joita jäsenpankki voi tarjota johtajilleen, pääosakkeenomistajilleen ja johtajilleen. Asetuksen tarkoituksena on estää pankkien johtajia, luottamushenkilöitä, johtajia tai pääosakkeenomistajia ("sisäpiiriläiset") hyötymästä edullisista luottojen pidennyksistä.
Sääntö O Selitetty
Sääntö O säätelee luotonpidennystä, jota jäsenpankit voivat tarjota henkilöille, joita pidetään pankin "sisäpiiriläisinä". Vaikka pankin sisäpiiriläisiä ei kielletä ottamasta lainoja pankista, johon he ovat ammatillisesti yhteydessä, liittovaltion laki säätelee tarkasti, kuinka kyseinen pankki kohtelee sisäpiiriläistä asiakkaana. Sen lisäksi, että sääntö O asettaa rajoituksia pankkien sisäpiiriläisten luotonpidennyksille, pankkien on raportoitava sisäpiiriläisille tehdyistä pidennyksistä neljännesvuosittaisessa raportissaan.
Säännös O antaa myös selkeän määritelmän pankkien sisäpiiriläisistä jakaa heidät useisiin yhdistymistasoihin, joihin sovelletaan erilaisia luotonpidennysmääräyksiä. Sisäpiiriläiset voivat olla pankin johtajia tai luottamushenkilöitä,. johtajia (esimerkiksi toimitusjohtaja tai rahastonhoitaja) tai pääosakkeenomistajia (henkilöitä, jotka omistavat tai muutoin hallitsevat yli 10 % laitoksen julkisesti noteeratuista osakkeista ).
Yleisesti ottaen voimassa olevat rajoitukset on suunniteltu sen varmistamiseksi, että pankin sisäpiiriläisille ei anneta edullisempia tai anteliaampia luottojatkoa kuin mitä pankki antaisi sisäpiiriläisille. Pankki ei voi myöntää luottopidennystä, jota se ei antaisi sisäpiiriläiselle asiakkaalle, eikä se voi pidentää luottoa lain tai itse asettamien luottorajojen yli. Poikkeuksena tästä säännöstä ovat pankkien kaikille työntekijöille, myös ei-sisäpiiriläisille, tarjoamat korvauspaketit. Esimerkiksi, jos pankilla on käytäntö luopua tietyistä asuntolainahakemusmaksuista ei-sisäpiiriläisille työntekijöille (kuten pankkivirkailijoille), samat maksut voidaan vapauttaa pankin pääjohtajalta, joka olisi sisäpiiriläinen.
Käyttöönotto ja laajentaminen
Asetuksessa O esitetään raportointivaatimukset, jotka sisältyvät kahteen aiempaan rahoituslakiin: vuoden 1978 rahoituslaitosten sääntelyä ja koronvalvontalakia koskevaan lakiin (ensimmäinen säännös O otettiin kokonaan käyttöön vuoteen 1980 mennessä) ja vuoden 1982 depository Institutions Act -lakiin.
Pankit ja muut lainalaitokset voivat usein löytää poikkeuksia tai kiertotapoja säännökseen O, mikä tarjoaa etusijalle sisäpiiriläiset rikkomatta mitään säännöistä. Yksi Dodd-Frank Wall Streetin uudistus- ja kuluttajansuojalain säännöksistä sisälsi "luotonpidennyksen" laajennetun määritelmän asetuksen O soveltamisalan laajentamiseksi.
Säännön O erityisiä huomioita
, pörssilistattuihin rahastoihin ( ETF) ja muihin indeksipohjaisiin sijoitustuotteisiin tehtyjen sijoitusten viimeaikainen kasvu on saanut monet yritykset kiinnittämään enemmän huomiota asetukseen O. Suurista omaisuudenhoitoyhtiöistä on tulossa pääosakkaita "rahastokompleksien, "rahastoihin sijoittavat organisaatiot. Kompleksia, joka hankkii 10 prosenttia pankkiorganisaation äänioikeutetuista arvopapereista, pidetään "pääosakkaana".
Kohokohdat
Säännös O säätelee luoton pidennyksiä, joita jäsenpankit voivat tarjota "sisäpiiriläisilleen".
Voimassa olevat rajoitukset on suunniteltu estämään pankkien sisäpiiriläisiä saamasta edullisia tai anteliaita luottopidennystä,
Säännös O määrittelee pankin sisäpiiriläiset pankin johtajiksi tai luottamushenkilöiksi, johtohenkilöiksi tai pääosakkeenomistajiksi.
Säännös O edellyttää, että pankit raportoivat neljännesvuosittaisissa raporteissaan kaikki sisäpiiriläisille tehdyt lisäykset.
