Regel O

Hvad er regulering O?

Regulering O er en Federal Reserve-forordning, der sætter grænser og bestemmelser for de kreditforlængelser,. en medlemsbank kan tilbyde sine ledende medarbejdere, hovedaktionærer og direktører. Forordningen er designet til at forhindre bankdirektører, administratorer, direktører eller hovedaktionærer ("insidere") i at drage fordel af gunstige kreditforlængelser.

Regulering O Forklaret

Forordning O regulerer de kreditforlængelser, som medlemsbankerne kan tilbyde til personer, der anses for at være "insidere" i forhold til banken. Mens bankinsidere ikke er afskåret fra at optage lån fra en bank, som de er professionelt tilknyttet, regulerer føderal lovgivning nøje, hvordan denne bank behandler insideren som kunde. Ud over at fastsætte begrænsninger for kreditforlængelser for bankinsidere, kræver forordning O, at banker rapporterer eventuelle forlængelser, der er givet til insidere, i deres kvartalsrapporter.

Forordning O giver også en klar definition af bankinsidere, idet de opdeles i flere foreningsniveauer, underlagt forskellige kreditforlængelsesregler. Insidere kan være direktører eller administratorer i en bank, direktører (f.eks. præsidenten eller kassereren) eller hovedaktionærer (enkeltpersoner, der ejer eller på anden måde kontrollerer mere end 10 % af de offentligt handlede aktier i institutionen).

Generelt er de gældende begrænsninger udformet for at sikre, at bankinsidere ikke får mere fordelagtige eller generøse kreditforlængelser, end banken ville give en ikke-insider. Banken kan ikke give kreditforlængelser, som den ikke ville give til en ikke-insiderkunde, og den kan heller ikke yde kredit ud over lovlige eller selvpålagte lånegrænser. En undtagelse fra denne regel kommer med kompensationspakker, der leveres af banker til alle ansatte, inklusive ikke-insidere. For eksempel, hvis en bank har en politik om at give afkald på visse gebyrer for ansøgning om realkreditlån for ikke-insider-medarbejdere (såsom kasserere), kan de samme gebyrer frafaldes for bankdirektøren, som ville være en insider.

Implementering og udvidelse

Forordning O fastlægger de rapporteringskrav, der er inkluderet i to tidligere finansielle love: Financial Institutions Regulatory and Interest Rate Control Act af 1978 (den første gentagelse af Regulation O blev fuldt udrullet i 1980) og Dep ository Institutions Act af 1982.

Banker og andre udlånsinstitutioner er ofte i stand til at finde undtagelser eller løsninger til forordning O, hvilket i realiteten giver fortrinsbehandling til insidere uden at overtræde nogen af reglerne. En af bestemmelserne i Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act gav en udvidet definition af "kreditudvidelse" for at udvide anvendelsesområdet for forordning O.

Særlige hensyn til regulativ O

Den seneste vækst i investeringer i investeringsforeninger,. børshandlede fonde (ETF'er) og andre indeksbaserede investeringsprodukter har fået en række virksomheder til at være mere opmærksomme på forordning O. Store kapitalforvaltningsselskaber bliver hovedaktionærer gennem "fondskomplekser, "organisationer, der investerer i fonde. Et kompleks, der erhverver 10 % af en klasse af stemmeberettigede værdipapirer i en bankorganisation, betragtes som en "hovedaktionær".

##Højdepunkter

• Forordning O kontrollerer de kreditudvidelser, som medlemsbankerne kan tilbyde sine "insidere".

• De gældende restriktioner er udformet for at forhindre bankinsidere i at modtage fordelagtige eller generøse kreditforlængelser,

• Regel O definerer bankinsidere som direktører eller trustees i en bank, direktører eller hovedaktionærer.

• Forordning O kræver, at banker indberetter eventuelle forlængelser, der gives til insidere i deres kvartalsrapporter.