Alt-A

Hva er Alt-A?

Alt-A er en klassifisering av boliglån med en risikoprofil som faller mellom prime og subprime. De kan betraktes som høy risiko på grunn av tilbudsfaktorer tilpasset av utlåner. Denne typen lån har en tendens til å være dyrere for låntakeren, da de kan ha høyere renter og/eller gebyrer.

Forstå Alt-A

Alt-A-lån vurderes generelt i en långivers risikostyringsspredning. Disse lånene har historisk sett vært kjent for høye misligholdsnivåer,. og deres utbredte mislighold var en nøkkelfaktor som førte til finanskrisen 2007–2008.

Kjennetegn ved Alt-A boliglån

Flere ting skiller Alt-A boliglån fra andre typer boliglån. For eksempel refererer samsvarslån til boliglån som samsvarer med allment aksepterte boliglånsstandarder. Statsstøttede lån er forsikret av den føderale regjeringens fulle tro og kreditt. Konvensjonelle lån kan være samsvarende eller ikke-konforme. I mellomtiden er lån fra US Department of Agriculture (USDA), lån fra Federal Housing Administration (FHA) og lån fra US Department of Veterans Affairs (VA) alle typer statsstøttede lån.

Et Alt-A boliglån representerer et alternativ til denne typen lån. Som sådan deler de noen unike egenskaper:

– Låntakere kan kvalifisere med lavere inntekt, eller det kan være færre dokumentasjonskrav

• Lån kan godkjennes for låntakere med høyere gjeld i forhold til inntekt (DTI).

• Subprime-kredittscore er generelt ikke en hindring for å få et Alt-A-lån, selv om det kan være begrensninger for låntakere med nylige konkurser,. avskrivninger,. dommer eller tvangsauksjoner

• Høyere belåningsgrad (LTV) kan godtas

Alt-A-lån er med andre ord lettere for låntakere å få. Men det gjør dem ikke nødvendigvis til et ideelt boliglånsalternativ hvis boligkjøperen ikke har råd til å betale på lang sikt.

Alt-A-lån faller mellom prime og subprime kredittkvalitet, etter å ha sett forbedringer i både origineringskvalitet og kvantitet siden finanskrisen 2007–2008.

Fordeler og ulemper med Alt-A

Mens Alt-A-lån har blitt mindre utbredt i boliglånsmarkedet, er det fortsatt en klasse låntakere som långivere velger å gi disse lånene til fordi de er villige til å ta risikoen. I tillegg til de lavere dokumentasjonsstandardene som ble adressert fra nytt regelverk, hadde disse lånene også andre alternative egenskaper.

Disse egenskapene inkluderer høyere LTV-forhold, lave(re) forskuddsbetalinger og høyere aksepterte DTI-forhold. DTI-forhold er vanligvis høyere enn standard 36% og kan til og med overstige 43%.

De alternative egenskapene kan hjelpe noen låntakere med høyere kredittscore, men lavere inntekt, til å få boliglån for et boligkjøp. Disse lånene kommer også långivere til gode siden de krever høyere renter og kan bidra til å øke inntektene. Totalt sett fortsetter Alt-A-lån å ha høyere risiko enn prime boliglån og er sårbare for topper i mislighold når en økonomisk nedgang inntreffer.

Alt-A vs. prime vs. Subprime

Alt-A boliglån er i en separat klasse fra prime og subprime boliglån. Prime, subprime og Alt-A refererer mer til klassen av låntakere som disse lånene tilbys enn til selve lånene. Prime boliglån, for eksempel, er vanligvis reservert for låntakere med høyest kredittscore og laveste DTI-forhold. Disse låntakerne er de mest kredittverdige i långivernes øyne og har den sterkeste evnen til å betale tilbake et boliglån.

Subprime-låntakere har en tendens til å ha mye lavere kredittscore, lavere inntekter og høyere DTI-forhold. Disse låntakerne representerer den høyeste risikoen for låntakere fordi deres tidligere kreditthistorie typisk antyder at de har slitt med gjeldsnedbetaling og pengehåndtering før. Alt-A-låntakere er et sted mellom prime og subprime når det gjelder deres kvalifikasjoner.

De har kanskje ikke de beste kredittscorene, men de har ikke nødvendigvis de dårligste. Og de kan ha høyere inntekter, men høyere DTI-forhold. En Alt-A-låner passer ikke pent inn i prime- eller subprime-boksen, fordi de ellers kan være i stand til å kvalifisere seg for et samsvarende boliglån, men har en eller to faktorer som holder dem tilbake.

Å gjennomgå kredittscore og ta skritt for å forbedre kreditten din kan hjelpe deg med å kvalifisere deg for de beste boliglånsrentene.

Alt-A Boliglån Gransking

En av de høyere risikoene forbundet med Alt-A-lån er mindre lånedokumentasjon. Disse typer lån var spesielt fremtredende frem til finanskrisen 2007–2008. Långivere av Alt-A-lån utstedte disse lånene uten vesentlig dokumentasjon på inntekt eller verifisering av ansettelse fra låntaker. Alt-A-lån var en vesentlig faktor som førte til subprime-krisen, som nådde sitt høydepunkt i 2008, med mange låntakere som misligholdt sine boliglån. Dodd-Frank- regelverket, implementert som en reaksjon på nedfallet fra krisen, har forbedret dokumentasjons- og verifiseringssvakheter som var utbredt før disse nye reglene hjalp.

Dodd-Frank-regelverket krever større dokumentasjon på alle typer lån (spesielt boliglån). Lovverket har innført bestemmelser for kvalifiserte boliglån,. som er boliglån av høy kvalitet som oppfyller spesifikke standarder og dermed kvalifiserer for særbehandling i både primær- og annenhåndsmarkedet.

##Høydepunkter

– Alt-A-lån var populært under finanskrisen 2007–2008 og har sett forbedringer siden den gang, takket være Dodd-Frank-reguleringer og en forbedret økonomi.

– Risikoen for en Alt-A-låner faller typisk mellom prime og subprime.

• Alt-A-lån har typisk høyere belåningsgrad (LTV) og gjeld-til-inntekt (DTI)-forhold og lavere nedbetalinger enn prime-lån, med høyere risiko og dermed høyere renter.

##FAQ

Hvem kvalifiserer for et Alt-A-lån?

Låntakere med lavere kredittscore eller høyere gjeld-til-inntekt (DTI) forhold kan være i stand til å kvalifisere for et Alt-A boliglån. Det kan være færre dokumentasjonskrav for denne typen lån, og høyere belåningsgrad (LTV) kan også godtas.

Er Alt-A-lån subprime?

Alt-A-lån er et sted mellom prime-lån og subprime-lån med tanke på hva som trengs for å kvalifisere, typen låntakere de er designet for, og risikoen involvert for långiveren.

Hva er et eksempel på et Alt-A-lån?

Et Alt-A-lån kan være et som krever lite eller ingen dokumentasjon for å få tak i, for eksempel et lån med oppgitt inntekt. Lån som gir mulighet for 100 % finansiering av eiendommen kan også kategoriseres som Alt-A. Når du sammenligner Alt-A-lån, er det viktig for låntakere å forstå kostnadene i form av renter og gebyrer.