Negatywna Klauzula Zastawu
Co to jest negatywna klauzula zastawu?
Negatywna klauzula zastawu to rodzaj negatywnego przymierza,. które uniemożliwia pożyczkobiorcy zastawienie jakichkolwiek aktywów, jeśli mogłoby to narazić bezpieczeństwo pożyczkodawcy. Ten rodzaj klauzuli może być częścią umów obligacyjnych i tradycyjnych struktur kredytowych.
Jak działa klauzula zastawu negatywnego
Negatywne klauzule dotyczące zastawu pomagają pożyczkodawcom lub obligatariuszom chronić ich inwestycje. Kiedy umowa dotycząca obligacji zawiera klauzulę o negatywnym zastawie, uniemożliwia emitentowi obligacji zaciągnięcie przyszłego zadłużenia, które mogłoby zagrozić jego zdolności do wywiązywania się z zobowiązań wobec obecnych posiadaczy obligacji.
Klauzula zastawu negatywnego ogranicza również prawdopodobieństwo, że dany składnik aktywów zostanie zastawiony więcej niż jeden raz, zapobiegając konfliktowi w kwestii tego, która instytucja kredytowa ma prawo do tego składnika aktywów w przypadku niewykonania zobowiązania przez kredytobiorcę.
Kredyty hipoteczne czasami zawierają negatywne klauzule zastawu, które uniemożliwiają kredytobiorcy obciążenie domu.
Zalety i wady Negatywnej Klauzuli Zastawu
Ponieważ negatywna klauzula zastawu zmniejsza ryzyko pożyczki lub emisji obligacji, często pozwala pożyczkobiorcy uzyskać nieco niższe oprocentowanie. Stwarza to sytuację korzystną dla obu stron, która przynosi korzyści zarówno pożyczkodawcy, jak i pożyczkobiorcy.
Klauzula zastawu negatywnego ogranicza ryzyko dla obligatariuszy poprzez ograniczenie działalności, w której może uczestniczyć emitent. Najczęściej oznacza to uniemożliwienie emitentowi wykorzystania tych samych aktywów do zabezpieczenia kolejnego zobowiązania dłużnego.
Z drugiej strony, naruszenie klauzuli zastawu negatywnego może spowodować niespłacanie pożyczki, aczkolwiek jest to błąd techniczny. Kredytodawcy zazwyczaj dają wyznaczony czas, na przykład 30 dni, na naprawienie zerwania umowy, zanim zastosują procedury dotyczące niewywiązania się z zobowiązań.
TTT
Uwagi specjalne
Gdy instytucja finansowa udziela niezabezpieczonej pożyczki osobie fizycznej lub podmiotowi, może ona zawrzeć w umowie klauzulę o negatywnym zastawie, aby się chronić.
W takim przypadku klauzula uniemożliwia kredytobiorcy wykorzystanie własnych aktywów do zabezpieczenia innych źródeł finansowania. Jeżeli pożyczkobiorca zabezpiecza inne pożyczki, pierwotna pożyczka udzielona przez pierwszą instytucję staje się mniej bezpieczna, ponieważ pożyczkobiorca ma teraz większą kwotę zobowiązań dłużnych, a pierwotna instytucja może nie mieć pierwszeństwa w spłacie.
W przypadku hipotek mieszkaniowych wiele umów kredytowych zawiera terminologię, która ogranicza kredytobiorcy możliwość korzystania z nieruchomości obciążonej hipoteką jako zabezpieczenia wszelkich nowych kredytów, z wyjątkiem przypadku refinansowania.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Negatywne klauzule dotyczące zastawu są czasami włączane do kredytów hipotecznych, aby uniemożliwić kredytobiorcy korzystanie z domu jako zabezpieczenia dla innych kredytodawców.
Negatywna klauzula zastawu gwarantuje, że pierwotny pożyczkodawca zachowa pierwszeństwo, jeśli pożyczkobiorca nie wykona zobowiązania, a jego aktywa zostaną zajęte.
Negatywna klauzula zastawu jest częścią umowy pożyczki, która uniemożliwia pożyczkobiorcy zastawienie swoich aktywów innemu pożyczkodawcy.
Negatywne klauzule dotyczące zastawu są również określane jako „przymierza równego pokrycia”.
Negatywne klauzule dotyczące zastawu mogą przewidywać, że jeżeli emitent obligacji udzieli w przyszłości zastawu na jakimkolwiek majątku, równy zastaw musi zostać udzielony również inwestorom emitenta.
##FAQ
Co to jest podwójne zobowiązanie negatywne?
Zobowiązanie podwójnie negatywne to obietnica niewchodzenia z żadną stroną negatywnych przymierzy trzecich. Innymi słowy, jest to negatywne przymierze, które zabrania innych negatywnych przymierzy. Ten rodzaj umowy jest często stosowany przez banki lub innych kredytodawców, aby zapewnić sobie prawo pierwszeństwa do majątku kredytobiorcy w przypadku ogłoszenia upadłości.
Co się stanie, jeśli pożyczkobiorca złamie negatywną klauzulę zastawu?
Umowa pożyczki określi rodzaj regresu, który jest dostępny dla pożyczkodawcy, jeśli pożyczkobiorca sprzedaje lub w inny sposób obciąża mienie chronione klauzulą zastawu negatywnego. Zwykle pozwoli to pożyczkodawcy pozwać pożyczkobiorcę lub przyspieszyć harmonogram spłaty pożyczki. Pożyczkodawca nie może jednak prowadzić działań przeciwko jakiejkolwiek osobie trzeciej, jedynie pożyczkobiorcy.
Co to jest przymierze negatywne?
Negatywne przymierze to umowa, która wiąże, uniemożliwia jednej ze stron podjęcie określonego działania. Innymi słowy, jest to zgoda, by czegoś nie robić. Negatywne kowenanty mogą na przykład zabronić danej osobie lub firmie sprzedaży pewnych aktywów lub zaciągania więcej niż określoną kwotę długu.
