Risikovurdering
Hva er risikovurdering?
Risikovurdering er et generelt begrep som brukes i mange bransjer for å bestemme sannsynligheten for tap på en eiendel, et lån eller en investering. Å vurdere risiko er avgjørende for å avgjøre hvor verdig en spesifikk investering er og den(e) beste prosessen(e) for å redusere risiko. Det gir oppsidebelønning sammenlignet med risikoprofilen. Risikovurdering er viktig for å bestemme avkastningen en investor må tjene for å anse en investering verdt den potensielle risikoen.
Forstå risikovurdering
Risikovurdering gjør det mulig for selskaper, myndigheter og investorer å vurdere sannsynligheten for at en uønsket hendelse kan påvirke en virksomhet, økonomi, prosjekt eller investering negativt. Risikoanalyse gir ulike tilnærminger investorer kan bruke for å vurdere risikoen ved en potensiell investeringsmulighet. To typer risikoanalyser en investor kan bruke når de evaluerer en investering er kvantitativ analyse og kvalitativ analyse.
Kvantitativ analyse
En kvantitativ analyse av risiko fokuserer på å bygge risikomodeller og simuleringer som gjør det mulig for brukeren å tilordne numeriske verdier til risiko. Et eksempel på kvantitativ risikoanalyse vil være en Monte Carlo-simulering. Denne metoden - som kan brukes i en rekke felt som finans, ingeniørvitenskap og vitenskap - kjører en rekke variabler gjennom en matematisk modell for å oppdage de forskjellige mulige utfallene.
Kvalitativ analyse
En kvalitativ analyse av risiko er en analytisk metode som ikke er avhengig av numerisk eller matematisk analyse. I stedet bruker den en persons subjektive vurdering og erfaring til å bygge en teoretisk modell for risiko for et gitt scenario. En kvalitativ analyse av et selskap kan inkludere en vurdering av selskapets ledelse, forholdet det har til sine leverandører og publikums oppfatning av selskapet.
Investorer bruker ofte kvalitative og kvantitative analyser sammen med hverandre for å gi et klarere bilde av et selskaps potensial som investering.
Andre risikovurderingsmetoder
Et annet eksempel på en formell risikovurderingsteknikk inkluderer betinget verdi ved risiko (CVaR),. som porteføljeforvaltere bruker for å redusere sannsynligheten for å pådra seg store tap. Boliglångivere bruker belåningsgrad for å vurdere risikoen ved å låne ut midler. Långivere bruker også kredittanalyser for å bestemme kredittverdigheten til låntakeren.
Risikovurderinger for investeringer
Både institusjonelle og individuelle investeringer har forventede mengder risiko. Dette gjelder spesielt for ikke-garanterte investeringer, for eksempel aksjer, obligasjoner, aksjefond og børshandlede fond (ETF).
Standardavvik er et mål som brukes på den årlige avkastningen til en investering for å måle investeringens volatilitet. I de fleste tilfeller indikerer en investering med høy volatilitet en mer risikofylt investering. Når du velger mellom flere aksjer, vil investorer ofte sammenligne standardavviket til hver aksje før de tar en investeringsbeslutning.
Det er imidlertid viktig å merke seg at en aksjes tidligere volatilitet (eller mangel på sådan) ikke forutsier fremtidig avkastning. Investeringer som tidligere har hatt lav volatilitet kan oppleve kraftige svingninger, spesielt under raskt skiftende markedsforhold.
Risikovurderinger for utlån
Långivere for personlige lån, kredittlinjer og boliglån utfører også risikovurderinger, kjent som kredittsjekker. For eksempel er det vanlig at långivere ikke vil godkjenne låntakere som har kredittscore under 600 fordi lavere score er en indikasjon på dårlig kredittpraksis. En långivers kredittanalyse av en låntaker kan vurdere andre faktorer, for eksempel tilgjengelige eiendeler, sikkerhet,. inntekt eller kontanter på hånden.
Risikovurderinger for bedrifter
Forretningsrisikoen er enorm og varierer på tvers av bransjer. Slike risikoer inkluderer nye konkurrenter som kommer inn på markedet; ansatt tyveri; datainnbrudd; tilbakekalling av produkter; operasjonelle, strategiske og finansielle risikoer; og naturkatastroferrisiko.
Hver virksomhet bør ha en risikostyringsprosess på plass for å vurdere sine nåværende risikonivåer og håndheve prosedyrer for å redusere den verst mulige risikoen. En effektiv risikostyringsstrategi søker å finne en balanse mellom å beskytte selskapet mot potensielle risikoer uten å hindre vekst. Investorer foretrekker å investere i selskaper som har en historie med god risikostyring.
Høydepunkter
Selskaper, myndigheter og investorer gjennomfører risikovurderinger før de tar fatt på et nytt prosjekt, virksomhet eller investering.
Risikovurdering er prosessen med å analysere potensielle hendelser som kan resultere i tap av eiendel, lån eller investering.
Kvalitativ risikoanalyse er avhengig av en persons subjektive vurdering for å bygge en teoretisk modell for risiko for et gitt scenario.
– Mens en aksjes tidligere volatilitet ikke garanterer fremtidig avkastning, indikerer generelt en investering med høy volatilitet en mer risikofylt investering.
- Kvantitativ risikoanalyse bruker matematiske modeller og simuleringer for å tildele numeriske verdier til risiko.
