Negativ pantsætningsklausul

Hvad er en negativ pantsætningsklausul?

En negativ pantsætningsklausul er en type negativ aftale,. der forhindrer en låntager i at pantsætte aktiver, hvis det ville bringe långiverens sikkerhed i fare. Denne type klausul kan være en del af obligationsaftaler og traditionelle lånestrukturer.

Hvordan en negativ pantsætningsklausul fungerer

Negative pantsætningsklausuler hjælper långivere eller obligationsejere med at beskytte deres investeringer. Når en obligationsafdrag indeholder en negativ pantsætningsklausul, forhindrer det obligationsudstederen i at påtage sig fremtidig gæld, der kan kompromittere dens evne til at opfylde forpligtelser over for eksisterende obligationsejere.

En negativ pantsætningsklausul begrænser også sandsynligheden for, at et bestemt aktiv vil blive pantsat mere end én gang, hvilket forhindrer konflikt om, hvilket låneinstitut der har ret til aktivet, hvis låntager misligholder.

Pantelån indeholder nogle gange negative pantsætningsklausuler, der forhindrer låntager i at behæfte deres bolig.

Fordele og ulemper ved en negativ pantsætningsklausul

Fordi en negativ pantsætningsklausul reducerer risikoen for et lån eller obligationsudstedelse, giver det ofte låntageren mulighed for at få en lidt lavere rente. Dette skaber en win-win situation, der er til gavn for både långiver og låntager.

Klausulen om negativ pantsætning mindsker risici for obligationsejere ved at begrænse de aktiviteter, som udstederen kan deltage i. Oftest betyder det, at udstederen forhindres i at bruge de samme aktiver til at sikre en anden gældsforpligtelse.

På den negative side kan overtrædelse af en negativ pantsætningsklausul udløse en misligholdelse af lånet, om end en teknisk misligholdelse. Långivere giver generelt en tildelt tid, såsom 30 dage, til at afhjælpe et pagtbrud, før de går videre med standardprocedurer.

TTT

Særlige overvejelser

Når et pengeinstitut yder et lån uden sikkerhed til en person eller en enhed, kan det inkludere en negativ pantsætningsklausul i kontrakten for at beskytte sig selv.

I dette tilfælde forhindrer klausulen låntager i at bruge sine egne aktiver til at sikre andre finansieringskilder. Hvis låntager sikrer andre lån, bliver det oprindelige lån fra det første institut mindre sikkert, fordi låntager nu har en større mængde gældsforpligtelser, og det oprindelige institut har muligvis ikke fortrinsret til tilbagebetaling.

I tilfælde af boliglån indeholder mange låneaftaler terminologi, der begrænser låntageren i at bruge den belånte ejendom som sikkerhed for ethvert nyt lån, undtagen i tilfælde af refinansiering.

Højdepunkter

• Negative pantsætningsklausuler er nogle gange inkluderet i realkreditlån for at forhindre låntager i at bruge deres bolig som sikkerhed for andre långivere.

• En negativ pantsætningsklausul sikrer, at den oprindelige långiver bevarer prioritet, hvis låntager misligholder, og deres aktiver beslaglægges.

• En negativ pantsætningsklausul er en del af en lånekontrakt, der forhindrer låntager i at pantsætte sine aktiver til en anden långiver.

• Negative pantsætningsklausuler omtales også som "covenants of equal coverage."

• Negative pantsætningsklausuler kan bestemme, at hvis obligationsudsteder i fremtiden yder pant i eventuelle aktiver, skal der ligeledes ydes et tilsvarende pant til udsteders investorer.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er et dobbelt negativt løfte?

Et dobbelt negativt løfte er et løfte om ikke at indgå negative aftaler med nogen tredjepart. Det er med andre ord en negativ pagt, der forbyder andre negative pagter. Denne type aftaler bruges ofte af banker eller andre långivere for at sikre, at de har et fortrinskrav til en låntagers aktiver, hvis de erklærer sig konkurs.

Hvad sker der, hvis en låntager bryder en negativ pantsætningsklausul?

Låneaftalen vil specificere den form for regres, der er tilgængelig for en långiver, hvis låntager sælger eller på anden måde behæfter ejendom, der er beskyttet af en negativ pantsætningsklausul. Dette vil normalt give långiveren mulighed for at sagsøge låntageren eller fremskynde lånets tilbagebetalingsplan. Långiveren kan dog ikke anlægge sag mod nogen tredjepart, kun låntageren.

Hvad er en negativ pagt?

En negativ pagt er en kontraktlig aftale, der binder forhindrer en part i at foretage en bestemt handling. Det er med andre ord en aftale om ikke at gøre noget. Negative covenants kan forbyde en person eller virksomhed i at sælge visse aktiver eller påtage sig mere end en vis mængde gæld, for eksempel.