Cláusula de prenda negativa
¿Qué es una cláusula de compromiso negativo?
Una cláusula de prenda negativa es un tipo de pacto negativo que impide que un prestatario prenda cualquier activo si hacerlo pondría en peligro la seguridad del prestamista. Este tipo de cláusula puede ser parte de contratos de emisión de bonos y estructuras de préstamos tradicionales.
Cómo funciona una cláusula de compromiso negativo
Las cláusulas de prenda negativa ayudan a los prestamistas o tenedores de bonos a proteger sus inversiones. Cuando un contrato de emisión de bonos incluye una cláusula de prenda negativa, evita que el emisor del bono asuma deuda futura que podría comprometer su capacidad para cumplir con las obligaciones con los tenedores de bonos existentes.
Una cláusula de prenda negativa también limita la probabilidad de que un activo en particular se prenda más de una vez, lo que evita conflictos sobre qué institución de crédito tiene derecho al activo si el prestatario incumple.
En ocasiones, las hipotecas incluyen cláusulas de prenda negativa que impiden al prestatario gravar su vivienda.
Ventajas y desventajas de una cláusula de prenda negativa
Debido a que una cláusula de prenda negativa reduce el riesgo de un préstamo o emisión de bonos, a menudo permite que el prestatario obtenga una tasa de interés ligeramente más baja. Esto crea una situación de ganar-ganar que beneficia tanto al prestamista como al prestatario.
La cláusula de prenda negativa mitiga los riesgos para los tenedores de bonos al restringir las actividades en las que puede participar el emisor. En la mayoría de los casos, esto significa evitar que el emisor utilice los mismos activos para garantizar otra obligación de deuda.
En el lado negativo, la violación de una cláusula de prenda negativa puede desencadenar un incumplimiento del préstamo, aunque sea un incumplimiento técnico. Los prestamistas generalmente otorgan una cantidad de tiempo asignada, como 30 días, para remediar una ruptura del convenio antes de continuar con los procedimientos predeterminados.
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Consideraciones Especiales
Cuando una institución financiera otorga un préstamo sin garantía a una persona o entidad, puede incluir una cláusula de prenda negativa en el contrato para protegerse.
En este caso, la cláusula impide que el prestatario utilice sus propios activos para garantizar otras fuentes de financiación. Si el prestatario obtiene otros préstamos, el préstamo original de la primera institución se vuelve menos seguro, porque el prestatario ahora tiene una mayor cantidad de obligaciones de deuda y la institución original puede no tener prioridad para el pago.
En el caso de las hipotecas de viviendas, muchos acuerdos de préstamo incluyen una terminología que restringe al prestatario el uso de la propiedad hipotecada como garantía para cualquier nuevo préstamo, excepto en el caso de refinanciamiento.
Reflejos
A veces se incluyen cláusulas de prenda negativa en las hipotecas para evitar que el prestatario use su casa como garantía para otros prestamistas.
Una cláusula de prenda negativa asegura que el prestamista original mantendrá la prioridad si el prestatario incumple y sus activos son embargados.
Una cláusula de prenda negativa es una parte de un contrato de préstamo que impide que el prestatario prenda sus activos a otro prestamista.
Las cláusulas de compromiso negativo también se conocen como "pactos de igual cobertura".
Las cláusulas de prenda negativa pueden estipular que si el emisor de bonos otorga gravámenes sobre cualquier activo en el futuro, también debe otorgar un gravamen igual a los inversionistas del emisor.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Qué es una promesa negativa doble?
Una promesa negativa doble es una promesa de no entrar en convenios negativos con ningún tercero. En otras palabras, es un pacto negativo que prohíbe otros pactos negativos. Los bancos u otros prestamistas utilizan con frecuencia este tipo de acuerdo para asegurarse de que tienen un derecho prioritario sobre los activos del prestatario si se declaran en quiebra.
¿Qué sucede si un prestatario incumple una cláusula de compromiso negativo?
El acuerdo de préstamo especificará el tipo de recurso que está disponible para un prestamista si el prestatario vende o grava de otro modo la propiedad protegida por una cláusula de prenda negativa. Esto generalmente permitirá que el prestamista demande al prestatario o acelere el cronograma de pago del préstamo. Sin embargo, el prestamista no puede emprender acciones contra ningún tercero, solo contra el prestatario.
¿Qué es un pacto negativo?
Un pacto negativo es un acuerdo contractual que obliga y evita que una de las partes tome una determinada acción. En otras palabras, es un acuerdo de no hacer algo. Los convenios negativos pueden prohibir que una persona o empresa venda ciertos activos o asuma más de una cierta cantidad de deuda, por ejemplo.
