Metoda bezpiecznej stopy wypłaty (SWR)

Jaka jest metoda bezpiecznej stopy wypłaty (SWR)?

Metoda bezpiecznej stopy wypłat (SWR) to jeden ze sposobów, w jaki emeryci mogą określić, ile pieniędzy mogą wypłacić ze swoich kont każdego roku bez wyczerpania pieniędzy przed końcem swojego życia.

Metoda bezpiecznej stopy wypłat jest konserwatywnym podejściem, które stara się zrównoważyć posiadanie wystarczającej ilości pieniędzy, aby wygodnie żyć, bez przedwczesnego wyczerpania oszczędności emerytalnych. Opiera się w dużej mierze na wartości portfela na początku emerytury.

Zrozumienie metody bezpiecznej stopy wypłaty (SWR)

Ustalenie, jak wykorzystać swoje oszczędności emerytalne, nie jest łatwe, ponieważ jest tak wiele niewiadomych, w tym jak zachowa się rynek, jak wysoka będzie inflacja,. czy poniesiesz dodatkowe wydatki (takie jak medyczne) i oczekiwaną długość życia. Im dłużej spodziewasz się żyć, tym dłuższy okres czasu musisz pokryć, co oznacza, że możesz doświadczyć więcej „niewiadomych” lub czynników, których nie możesz kontrolować. Ponadto im gorzej radzi sobie rynek, tym większe prawdopodobieństwo, że zabraknie Ci pieniędzy.

Metoda bezpiecznej stopy wypłat stara się zapobiec tym najgorszym scenariuszom, nakazując emerytom wycofywać tylko niewielki procent swojego portfela każdego roku, zwykle od 3% do 4%. Eksperci finansowi zalecali, że bezpieczne stopy wypłat zmieniały się na przestrzeni lat, ponieważ doświadczenie pokazało, co naprawdę działa, a co nie działa i dlaczego.

Wiedza o tym, jaką bezpieczną stopę wypłaty chcesz wykorzystać na emeryturze, informuje również, ile musisz zaoszczędzić w ciągu swoich lat pracy. Jeśli chcesz wypłacić więcej pieniędzy rocznie, to oczywiście musisz mieć więcej zaoszczędzonych pieniędzy. Jednak ilość pieniędzy, które możesz potrzebować do życia, może ulec zmianie przez całą emeryturę. Na przykład możesz chcieć podróżować we wczesnych latach i dlatego prawdopodobnie wydasz więcej pieniędzy niż w późniejszych latach. W rezultacie Twoja bezpieczna stopa wypłat może być tak skonstruowana, że wypłacisz 4%, na przykład we wczesnych latach i 3% w późniejszych latach.

Zasada 4% jest wytyczną stosowaną jako bezpieczna stopa wypłat, szczególnie na wcześniejszej emeryturze, aby zapobiec wyczerpaniu pieniędzy emerytom.

Jak obliczyć kurs bezpiecznej wypłaty?

Bezpieczna stawka wypłat pomaga określić minimalną kwotę do wypłaty na emeryturze, aby pokryć podstawowe wydatki, takie jak czynsz, elektryczność i żywność. Z reguły wielu emerytów stosuje 4% jako bezpieczną stopę wypłat – nazywaną zasadą 4%.

Zasada 4% mówi, że każdego roku na emeryturze wypłacasz nie więcej niż 4% swojego salda początkowego. Jednak zasada 4% nie gwarantuje, że nie zabraknie Ci pieniędzy, ale pomaga Twojemu portfelowi wytrzymać spadki na rynku, ograniczając ilość wypłacanych środków. W ten sposób masz znacznie większą szansę, że nie zabraknie Ci pieniędzy na emeryturze.

Chociaż istnieje kilka sposobów obliczenia najbezpieczniejszej stopy wypłaty, poniższy wzór jest dobrym początkiem:

Bezpieczna stopa wypłaty = roczna kwota wypłaty ÷ całkowita zaoszczędzona kwota

Powiedzmy jako przykład, że zaoszczędziłeś 800 000 $ i uważasz, że będziesz musiał wypłacić 35 000 $ rocznie na emeryturze. Bezpieczna stopa wypłaty wynosiłaby:

35 000 $ ÷ 800 000 $ = 0,043 lub 4,3% (lub 0,043 * 100)

Jeśli uważasz, że będziesz potrzebować wyższego lub niższego dochodu na emeryturze, oto kilka przykładów:

25 000 $ ÷ 800 000 $ = 0,031 lub 3,0% (lub 0,03 * 100)
45 000 $ ÷ 800 000 $ = 0,056 lub 5,6% (lub 0,056 * 100)

Tak więc, jeśli potrzebujesz tylko 25 000 USD rocznie na wypłaty, możesz je bezpiecznie wypłacić, ponieważ byłoby to tylko 3% Twojego salda każdego roku.

Jeśli uważasz, że będziesz potrzebował 45 000 USD rocznie na emeryturę i chcesz wypłacić tylko 4% swojego salda emerytalnego, będziesz musiał zaoszczędzić więcej pieniędzy. Innymi słowy, wypłaty 45 000 $ rocznie z salda 800 000 $ przyniosą stopę wypłaty 5,6%, co może doprowadzić do wyczerpania pieniędzy.

Aby obliczyć, ile funduszy emerytalnych potrzeba, aby spełnić zasadę 4% i móc bezpiecznie wypłacić 45 000 USD rocznie, zmienilibyśmy wzór w następujący sposób:

Roczna kwota wypłaty ÷ bezpieczny kurs wypłaty = całkowita zaoszczędzona kwota
45 000 $ ÷ 0,040 = 1 125 000 $

Teraz wiesz, że musiałbyś zaoszczędzić dodatkowe 325 000 $ ponad obecne saldo 800 000 $, aby móc spełnić zasadę 4% i bezpiecznie wypłacić 45 000 $ rocznie. Jeśli obniżysz swoją stawkę wypłat – wszystko inne będzie stałe – Twoje środki będą trwać dłużej. Jeśli jednak chcesz mieć wyższą stopę wypłaty, musisz mieć pewność, że wystarczy środków na 20 do 30 lat, ponieważ możesz ryzykować wyczerpanie swoich środków.

Ograniczenia metody bezpiecznej stopy wypłaty

Wadą metody bezpiecznej stopy wypłaty jest to, że w zależności od tego, kiedy przechodzisz na emeryturę, warunki ekonomiczne mogą się bardzo różnić od tego, co zakładają początkowe modele emerytalne. Stopa wypłaty w wysokości 4% może być bezpieczna dla jednego emeryta, ale może spowodować przedwczesne wyczerpanie się pieniędzy przez innego, w zależności od takich czynników, jak alokacja aktywów i zwroty z inwestycji na emeryturze.

Ponadto emeryci nie chcą być zbyt konserwatywni w wyborze bezpiecznej stopy wycofania, ponieważ będzie to oznaczać życie za mniej niż to konieczne na emeryturze, kiedy można byłoby cieszyć się wyższym standardem życia. Idealnie, chociaż rzadko jest to możliwe ze względu na wszystkie nieprzewidywalne czynniki, bezpieczna stopa wypłaty oznacza posiadanie dokładnie 0 USD w momencie śmierci lub, jeśli chcesz pozostawić spadek, dokładnie taką sumę, jaką chcesz przekazać.

Alternatywy dla metody bezpiecznej stopy wypłaty

Ludzie często popełniają błąd na emeryturze, że nadal wydają zbyt dużo, nawet w czasach, gdy ich portfel spada. Takie zachowanie może zwiększyć prawdopodobieństwo niepowodzenia (POF) lub odsetek symulowanych portfeli, które nie przetrwają do końca oczekiwanej emerytury danej osoby.

Alternatywą dla metody bezpiecznego wskaźnika wypłat jest dynamiczna aktualizacja — metoda, która oprócz uwzględniania przewidywanej długowieczności i wyników rynkowych, uwzględnia dochód, jaki możesz otrzymać po przejściu na emeryturę i ponownie ocenia, ile możesz wypłacić każdego roku w oparciu o zmiany inflacji i wartości portfela.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

Metoda bezpiecznej stopy wypłaty (SWR) oblicza, ile emeryt może wyciągnąć rocznie ze zgromadzonych aktywów bez wyczerpania pieniędzy przed śmiercią.
Metoda SWR wykorzystuje konserwatywne założenia, w tym potrzeby w zakresie wydatków, stopę inflacji i zwrot rocznych inwestycji.
Jednym z problemów z SWR jest to, że prognozuje warunki ekonomiczne i finansowe na emeryturze, aby utrzymać się bez zmian w przyszłości, podczas gdy w rzeczywistości mogą się zmienić w latach lub dekadach po przejściu na emeryturę.