Konserwatywne inwestowanie

Co to jest inwestowanie konserwatywne?

Inwestowanie konserwatywne to strategia inwestycyjna, w której zachowanie kapitału jest ważniejsze niż wzrost lub zwroty rynkowe. Inwestowanie konserwatywne ma zatem na celu ochronę wartości portfela inwestycyjnego poprzez inwestowanie w papiery wartościowe o niższym ryzyku, takie jak akcje blue chipów , papiery wartościowe o stałym dochodzie,. rynek pieniężny oraz środki pieniężne lub ich ekwiwalenty.

W konserwatywnej strategii inwestycyjnej ponad połowa portfela będzie zazwyczaj utrzymywana w dłużnych papierach wartościowych i ekwiwalentach środków pieniężnych, a nie w akcjach lub innych ryzykownych aktywach. Inwestowanie konserwatywne można skontrastować z inwestowaniem agresywnym.

Zrozumienie konserwatywnego inwestowania

Konserwatywni inwestorzy mają tolerancje ryzyka od niskiego do umiarkowanego. W związku z tym konserwatywny portfel inwestycyjny będzie charakteryzował się większym odsetkiem inwestycji o stałym dochodzie o niskim ryzyku i mniejszym udziałem wysokiej jakości akcji lub funduszy. Konserwatywna strategia wymaga inwestowania w najbezpieczniejsze instrumenty krótkoterminowe, takie jak bony skarbowe i certyfikaty depozytowe.

Chociaż konserwatywna strategia inwestycyjna może chronić przed inflacją,. może nie przynosić znaczących zwrotów w czasie w porównaniu z bardziej agresywnymi strategiami. Inwestorzy są często zachęcani do inwestowania konserwatywnego, ponieważ zbliżają się do wieku emerytalnego, niezależnie od indywidualnej tolerancji na ryzyko.

Konserwatywne strategie inwestycyjne i portfelowe

Zachowanie kapitału i bieżącego dochodu to popularne konserwatywne strategie inwestycyjne. Utrzymanie środków kapitałowych na utrzymaniu bieżącego poziomu kapitału i zapobieganiu stratom portfela. Strategia zachowania kapitału obejmuje bezpieczne, krótkoterminowe instrumenty, takie jak bony skarbowe (bony skarbowe) i certyfikaty depozytowe (CD). Strategia zachowania kapitału może być odpowiednia dla starszego inwestora, który chce zmaksymalizować swoje obecne aktywa finansowe bez znaczącego ryzyka.

Obecna strategia dochodowa może być odpowiednia dla starszych inwestorów z niższą tolerancją ryzyka, którzy szukają sposobu na ciągłe zarabianie pieniędzy po przejściu na emeryturę i bez zwykłego wynagrodzenia. Aktualne strategie dochodowe mają na celu identyfikację inwestycji, które przynoszą ponadprzeciętne wypłaty, takie jak dywidendy i odsetki. Obecne strategie dochodowe, chociaż ogólnie stabilne, można włączyć do szeregu decyzji alokacyjnych w całym spektrum ryzyka. Strategie skoncentrowane na dochodach mogą być odpowiednie dla inwestora zainteresowanego podmiotami o ugruntowanej pozycji, które płacą konsekwentnie (tj. bez ryzyka niewypłacalności lub niedotrzymania terminu wypłaty dywidendy), takich jak akcje o dużej kapitalizacji lub blue chipach.

Czasami inwestorzy, którzy są bardziej agresywni, tymczasowo przyjmują konserwatywną strategię, jeśli czują, że rynki przyjmą negatywny obrót. Może to być spowodowane przegrzaniem cen aktywów lub wskaźnikami recesji gospodarczej na horyzoncie. W takich przypadkach to przejście do bezpieczniejszych aktywów nazywa się strategią defensywną,. mającą na celu zapewnienie ochrony w pierwszej kolejności, a następnie skromnego wzrostu. Po dostosowaniu rynku mogą ponownie przyjąć bardziej ofensywną lub agresywną strategię.

Konserwatywni inwestorzy mogą polegać na inwestycjach skorygowanych o inflację, takich jak skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS) emitowane przez rząd USA, aby złagodzić wpływ inflacji na inwestycje o niskim ryzyku i niskim zwrocie.

Alternatywy dla konserwatywnego inwestowania

Konserwatywne strategie inwestycyjne zazwyczaj przynoszą niższe zwroty niż bardziej agresywne strategie, takie jak portfel wzrostowy. Na przykład strategia wzrostu kapitału ma na celu maksymalizację aprecjacji kapitału lub wzrostu wartości portfela w długim okresie. Taki portfel mógłby inwestować w akcje o małej kapitalizacji wysokiego ryzyka, takie jak spółki nowych technologii, obligacje śmieciowe lub poniżej poziomu inwestycyjnego, międzynarodowe akcje na rynkach wschodzących oraz instrumenty pochodne.

Ogólnie portfel wzrostu kapitału będzie zawierał około 65-70% akcji, 20-25% papierów wartościowych o stałym dochodzie, a pozostałą część w gotówce lub papierach wartościowych rynku pieniężnego. Chociaż strategie zorientowane na wzrost z definicji dążą do wysokich zwrotów, mieszanka nadal w pewnym stopniu chroni inwestora przed poważnymi stratami. Inwestorzy, którzy są zaznajomieni z rynkiem i badaniami akcji, mogą również odnieść sukces w portfelu inwestycyjnym wartościowym, który jest mocno obciążony akcjami, a nawet pasywnie inwestowanym portfelu funduszy giełdowych (ETF) łączących fundusze akcji i obligacji.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

Inwestycje konserwatywne stawiają na pierwszym miejscu zachowanie siły nabywczej kapitału przy jak najmniejszym ryzyku.
Można przyjąć konserwatywną perspektywę w odpowiedzi na skracający się horyzont czasowy (w tym starszy wiek), potrzebę bieżącego dochodu nad wzrostem lub pogląd, że ceny aktywów spadną.
Konserwatywne strategie inwestycyjne zazwyczaj obejmują stosunkowo wysoką wagę papierów wartościowych o niskim ryzyku, takich jak obligacje skarbowe i inne obligacje wysokiej jakości, rynki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.